商流企業(yè)本周市值變動比上周縮小，叮咚買菜周五股價上漲18.98%；蘇寧易購市值上漲超10%；

快遞快運板塊，安能物流領(lǐng)漲，周漲幅37.84%。德邦股份上周五漲停；

即時物流板塊，達達集團股價持續(xù)上漲態(tài)勢，順豐同城略微下跌；

供應(yīng)鏈和合同物流板塊整體股價變化平穩(wěn)，傳化智聯(lián)市值上漲近10%。供應(yīng)鏈貿(mào)易板塊總體平穩(wěn)，建發(fā)股份周度市值上漲超10%；

物流科技板塊，德馬科技、圖森未來周四股價上漲超10%，蘭劍智能市值下跌10.7%。另，滿幫集團本周股價波動幅度較大，單日最高漲跌在10%左右。

（一）商流板塊：阿里巴巴周度市值出現(xiàn)略微下跌，蘇寧易購上漲13.33%

商流企業(yè)本周股價漲跌各半，周三除了蘇寧易購?fù)猓渌髽I(yè)股價均出現(xiàn)下跌。周四周五有所好轉(zhuǎn)，叮咚買菜在周五漲幅最高達18.98%。市值整體不如上周上漲幅度，阿里巴巴出現(xiàn)略微的跌幅，可能與今年雙十一業(yè)績保住了基本盤且并未有明顯的增長有關(guān)。蘇寧易購在本周市值漲幅超過10%，達13.33%。

l截至11月10日零點，天貓雙11已經(jīng)跑出了148個成交額增長超100%的品類，已有44家中華老字號成交額破千萬元。截至11月10日12點，淘寶直播新主播達人的日均觀看人次同比增長561%。此前數(shù)據(jù)顯示，過去一年，淘寶新增了超過50萬名新主播。天貓雙11臨近的前兩個月，有超過100家直播機構(gòu)入駐淘寶。Aequitas Research分析師Ming Lu在一份報告中表示，受到餓了么和實體店更好的銷售支持，阿里巴巴2023財年Q2收入可能恢復(fù)增長。該分析師估計，阿里巴巴第二財季的營收將同比增長4.0%，而第一財季的營收下降了0.1%，這是其2014年上市以來的首次下降。分析師補充說，鑒于該電子商務(wù)公司正在削減社區(qū)團購等無利可圖的業(yè)務(wù)，阿里巴巴的營業(yè)利潤率在未來兩年也應(yīng)有所改善。

l至11月11日晚23:59，京東2022年“雙11”全過程實現(xiàn)“超越行業(yè)增速”的交易結(jié)果，零售購物用戶數(shù)再創(chuàng)佳績。2021年京東披露的“雙11”總成交額為3491億元，同比增速28.58%。超級中意日全天,京東新百貨530個類目成交額同比增長超過100%,8325個大牌成交額同比增長100%。

l蘇寧易購雙十一期間，取暖器、取暖桌的銷售環(huán)比增幅均超 200%，多功能料理鍋銷售環(huán)比增長 181%，咖啡機銷售環(huán)比增長 1100%；智能洗地機、炒菜機器人、擦窗機器人銷售環(huán)比增長均超 200%。線下數(shù)據(jù)顯示，門店5萬元以上高端家電銷售環(huán)比增長139%，智能家居環(huán)比增長153%。智能空調(diào)、智能掃地機、智能空氣凈化器等智能家電走俏，線下銷售環(huán)比增長超150%。智能攝像頭銷售同比增長177%,智能門鎖銷量同比增長108%。

（二）快遞快運板塊：德邦股價周五漲停，安能物流本周領(lǐng)漲全行業(yè)

快遞快運板塊日度股價在周五的漲幅比較大，德邦漲停；安能物流股價在本周整體處于持續(xù)向好態(tài)勢。其他大部分企業(yè)周五股價與周一相比出現(xiàn)上漲，韻達、申通、百世略微下跌。市值方面，順豐、中通、德邦、安能物流上漲超過5%，德邦上漲9.24%，安能物流暴漲，漲幅達37.84%。

根據(jù)官方匯總數(shù)據(jù)，今年雙十一郵政快遞攬收量在11月1日這天迎來峰值，達5.29億件。相較于去年同期，同比下滑7.03%。11月1日至11日，全國郵政快遞企業(yè)共處理快遞包裹42.72億件，日均處理量是日常業(yè)務(wù)量的1.3倍。其中11月11日當(dāng)天共處理快遞包裹5.52億件，是日常業(yè)務(wù)量的1.8倍。11月11日國家郵政局發(fā)布10月中國快遞發(fā)展指數(shù)為358，同比增長6.2%。總體看，行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，質(zhì)效明顯改善，能力穩(wěn)中有升，服務(wù)質(zhì)量整體改善較為明顯。

