摘要

快遞行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)追蹤（2022年5月）

價(jià)格綜述：快遞行業(yè)5月份整體單票價(jià)格9.4元，雖然環(huán)比下降4.7%，但同比增長(zhǎng)0.7%，其中電商件單價(jià)下降0.7元，至7.8元/件，同比下降1.9%，環(huán)比下降8.2%。隨著市場(chǎng)進(jìn)入618和7-8月淡季，單票價(jià)格尤其電商件開(kāi)始出現(xiàn)下調(diào)動(dòng)向，行業(yè)“價(jià)格風(fēng)向標(biāo)”義烏地區(qū)快遞價(jià)格重回3元時(shí)代，另外浙江各城市價(jià)格出現(xiàn)0.1-0.6元不等回落，但廣東和華北地區(qū)價(jià)格企穩(wěn)，業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)迅速，除揭陽(yáng)外廣東各市業(yè)務(wù)量均出現(xiàn)了15-30%增速，對(duì)行業(yè)整體價(jià)格修復(fù)產(chǎn)生壓力；公司維度，圓通、申通及韻達(dá)5月單票價(jià)格同比增長(zhǎng)均在23.2%左右，穩(wěn)定在2.5元/件，順豐則同比下降0.9%。

(1)全國(guó)保通保暢持續(xù)取得成效，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈持續(xù)疏通，零售和制造采購(gòu)數(shù)據(jù)均回升，帶動(dòng)快遞行業(yè)整體需求快速恢復(fù)。隨著全國(guó)保通、保暢持續(xù)取得成效，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈持續(xù)疏通，零售市場(chǎng)和制造采購(gòu)數(shù)據(jù)均有所回升，5月份當(dāng)月，實(shí)物商品網(wǎng)絡(luò)零售額同比增長(zhǎng)14.3%，電商滲透率達(dá) 29.3%，均為近年較高水平。

(2)疫情防控形勢(shì)總體不斷向好，快遞行業(yè)在做好疫情防控工作的同時(shí)，穩(wěn)步推進(jìn)保通保暢各項(xiàng)工作，618電商旺季帶動(dòng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)。5月份全國(guó)快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量完成92.4億件，同比增長(zhǎng)0.2%;業(yè)務(wù)收入完成 872.2億元，同比增長(zhǎng) 0.9%。根據(jù)交通部數(shù)據(jù)，截至6月18日，6月份全國(guó)郵政快遞攬收總計(jì)63.2 億件，日均3.51億件，較5月整月日均 3.07億件的水平，環(huán)比增長(zhǎng)14.3%，較21年6月全月日均 3.25 億件的規(guī)模，同比增長(zhǎng)8%。隨著本周末購(gòu)物節(jié)進(jìn)入高潮，預(yù)計(jì)6.01-6.20期間快遞單日峰值可達(dá)4.2億，日均件量將達(dá) 3.6 億，總件量約72億，超越去年同期65.9億，達(dá)到近10%的同比增速。

(3)CR8環(huán)比上漲1.7%，5月單月圓通業(yè)務(wù)量市場(chǎng)份額仍超越韻達(dá)但差距縮小至0.7%，行業(yè)第二競(jìng)爭(zhēng)激烈，競(jìng)爭(zhēng)格局仍存變數(shù)。TOP8快遞企業(yè)的業(yè)務(wù)量同比增速回正到5.3%，申通(+8.1%)>圓通(+5.8%)>順豐(+3.9%)>行業(yè)(0.2%)>韻達(dá)(-7.88%)，促進(jìn)CR8環(huán)比上升1.7，達(dá) 84.9;圓通5月份市場(chǎng)份額再升0.1個(gè)百分點(diǎn)至16.8%，但領(lǐng)先韻達(dá)的差距縮小至0.7%，行業(yè)第二競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局仍存變數(shù)。

風(fēng)險(xiǎn)提示

（1）新冠疫情影響失控（2）燃油成本大幅上升（3）電商需求增長(zhǎng)停滯（4）模式優(yōu)化降本效果有限