各大快遞公司的第三季度業(yè)績(jī)已經(jīng)全部出爐了，但關(guān)于數(shù)據(jù)背后隱藏的行業(yè)變化和公司戰(zhàn)略打法的討論仍在持續(xù)：行業(yè)明確“反內(nèi)卷”后，有了哪些變化？各大頭部企業(yè)又有了哪些新的動(dòng)作？?jī)r(jià)格戰(zhàn)是否已告一段落？咱們今天就來(lái)聊聊這些話題。

回顧前三季度的快遞江湖，順豐在凈利潤(rùn)方面繼續(xù)領(lǐng)跑，中通盡管在業(yè)務(wù)量保持著領(lǐng)先，但凈利潤(rùn)和市占率均出現(xiàn)了下滑。韻達(dá)與申通之間的“爭(zhēng)三大戰(zhàn)”依然激烈，兩者業(yè)務(wù)量差距僅有8億件。在單票收入方面，韻達(dá)和申通的降幅最大，而中通和極兔則保持穩(wěn)定，變化不大。但相比上半年，韻達(dá)和申通在三季度的單票收入下降幅度有所減緩。

注：1）順豐營(yíng)收為速運(yùn)業(yè)務(wù)，包含快遞、快運(yùn)、冷運(yùn)及醫(yī)藥、同城急送業(yè)務(wù)，不包含供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)；2）中通、圓通、韻達(dá)、申通為快遞服務(wù)收入，中通收入不含派費(fèi)

1）中通利潤(rùn)下滑，市場(chǎng)份額被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶占。前三季度，中通的凈利潤(rùn)達(dá)到64.41億元，雖然在“通達(dá)兔”中仍然是最高的，但相比去年下降了1.6%。市場(chǎng)份額也從21.19%降到了19.67%，減少了1.52個(gè)百分點(diǎn)。中通失去的市場(chǎng)份額正被極兔、申通等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手迅速搶占。最新的業(yè)務(wù)指引顯示，基于不做虧本快件的原則，中通將2024年的包裹量預(yù)期下調(diào)至337億至339億件，同比增幅預(yù)計(jì)在11.6%至12.3%之間。           

2）申通業(yè)務(wù)量增速最快，緊追韻達(dá)。前三季度，申通的業(yè)務(wù)量增速最高，達(dá)到了30.77%。緊跟其后的是極兔（29.8%）、韻達(dá)（27.71%）和圓通（25.99%）。隨著申通的快速追趕，它與韻達(dá)之間的業(yè)務(wù)量差距縮小到了8億件，“爭(zhēng)三大戰(zhàn)”依然非常激烈。

3）持續(xù)多年的“價(jià)格戰(zhàn)”有所緩和。雖然前三季度整體單票收入還在下降，但三季度相比上半年，韻達(dá)和申通的單票收入下降幅度有所減緩，分別減少了1.2個(gè)百分點(diǎn)和2.1個(gè)百分點(diǎn)。中通的單票價(jià)格則基本保持穩(wěn)定。業(yè)內(nèi)人士指出，盡管以價(jià)換量是過(guò)去行業(yè)最重要的策略，但隨著行業(yè)明確“反內(nèi)卷”、成本降低的難度日益增大以及快遞分層產(chǎn)品的涌現(xiàn)，這一策略的效力正在逐漸減弱。因此，快遞公司在構(gòu)建新的擴(kuò)張邏輯時(shí)，不應(yīng)只盯著價(jià)格，還應(yīng)注重成本優(yōu)化和提升服務(wù)質(zhì)量，特別是在末端環(huán)節(jié)。

接下來(lái)，再細(xì)看各家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化：

順豐：調(diào)整戰(zhàn)略和管理機(jī)制，三季度凈利增長(zhǎng)超三成

今年，順豐在戰(zhàn)略規(guī)劃和市場(chǎng)定位上進(jìn)行了重要調(diào)整，明確提出了“加速行業(yè)轉(zhuǎn)型”的方向，推動(dòng)全網(wǎng)從傳統(tǒng)的“賣標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品”模式向“賣行業(yè)解決方案”轉(zhuǎn)型。與此同時(shí)，順豐也對(duì)其管理機(jī)制進(jìn)行了重塑，由過(guò)去的“強(qiáng)管控”模式轉(zhuǎn)變?yōu)橹С智熬€運(yùn)營(yíng)的模式，通過(guò)賦予前線更多的自主權(quán)，并結(jié)合緊密相連的激勵(lì)機(jī)制，有效激發(fā)了一線團(tuán)隊(duì)的活力。

三季度財(cái)報(bào)顯示，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2068.61億元，同比增長(zhǎng)9.44%；歸母凈利潤(rùn)為76.17億元，同比增長(zhǎng)21.59%。其中，第三季度單季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收724.51億元，同比增長(zhǎng)12.07%；歸母凈利潤(rùn)為28.1億元，同比增長(zhǎng)34.59%，凈利潤(rùn)繼續(xù)呈上升態(tài)勢(shì)。

