從一個(gè)大阿里走向六大業(yè)務(wù)集團(tuán)，阿里今年啟動(dòng)的組織巨變，也推動(dòng)早已與阿里開始切割的菜鳥集團(tuán)，走向更獨(dú)立之路。

菜鳥在阿里集團(tuán)業(yè)務(wù)中一直表現(xiàn)突出，它是阿里營(yíng)收占比第三的業(yè)務(wù)集團(tuán)，僅次于淘寶天貓和云業(yè)務(wù)，它同時(shí)是阿里集團(tuán)中增速最快的子業(yè)務(wù)，2023財(cái)年菜鳥實(shí)現(xiàn)了556億元營(yíng)收，同比增長(zhǎng)21%，高于本地生活服務(wù)（12%）和國(guó)際商業(yè)（13%）。

菜鳥不是一家傳統(tǒng)的物流企業(yè)，從2013年以幫助阿里更好地搭建物流體系起家，但與京東物流自營(yíng)倉(cāng)配的重資產(chǎn)模式不同，菜鳥從一出生就延續(xù)阿里的平臺(tái)思維，要用技術(shù)撬動(dòng)物流體系，阿里巴巴創(chuàng)始人馬云曾強(qiáng)調(diào)，菜鳥集團(tuán)的人數(shù)不能過(guò)多、最核心的資產(chǎn)是技術(shù)。

這也奠定了菜鳥的發(fā)展路徑。在過(guò)去10年，菜鳥的主要工作是打通中國(guó)物流的數(shù)字化，同時(shí)做快遞公司不愿意和難以做到的即時(shí)配送市場(chǎng)、下沉末端市場(chǎng)，以及菜鳥押注的跨境物流市場(chǎng)。

這讓菜鳥在未來(lái)十年瞄準(zhǔn)了全球化、和數(shù)智化，“成為全球領(lǐng)先的綜合數(shù)智物流集團(tuán)”，菜鳥CEO萬(wàn)霖在5月18日晚的內(nèi)部信中說(shuō)。

阿里巴巴在財(cái)報(bào)中披露，菜鳥探索上市，預(yù)計(jì)在未來(lái)12-18個(gè)月內(nèi)完成，而首先，菜鳥要面對(duì)經(jīng)營(yíng)虧損的現(xiàn)狀，競(jìng)爭(zhēng)激烈增長(zhǎng)放緩的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，和多變、需要長(zhǎng)期投入的跨境物流。

1.一個(gè)理想主義項(xiàng)目，一家物流科技企業(yè)

再過(guò)3天，就是菜鳥成立10年之際。2013年5月，阿里聯(lián)合順豐、三通一達(dá)等快遞企業(yè)，以及銀泰、復(fù)星、富春等大型集團(tuán)企業(yè)組建菜鳥，并強(qiáng)調(diào)菜鳥將以協(xié)作快遞公司的身份，“做快遞公司做不了的事情，和快遞公司不愿意做的事情”，這在后來(lái)被清晰為“數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)分析以及構(gòu)建整個(gè)優(yōu)化系統(tǒng)鏈路的能力”。

菜鳥的名字由來(lái)于馬云。馬云說(shuō)，因?yàn)樗麆傋龌ヂ?lián)網(wǎng)的時(shí)候，大家覺(jué)得他和李彥宏、馬化騰等人都是菜鳥，但正是這批菜鳥，變成了今天不一樣的鳥。馬云在2016年的阿里首屆投資者日上還表示，菜鳥是與螞蟻金服、阿里云相提并論的第三個(gè)領(lǐng)跑業(yè)務(wù)。菜鳥也被馬云形容成“最后一個(gè)夢(mèng)想”，是一個(gè)“理想主義”項(xiàng)目，至少需要8-10年的時(shí)間來(lái)實(shí)現(xiàn)。

阿里對(duì)菜鳥的定位是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新型互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)，而不是傳統(tǒng)物流企業(yè)。阿里將投資3000億元，建立一張能支撐日均300億元網(wǎng)絡(luò)零售額的智能骨干網(wǎng)絡(luò)。

