浙江中力機械股份有限公司主板首次公開發行股票招股說明書(上會稿)_羅戈網.pdf

11月20日，上交所上市委舉行了2023年第94次審議會議，共審議1家企業，浙江中力機械股份有限公司（簡稱“中力股份”）獲通過。

中力股份本次擬募集資金13.36億元，主要用于“年產30萬臺倉儲搬運設備及100萬套機械零部件加工、智能機器人制造（一期）”“湖北中力機械有限公司電動叉車總裝生產線一期項目”“湖北中力鑄造有限公司電動叉車零部件鑄造一期項目”“摩弗智能（安吉）研究院項目”“償還銀行貸款及補充流動資金”。

中力股份是一家專注于電動叉車等機動工業車輛研發、生產和銷售的高新技術企業。公司深耕電動叉車領域十余年，現已具備電動步行式倉儲叉車、電動平衡重乘駕式叉車等四大類、百余種規格型號產品的研發與生產能力，產品廣泛應用于物流倉儲、電氣機械、食品飲料、電子商務、汽車制造、批發零售、石油化工等多個領域。

中力股份主要產品包括電動叉車和內燃叉車，其中電動叉車包括電動平衡重乘駕式叉車（Class I）、電動乘駕式倉儲叉車（Class II）和電動步行式倉儲叉車（Class III），內燃叉車即內燃平衡重式叉車（Class V）。

2012年，中力股份在市場上推出電動步行式倉儲叉車小金剛系列產品，推動行業從手動搬運到電動搬運的變革，自2013年起連續10年摘得電動倉儲叉車產銷量排名桂冠，2022年銷售量占國內電動倉儲叉車銷售量比例達40%以上，并在行業內以創新聞名，是行業內首個創新產品細分類（Class 31電動步行式倉儲叉車）的中國企業。

中力股份自2016年起自主研發鋰電池相關系統和技術并在行業內較早將鋰電池應用于工業車輛，自2019年起連續4年實現鋰電池叉車產銷量排名第一，2022年銷售量占國內鋰電池叉車銷售量比例達30%以上。

中力股份重要客戶包括林德（中國）叉車有限公司、TVH PARTS NV、CLARK MATERIAL HANDLING COMPANY等。

2020年至2023年1-6月，中力股份營業收入分別為24.77億元、42.06億元、50.11億元、28.44億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2.21億元、3.53億元、6.27億元、3.96億元，總體呈穩步增長的態勢。

我國機動工業車輛行業市場格局相對穩定，從細分產品來看，內燃叉車與電動叉車領域市場競爭格局具有一定差異，以安徽合力、杭叉集團等為代表的企業占據了內燃叉車市場主導地位，而在電動叉車和新能源叉車領域，中力股份具有一定優勢。根據中國工程機械工業協會工業車輛分會的統計結果，2022年我國機動工業車輛行業各類產品銷量前列企業和市場份額情況如下圖：

隨著中力股份生產線的增加、作業流程的優化以及生產設備的改造，產能逐年增加，從2020年的137600臺增加至2022年的263100臺。2020年至2023年1-6月，產能利用率分別為97.73%、100.47%、95.44%和82.63%，2021年，受下游需求增長影響，產能利用率較高，超過了100%，生產線處于滿負荷生產狀態。 

目前，我國電動叉車主要以鉛酸電池或鋰電池作為動力。傳統的電動叉車通常采用鉛酸電池，鉛酸電池充放電次數少，使用壽命短，維護要求高，對環境影響較大，且充電時間較長。相較于鉛酸電池，鋰電池具備質量更輕、體積更小、能量密度高的特征，因此鋰電池叉車車型更加緊湊，整車穩定性更高；此外，鋰電池較鉛酸電池充電速度更快，使用壽命更長，維護成本較低，綠色環保。

根據中國工程機械工業協會工業車輛分會的數據，2017年我國鋰電池叉車銷售量僅為8681臺，2022年迅速增至433410臺，復合年均增長率高達118.61%，占電動叉車銷售量的比重從2017年的4.26%提升到2022年的64.23%。