前言

近期，各家快遞公司2020年新政策宣貫會在全國范圍內陸續召開。各省對2020年相關新政進行了宣貫，例如明年的增量補貼、業務量指標、派費調整等總部政策。

在眾多政策中，最引人關注的就是明年的價格策略。尤其是龍頭企業的價格策略備受市場關注。

據物流一圖了解到的消息，中通快遞明年價格策略將針對增量部分降低一定派費，這也意味著網點向客戶收取的費用可以再降一些。雖然該策略主要針對增量部分進行調整，但假設明年中通以40%的增速增長，新增業務量預計也有近50億票，降低派費確實可以促進業務量的快速增長。

我們知道，今年以來頭部快遞企業紛紛通過降派費的方式爭奪市場份額，順豐也通過推出特惠專配參與電商業務爭搶，整個市場的快遞單價從1月的13.19元/票，一路下滑到10月的11.43元/票。相比之下，業務量CR8也從1月的81.2%上漲到10月的82%，市場進一步向頭部集中。

→CR8與市場平均單價的變化趨勢：

數據來源：國家郵政局

筆者認為，在龍頭企業繼續投入彈藥的過程中，市場價格競爭走向或將延續，而價格戰的持續有以下三個原因，包括市場差距未明顯拉開、龍頭的價格戰先發優勢、以及追求高市占率下的定價權。下面物流一圖為你逐個解析！

NO.1 市場差距未明顯拉開

從各家1-11月累計市占率來看，TOP3之間市占率僅拉開了3%左右，而圓通、百世和申通的差值也在0.5%左右。因此各家并沒有拉開明顯距離，如果分到省份來看，這種情況更加明顯。

→各家市占率沒有拉開明顯距離：

數據來源：財報公布或物流一圖團隊測算

根據郵政局各省公開數據，市場TOP3省份（即廣東、浙江和江蘇）業務量占整個市場的55%。而TOP10省份則占市場的83%，因此，如果各家在TOP3和TOP10省份并未拉開明顯差距，價格戰就會持續。

→郵政局公開省份占比數據：

數據來源：國家郵政局公布

據物流一圖9月調研各家省份數據來看，各家快遞公司在TOP10省份確實沒有來開實質差距，仍有個別大省競爭較為焦灼，在TOP省份市占率沒有完全拉開的背景下，價格競爭或將持續。

NO.2 價格溢價下的先發優勢

我們知道，一個市場價格戰之所以能打起來，還有一個原因就是各家服務同質化，價格成為客戶的首要選擇因素。而價格競爭力主要反映在成本競爭力上。

因此為了提升自身價格競爭力，各家在過去的幾年都通過持續降低自身成本，來提升自身價格競爭力。與此同時，各家也在努力通過提升自身服務品質，想通過價格上產生溢價，在價格競爭力上獲得先發優勢。

值得注意的是，目前中通、韻達在品質上確實與其他家來開了一定的差距。如菜鳥指數中的主要評分項時效達成率來看，中通的時效達成率超過80%，韻達接近80%，對應的，市場上中通與韻達相比其他家產生了1-3毛的溢價。

→各家菜鳥指數中時效達成率排名：

數據來源：菜鳥指數

服務優勢加之上成本的領先，中通、韻達目前價格更具優勢。但不可否認的是，隨著各家在資源上的不斷投入，以及對服務的持續改善，未來中通、韻達與競爭對手在成本和服務產生的價格優勢也將逐漸縮小。

→各家成本與中通的差距情況：

數據來源：物流一圖基于財報數據測算

因此在目前中通和韻達在溢價和成本雙重優勢下，提早發動價格戰可以讓對手沒有喘息的機會，這也是為何2020年龍頭企業仍會選擇延續價格競爭的另一個重要原因。

說白了現在不打，倘若等競爭對手與自身差距縮小時再打就會更加吃力。如中通就曾錯過了14年和17年成本差距最大的兩個最佳時期，現在怎能再次錯過？

NO.3 高市占率才有定價權

最后，價格戰發起的另外一個原因就是市場玩家較多，競爭較為激烈，加之各家差距并不明顯，導致各家都沒有定價權。

因此，如果市場玩家減少，未來形成寡頭壟斷，走出來的快遞公司或將對快遞價格具備一定的話語權和定價權。相比美國2017年CR3=90%，日本2018年CR3=94%，我國目前2019年CR6為79%左右，CR3也僅為47%，與寡頭壟斷還有一定距離。

→我國、美國和日本快遞市場集中度對比：

數據來源：券商報告、物流一圖團隊測算

上市以來，在資本市場的推動下，二線快遞如國通、全一、品駿等陸續退出市場，CR8持續提升，但人沒有達到美國或日本的寡頭市場。而資本市場也同樣期待未來形成寡頭壟斷（包括雙巨頭或三足鼎立），這樣龍頭將具備定價權，從而能提升自身利潤水平。

→二線快遞陸續退出市場：

資料來源：網絡

很顯然，對于龍頭企業而言，能盡快形成這種局面，將十分利于企業的未來收益。因此龍頭中通快遞也定價2022年市占率達到25%的小目標。那么倘若某一家能在3-5年市占率提升到30%-40%市占率，則很有可能擁有市場定價權。

在這樣的背景下，龍頭企業必將抓住機會，通過價格競爭的方式淘汰競爭對手，這也是價格戰的背后的最大動力和目的。

綜上，在各家差距沒有明顯提升以及對市占率的追求，以及在成本和溢價的雙重優勢下，龍頭企業繼續進攻合情合理。那么除了中通、韻達外，其他幾家明年又會有怎樣的策略？下面物流一圖僅拋磚引玉，歡迎討論！

①圓通快遞：因價格競爭力及管理問題，今年價格策略其實并沒有完全傳導給客戶。因此，圓通明年或對專注降本增效和利益再平衡。

②申通快遞：今年在阿里資源傾斜的情況下，申通確實獲得了業務量的支持，但因產能不夠，并不能完全接的住。因此，明年申通必將繼續加大產能投入，爭取能夠接住阿里傾斜的更多業務量，而不會盲目降價引流。

③百世快遞：百世快遞目前確實在品質上有所落后。因此明年或將聚焦降本增效外，并同時專注品質改善，而不單單是通過價格來爭取更多業務，但仍會在重點產量區進行價格防守。

除此之外，明年順豐快遞和京東快遞的電商特惠業務也將大搞特搞，還有神秘的J&T即將既將起網，明年市場風云幻變，又會出現怎樣的走向？對此你怎么看？歡迎討論！歡迎爆料！