這張網(wǎng)絡(luò)不止將作為阿里平臺(tái)與快遞公司的信息交換載體，替阿里補(bǔ)充缺失的快遞物流一角色，同時(shí)還將面向更廣大的市場(chǎng)，通過(guò)核心技術(shù)改造傳統(tǒng)繁重的物流業(yè)，在全鏈路的數(shù)字化上，通過(guò)大數(shù)據(jù)、AI等技術(shù)為行業(yè)提效。

更清晰的商業(yè)模式由此成立：當(dāng)菜鳥網(wǎng)絡(luò)發(fā)展成一家有數(shù)億包裹在其中運(yùn)行的網(wǎng)絡(luò)時(shí)，菜鳥依靠幫助第三方降低物流成本、提升效率來(lái)盈利。在配送端，菜鳥依靠申通和正在發(fā)力的即時(shí)配送；更多時(shí)候，菜鳥通過(guò)技術(shù)手段賺錢，比如設(shè)立菜鳥驛站抽取快遞公司的派費(fèi)，比如為企業(yè)升級(jí)供應(yīng)鏈。在全球配送上，菜鳥才打通了倉(cāng)配一體的物流體系。

菜鳥的五大業(yè)務(wù)由此發(fā)展開。其中，倉(cāng)儲(chǔ)體系是支撐智能骨干網(wǎng)的“地網(wǎng)”；物流體系除幫助菜鳥做好淘系平臺(tái)與快遞公司的鏈接外，向電商商家和企業(yè)提供數(shù)字化供應(yīng)鏈服務(wù)；末端配送解決物流的最后一公里難題，也是為電商平臺(tái)提升線上消費(fèi)體驗(yàn)。此外，菜鳥專攻兩大市場(chǎng)，一是發(fā)展快遞進(jìn)村，在進(jìn)入下沉市場(chǎng)前先鋪設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，二是大力跨境物流，為跨境商家提供一體化跨境物流業(yè)務(wù)。

從2013年菜鳥網(wǎng)絡(luò)問(wèn)世后，便在全國(guó)大量圈地；2016年，菜鳥全面布局快遞大數(shù)據(jù)，形成“電子面單+分單系統(tǒng)+四級(jí)地址庫(kù)+菜鳥裹裹”的數(shù)據(jù)閉環(huán)；這時(shí)，菜鳥也開始通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)快遞企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況做深度數(shù)據(jù)挖掘，幫助傳統(tǒng)物流企業(yè)提高效率。通過(guò)科技改造，現(xiàn)在菜鳥網(wǎng)絡(luò)能預(yù)判哪些城市、地區(qū)會(huì)爆倉(cāng)，從而提前準(zhǔn)備人力和配送車輛等資源。

2019年的全球智慧物流峰會(huì)上，菜鳥公布“一橫兩縱”戰(zhàn)略，“一橫”，是做數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，把物流不斷地?cái)?shù)字化、在線化、智能化；“兩縱”，則一是為新零售供應(yīng)鏈提供解決方案；另一個(gè)則是全球化。2022年萬(wàn)霖又提出了數(shù)智化、產(chǎn)業(yè)化、全球化的發(fā)展目標(biāo)，讓菜鳥面向更艱深技術(shù)——比如用機(jī)器人解決末端配送；走向商家的上游——為生產(chǎn)制造商提供數(shù)字化改造；同時(shí)不止于在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而要去往更廣闊的全球化市場(chǎng)。

菜鳥在阿里集團(tuán)的地位也日漸提升。營(yíng)收比重從2018年的2%，在今年Q1季度，已上升至7%。

在阿里的全球化戰(zhàn)役中，阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO張勇曾說(shuō)，物流比信息流和資金流更難，無(wú)捷徑可循，它必須要兼顧效率、規(guī)模和前瞻性，要進(jìn)行長(zhǎng)期規(guī)劃；在財(cái)報(bào)會(huì)議和財(cái)年報(bào)中，阿里都屢屢強(qiáng)調(diào)菜鳥要聚焦在在建設(shè)全球數(shù)字物流基礎(chǔ)設(shè)施上。