l順豐“雙十一”期間順豐已儲備高鐵使用運力超過 500條，結(jié)合75架自有全貨機，助力電商平臺提升物流中轉(zhuǎn)的速度和收派件的時效性。發(fā)布今年雙十一首單各地區(qū)用時，深圳最快實現(xiàn)下單后6分鐘送達。

l雙十一”網(wǎng)購高峰期到來，網(wǎng)購商品交易量驟增。中通快遞上海管理中心采取閉環(huán)管理、進出場包裹多次消殺、分級分揀包裹等措施，保障“雙十一”旺季生產(chǎn)平穩(wěn)運行。在今年雙十一期間，中通上海管理中心單日攬收及派送訂單量峰值預(yù)計將超2000萬件，其中進港量約為單日800萬件，發(fā)出快遞量約為單日1200萬件。

l安能物流近期不斷在區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)中推出物流服務(wù)。安能物流將服務(wù)觸角下沉至遷西的每一個村落，通過規(guī)劃直發(fā)車線路和門到門運輸，加速遷西板栗“出遷”。安能物流每月運輸板栗600噸，占據(jù)當(dāng)?shù)匾话胍陨系目爝\市場，幫助栗農(nóng)創(chuàng)收1400萬元。在山西陳醋特色產(chǎn)業(yè)方面，安能物流推出個性化物流運輸方案。

（三）即時物流板塊：達達集團市值持續(xù)上漲態(tài)勢，順豐同城略微下跌

即時物流企業(yè)本周股價達達變動較大，周三下跌超10%，周四周五分別上漲15.43%和11.98%。順豐同城無較大變化。市值方面，達達集團相比上周上漲幅度縮小，順豐同城出現(xiàn)略微下跌。

l雙11期間（10月31日至11月11日），達達快送總配送單量突破1億，11月11日當(dāng)日配送訂單量超1200萬；中小商家配送單量同比增長67%，其中京東便利店、華聯(lián)超市等便利店伙伴，以及大尚龍蝦、串意十足等餐飲商戶配送單量同比增長均超500%；倉揀數(shù)字化讓大促揀貨更有保障，達達優(yōu)揀100%覆蓋沃爾瑪、家樂福全國門店，揀貨員數(shù)量突破6.8萬；即時配送智能化水平不斷提升，達達無人配送完成的11.11商超配送訂單同比增長超300%，上線以來已累計支持配送商超訂單超6萬單。

l順豐同城”小程序功能有部分變化，點擊“幫我洗”可以跳轉(zhuǎn)“浣洗”小程序“同城速洗”板塊直接下單洗鞋。據(jù)了解，“同城速洗”項目是浣洗在2022年繼打通豐巢30余萬智能快遞柜推出“速洗鞋柜”品牌、成為李寧品牌會員洗鞋服務(wù)商之后，聯(lián)合順豐同城急送在洗鞋業(yè)務(wù)板塊開啟的又一重要戰(zhàn)略項目。

（四）供應(yīng)鏈&合同物流板塊：整體股價變化平穩(wěn)，傳化智聯(lián)市值上漲近10%

供應(yīng)鏈和合同物流企業(yè)本周每日股價只有個別企業(yè)變化較大，其余企業(yè)變化較為平穩(wěn)。京東物流周五股價上漲超10%，快狗打車周一和周五股價變化幅度分別上漲15.65%和9.28%。本周市值跟上周相比上漲幅度大的企業(yè)數(shù)量減少，只有傳化智聯(lián)和快狗打車上漲幅度近10%，密爾克衛(wèi)為本周下跌幅度較大的企業(yè)。

l11月10日晚8點，京東快遞在全國多地陸續(xù)將11.11商品送貨上門。今年京東11.11期間，600臺智能快遞車和超100臺室內(nèi)配送機器人投用。開門紅24小時，智能快遞車配送單量就已經(jīng)同比去年增長300%。上月底，交銀國際點評稱，由于子公司德邦股份Q3利潤好于預(yù)期，預(yù)計Q4其占京東物流總收入的21%。上調(diào)京東物流利潤預(yù)期，預(yù)計3季度調(diào)整后凈利潤1600萬元。

l有投資者在投資者互動平臺提問傳化智聯(lián)：公司近年來布局公路港和智能園區(qū)，對國家物流暢通做出了一定貢獻。隨著國家經(jīng)濟快速發(fā)展，請問公司是否有考慮根據(jù)發(fā)展需要參與混改，為國家發(fā)展做出更大貢獻。傳化智聯(lián)11月11日在投資者互動平臺表示，截止目前，公司暫無參與國企混改計劃。

l11月7日，快狗打車聯(lián)席創(chuàng)辦人關(guān)俊文表示，將與本地機械人初創(chuàng)公司Rice Robotics合作推出自動送貨機械人，以香港為試點，利用送貨機械人完成“最后一里路”送遞，項目擬最快3個月內(nèi)在部分香港大型屋邨、甲級寫字樓及園區(qū)進行場景試驗。

l11月11日，密爾克衛(wèi)公布，公司股東君聯(lián)茂林計劃通過上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競價、大宗交易方式減持公司股份數(shù)量不超過422.2796萬股，合計減持不超過公司當(dāng)前總股本的2.57%。