中通：正積極啟動(dòng)計(jì)劃，重奪市場(chǎng)份額

今年，中通一方面加大了對(duì)服務(wù)品質(zhì)的投入，大力拓展散件市場(chǎng)，并希望能夠跳出“通達(dá)”，形成有差異化的競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，中通試圖擺脫低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，并以此提高加盟商的盈利能力，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性。然而，這對(duì)中通來(lái)說(shuō)無(wú)疑是個(gè)不小的挑戰(zhàn)，因?yàn)樵趦r(jià)格上稍有放松，市場(chǎng)份額便迅速被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶走，同時(shí)利潤(rùn)表現(xiàn)也不盡人意，整體下滑了1.6%。

在最近發(fā)布的第三季度財(cái)報(bào)中，中通董事長(zhǎng)賴梅松表示：“正積極地啟動(dòng)計(jì)劃，在提升服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，重奪市場(chǎng)份額、擴(kuò)大在業(yè)務(wù)量方面的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)并實(shí)現(xiàn)合理的盈利水平。”因此，未來(lái)中通可能會(huì)調(diào)整策略，在業(yè)務(wù)端采取行動(dòng)以應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)。

注：中通收入不含派費(fèi)，不含貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)

圓通：營(yíng)收增速保持領(lǐng)先，“以價(jià)換量”相對(duì)成本較低

圓通市場(chǎng)份額穩(wěn)居行業(yè)第二，僅次于中通，與第三名的市場(chǎng)份額差距也維持在大約1.5個(gè)百分點(diǎn)，“老二”位置比較穩(wěn)固。今年，圓通提出“兩手抓”的策略：一是深化數(shù)字化應(yīng)用和運(yùn)營(yíng)改革，以降低成本；二是大力發(fā)展航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)，包括建設(shè)貨運(yùn)機(jī)場(chǎng)和利用先達(dá)國(guó)際的資源，積極拓展國(guó)際市場(chǎng)，從而全面提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

從整體表現(xiàn)來(lái)看，前三季度圓通用下降5%的單票收入實(shí)現(xiàn)了26%的業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)，即以較小的價(jià)格降幅換取了較高的業(yè)務(wù)量增速，體現(xiàn)了其“以價(jià)換量”策略的低成本優(yōu)勢(shì)。

韻達(dá)：改革求變，業(yè)務(wù)量增速勢(shì)頭強(qiáng)勁

自今年以來(lái)，韻達(dá)的業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。前三季度，韻達(dá)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收349億元，同比增長(zhǎng)10%；業(yè)務(wù)量達(dá)到169億件，同比大幅增長(zhǎng)28%，市場(chǎng)份額也提升了0.61個(gè)百分點(diǎn)。這些成就得益于韻達(dá)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)和運(yùn)營(yíng)變革上的持續(xù)努力。今年以來(lái)，韻達(dá)在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、網(wǎng)格倉(cāng)建設(shè)、集包倉(cāng)建設(shè)和運(yùn)輸管理等多個(gè)方面加大了投入，形成了規(guī)模化效應(yīng)，提高了各個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)效率，進(jìn)一步優(yōu)化了核心成本，從而有力推動(dòng)了業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)和盈利水平的提升。

申通：擴(kuò)產(chǎn)能、優(yōu)化服務(wù)，衛(wèi)冕行業(yè)“增長(zhǎng)王”

過(guò)去幾年，申通的變化和進(jìn)步有目共睹。從加快轉(zhuǎn)運(yùn)中心的直營(yíng)化改造，到實(shí)施三年百億產(chǎn)能提升計(jì)劃，再到持續(xù)加大科技投入和優(yōu)化服務(wù)，申通一直在全力推進(jìn)運(yùn)營(yíng)改革。這些改變也讓申通的業(yè)績(jī)大幅提升。前三季度，申通的業(yè)務(wù)量增速達(dá)到行業(yè)最高的30.77%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了195.2%，發(fā)展?jié)摿φ谥鸩结尫拧?/p>

極兔：產(chǎn)能擴(kuò)容+深耕產(chǎn)業(yè)，盈利能力持續(xù)增強(qiáng)

今年以來(lái)，極兔的發(fā)展勢(shì)頭非常強(qiáng)勁，變化也很大。在中國(guó)市場(chǎng)，極兔的營(yíng)收和業(yè)務(wù)量增速都取得了不錯(cuò)的成績(jī)。前三季度，極兔的包裹量達(dá)到138.87億件，同比增長(zhǎng)29.8%，市場(chǎng)份額上升到11.22%，增加了0.67個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力也在持續(xù)增強(qiáng)。

同時(shí)，極兔在國(guó)內(nèi)的動(dòng)作也非常頻繁。一方面，極兔加大了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，積極進(jìn)行數(shù)字化和智能化轉(zhuǎn)型；另一方面，極兔開(kāi)始有意拓展產(chǎn)業(yè)帶客戶，對(duì)服務(wù)模式和寄遞流程進(jìn)行了一系列大膽的嘗試。

總體來(lái)說(shuō)，快遞行業(yè)的“淘汰賽”還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束。隨著“以價(jià)換量”策略的效果減弱和監(jiān)管政策的趨嚴(yán)，未來(lái)的關(guān)鍵在于降低成本和提升服務(wù)。尤其是在末端環(huán)節(jié)，網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性和提質(zhì)降本的策略將成為快遞公司長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)中的核心優(yōu)勢(shì)。