這是菜鳥成立10年的底色。

2.增速最快，同時(shí)面臨虧損難題

菜鳥的營(yíng)收在近年阿里財(cái)報(bào)中都表現(xiàn)突出。在2022財(cái)年，菜鳥營(yíng)收達(dá)到557億元，同比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)21%的增長(zhǎng)。在2023年Q1季度，在抵消跨分部交易的影響后，菜鳥的收入同比增長(zhǎng) 18%至 136億元，全年?duì)I收增速也高于本地生活服務(wù)和國(guó)際商業(yè)。

這得益于國(guó)內(nèi)和國(guó)際物流的復(fù)蘇和阿里的海外電商平臺(tái)速賣通的訂單增長(zhǎng)。隨著國(guó)內(nèi)外生活回到正軌，跨境物流和國(guó)內(nèi)快遞業(yè)都開始回暖。在國(guó)內(nèi)，今年4月，快遞行業(yè)的單量增速重回30%以上。一季度，快遞企業(yè)除韻達(dá)快遞外，順豐、圓通、申通的快遞業(yè)務(wù)量和營(yíng)收增速都勻超10%。

跨境物流同時(shí)緊跟跨境電商的發(fā)展，2023年3月以來(lái)，菜鳥在海外最大的客戶速賣通訂單量同比增幅50%，在韓國(guó)、西班牙等國(guó)家，下載量升至前3名。這也讓菜鳥得以在海外市場(chǎng)加速布局：今年5月，菜鳥宣布將在一個(gè)月內(nèi)新開設(shè)5座跨境倉(cāng)庫(kù)。

但營(yíng)收增速快的同時(shí)，還菜鳥面臨著常年虧損。今年一季度菜鳥調(diào)整EBITA則為-3.19億元，較去年同期的-9.12億元大幅收窄。而2022財(cái)年，菜鳥經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損達(dá)到14.65億元，相較于2021財(cái)年虧損8.13億元還有所增加。菜鳥在財(cái)報(bào)中解釋，虧損增加來(lái)自對(duì)全球智能物流設(shè)施的投入，和新冠肺炎疫情以及俄羅斯和烏克蘭沖突導(dǎo)所帶來(lái)的影響。

多變的國(guó)際局勢(shì)是影響跨境物流的強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)因素，而地緣政治的沖突在近年也越來(lái)越明顯。

同時(shí)，立足全球化的菜鳥也不可避免地將加大對(duì)全球智能化物流設(shè)施的投入。在2023年Q1中，阿里財(cái)報(bào)中顯示菜鳥的營(yíng)收中有 72%來(lái)自外部客戶，主要源自菜鳥在跨境物流上的開拓。跨境物流包含4段，分別為A段首公里攬收、B段干線運(yùn)輸、C段目的國(guó)提貨與清關(guān)、D段末端配送。

與菜鳥想打造“輕模式”不同，菜鳥在跨境物流上變得越來(lái)越重，比如在B段和D段加大投入，甚至在俄羅斯、美國(guó)各國(guó)建立末端派送網(wǎng)絡(luò)，這也是快遞公司最繁重的一環(huán)，也是菜鳥曾避免投入的一環(huán)。而截至目前，菜鳥已在全球布局6大智慧物流樞紐，海外分撥中心已增至15個(gè)，國(guó)際快遞物流網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全球近200個(gè)國(guó)家及地區(qū)，與全球60個(gè)港口建立了合作關(guān)系。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，菜鳥加大對(duì)下沉市場(chǎng)的滲透，在全國(guó)6個(gè)重點(diǎn)城市開設(shè)農(nóng)村醫(yī)療應(yīng)急專倉(cāng)，繼續(xù)加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)力的投入，雖然下沉市場(chǎng)的增速正高于城市，但其營(yíng)收能力還未驗(yàn)證。

而在跨境物流、下沉市場(chǎng)兩個(gè)領(lǐng)域中加大的基礎(chǔ)物流設(shè)施投入，也不可避免地讓菜鳥在短期難以走出虧損難題。

4月發(fā)布的胡潤(rùn)全球獨(dú)角獸榜顯示，菜鳥躋身全球前十，即時(shí)估值約為1850億元，幾乎相當(dāng)于極兔（1050億）和貨拉拉（900億）之和，但與物流巨頭順豐（2428億元）相差較遠(yuǎn)，與菜鳥相似的京東物流在上市后，市值一度達(dá)到2800億港元，但目前已經(jīng)跌去71%，只有803億港幣（約724億元）。