（五）供應(yīng)鏈貿(mào)易板塊：總體平穩(wěn)，建發(fā)股份周度市值上漲超10%

本周供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)股價變動相對平穩(wěn)，建發(fā)股份周五股價實現(xiàn)漲停。市值方面上周多數(shù)企業(yè)漲幅都超過5%，而本周只有建發(fā)股份市值漲幅超10%，其余企業(yè)均在低位徘徊。

l11月10日，2022中國（廈門）國際跨境電商展覽會在廈門會展中心開幕。建發(fā)股份受邀參與本屆展會，展示新五年規(guī)劃期以來公司積極融入雙循環(huán)新發(fā)展格局，在跨境電商領(lǐng)域的布局與發(fā)展成果。

（六）港航板塊： 無明顯漲跌

港航企業(yè)本周股價變化不大，整體情況穩(wěn)定。稍有市值變化的企業(yè)是招商局港口和海豐國際，市值出現(xiàn)小幅增長，分別上漲5.31%和6.81%。l集裝箱運輸公司Hapag-Lloyd AG首席執(zhí)行官：預(yù)計全球的港口擁堵將在未來三個月內(nèi)恢復(fù)正常。

l中遠(yuǎn)海控公告，公司已于2022年10月29日披露公司2022年第三季度報告，為便于廣大投資者更全面深入地了解公司2022年第三季度及前三季度的業(yè)績和經(jīng)營情況，公司擬于2022年11月17日(星期四)11:00-12:00舉行2022年第三季度業(yè)績說明會。

l大和發(fā)布研究報告稱，維持“買入”評級，下調(diào)海豐國際2022-24年每股盈利預(yù)測6%-54%，預(yù)計2022及23年純利22.51億及12.66億美元，雖然投資情緒視乎運費能否逆轉(zhuǎn)，但認(rèn)為股價仍會跑贏大市，目標(biāo)價由48.5港元下調(diào)48.45%至25港元。

（七）物流科技板塊：德馬科技、圖森未來周四股價上漲超10%，蘭劍智能市值下跌10.7%

物流科技板塊每日股價本周僅個別企業(yè)變動幅度較大，科技股整體在周五呈現(xiàn)下跌態(tài)勢。德馬科技和上周暴跌的圖森未來在周四股價上漲超10%，分別為12.61%和18.94%。市值方面，蘭劍智能本周下跌10.7%，變化浮動較大。其余企業(yè)市值無明顯變化。

l圖森未來本周股價恢復(fù)穩(wěn)定，公司宣布呂程將重返圖森未來擔(dān)任首席執(zhí)行官和總裁。11月10日，圖森未來在美國證券交易所發(fā)布的最新公告顯示， 其聯(lián)合創(chuàng)始人兼前首席執(zhí)行官侯曉迪聯(lián)手另外一位主要股東陳默通過多數(shù)投票權(quán)罷免了該公司董事會，開除了4名董事。

l蘭劍智能發(fā)布公告，深圳市達晨創(chuàng)通股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)(“達晨創(chuàng)通”)、深圳市達晨創(chuàng)泰股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)(“達晨創(chuàng)泰”)、深圳市達晨創(chuàng)恒股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)(“達晨創(chuàng)恒”)、深圳市達晨創(chuàng)瑞股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)(“達晨創(chuàng)瑞”)合計持有公司股份數(shù)量從694.77萬股減少至622.1萬股，持有股份占公司總股本比例從9.56%減少至8.56%。

（八）物流其他：深圳國際周度市值上漲近10%，滿幫集團本周股價波動幅度較大

物流其他企業(yè)整體情況變化起伏整體不大，滿幫集團周三下跌超10%，周四周五股價又大幅回升。上周市值漲幅接近20%的滿幫集團，本周市值總體無明顯變化。深圳國際市值漲幅近10%，維持了上周上漲的態(tài)勢。永泰運轉(zhuǎn)漲為跌，本周市值下跌5.37%。

l滿幫平臺數(shù)據(jù)顯示，今年“雙11”的快遞運訂單量較“618”期間增長26.2%；“雙11”期間手機數(shù)碼和服裝飾品類的運單量較“618”期間分別增加16.4%和30.1%。滿幫的快遞類訂單趨勢圖顯示，10月30日至11月2日是整個“雙11”周期的運輸高峰。整個“雙11”周期廣東省的快遞收貨量居全國首位，其次分別為江蘇、浙江、山東、四川。發(fā)貨方面，浙江、廣東、江蘇、山東、河南則分列快遞貨物發(fā)貨量排名前五的省份。

附表：物流相關(guān)上市公司周度市值排名（市值規(guī)模及漲跌幅）

作者 | 羅戈研究

來源 | 物流沙龍

此文系作者個人觀點，不代表物流沙龍立場