3.走向獨(dú)立，還面臨著末端戰(zhàn)爭(zhēng)和多變的全球化

在菜鳥從阿里獨(dú)立后，還面臨諸多競(jìng)爭(zhēng)難題。

目前，菜鳥的營(yíng)收來(lái)自兩部分，一為企業(yè)和商家提供大數(shù)據(jù)分析處理、供應(yīng)鏈解決方案和物流企業(yè)云端管理系統(tǒng)，從中收取服務(wù)費(fèi)；二是按照物流快遞的單件數(shù)量收取快遞服務(wù)費(fèi)。

相比之下，順豐控股的主要收入來(lái)自時(shí)效快遞收取的快遞費(fèi)用，為不同商戶客戶提供定制化物流解決方案時(shí)收取的供應(yīng)鏈服務(wù)費(fèi)；而京東的主要營(yíng)收來(lái)自收取倉(cāng)儲(chǔ)、配送和交付等環(huán)節(jié)的倉(cāng)配服務(wù)費(fèi)，以及傳統(tǒng)物流服務(wù)費(fèi)。在菜鳥獨(dú)立后，不可避免地要與兩家競(jìng)爭(zhēng)。

同時(shí)，在國(guó)內(nèi)的快遞服務(wù)上，菜鳥主要依靠淘系電商的訂單，而2022年，中國(guó)電商成交額創(chuàng)下最低記錄僅增長(zhǎng)了6.2%。另一邊，在本月極兔快遞以11.83億元收購(gòu)了豐網(wǎng)，劍指菜鳥依靠快遞企業(yè)占據(jù)的以電商快遞件為主導(dǎo)的物流市場(chǎng)份額。這也將不可避免地影響菜鳥旗下的菜鳥裹裹、菜鳥驛站的收入。

在菜鳥國(guó)內(nèi)布局的末端配送上，「甲子光年」了解到，中通快遞想扶持自己的末端驛站京喜，曾要求中通快遞不得放于第三方驛站。同時(shí)，拼多多也殺入末端驛站，通過(guò)小賣部、夫妻店構(gòu)建自己的末端物流體系。在快遞市場(chǎng)的利潤(rùn)越來(lái)越微薄時(shí)，末端市場(chǎng)成為被爭(zhēng)奪的對(duì)象，一位業(yè)內(nèi)人士稱，快遞公司都想自建類似類似菜鳥驛站的技術(shù)系統(tǒng)，防止數(shù)據(jù)透露給菜鳥，同時(shí)也是搶回部分末端市場(chǎng)。

在菜鳥下重注的跨境物流市場(chǎng)，菜鳥已實(shí)現(xiàn)年度日均跨境包裹量450多萬(wàn)個(gè)，成為比肩UPS、FedEx、DHL的國(guó)際物流前四強(qiáng)，但UPS日均有2330萬(wàn)個(gè)包裹，僅國(guó)際業(yè)務(wù)的收入就接近200億美元，菜鳥的差距還較遠(yuǎn)。

在獨(dú)立后，菜鳥要面向國(guó)際市場(chǎng)接納更多商家和企業(yè)，像當(dāng)初京東物流的獨(dú)立一樣，在服務(wù)以阿里為核心的電商平臺(tái)之外，獲得更多平臺(tái)的訂單。同時(shí)，在海外建搭建基礎(chǔ)設(shè)施需要重投入，而回本還需要更長(zhǎng)時(shí)間。

馬云早年提出的目標(biāo)是，菜鳥10年內(nèi)不要想盈利的事，先搭建基礎(chǔ)設(shè)施再想在提升效率上賺錢。現(xiàn)在菜鳥走過(guò)了第一個(gè)十年，也失去了背后強(qiáng)大的靠山，開始走向獨(dú)立，菜鳥一方面要面臨著盡快止損證明盈利能力，一方面堅(jiān)持全球化的夢(mèng)想而出征。

不是一場(chǎng)容易的仗，但是讓人懷抱希望。