咱們一起來看下歐盟中小型非上市公司的ESG披露標準ESRS-VSME的標準征求意見稿(征求意見時間截至2024-05-21)。

本標準草案是自愿的，適用于在歐盟受監(jiān)管的市場上進行交易（未上市）證券不被認可的企業(yè)。【指令第3條2013/34/EU]基于他們的財政年度資產(chǎn)負債表總額、凈營業(yè)額和平均員工人數(shù)定義并區(qū)分了三類中小企業(yè)。

（a） 如果不超過以下閾值中的兩個，則該企業(yè)規(guī)模為微型：

i.資產(chǎn)負債表總額為350000歐元，

ii.凈營業(yè)額70萬歐元，以及

iii.10名員工。

（b） 如果不超過以下閾值中的兩個，則企業(yè)規(guī)模為小型：

i.資產(chǎn)負債表總額為400萬歐元，

ii.800萬歐元的凈營業(yè)額，或

iii.平均50名員工。

（c） 如果不超過以下閾值中的兩個，則企業(yè)規(guī)模為中型：

i.資產(chǎn)負債表總額為2000萬歐元，

ii.凈營業(yè)額4000萬歐元，以及

iii.250名員工。

一.VSME ED的結論基礎主要介紹了哪些背景?

以下內容主要來自《歐洲財務報告咨詢組（EFRAG）非上市公司小型和中型企業(yè)（VSME）可持續(xù)性報告標準草案的結論基礎》（以下簡稱為“VSME ED結論基礎”），發(fā)布于2024年1月。該文檔是由EFRAG的可持續(xù)性報告技術專家組（SR TEG）和可持續(xù)性報告委員會（SRB）編寫的，旨在概述制定VSME可持續(xù)性報告標準草案（VSME ED）時所考慮的因素和過程。

以下是對文檔主要內容的匯總和分析：

1. 目的和背景：

• VSME ED旨在為非上市公司（包括微型企業(yè)）提供一個自愿性的可持續(xù)性報告標準。

• EFRAG的使命是促進和開發(fā)歐洲在財務和可持續(xù)性報告領域的觀點，并為歐洲委員會提供技術建議。

2. 關于EFRAG：

• EFRAG通過單一市場計劃獲得歐盟資助，但其表達的觀點和意見僅代表作者本人，并不一定反映歐盟或參與國家的立場。

3. VSME ED的結構：

• 文檔包含三個模塊：基礎模塊、敘述性政策、行動和目標（Narrative-PAT）模塊以及商業(yè)伙伴模塊。

• 基礎模塊是針對非上市公司的入門級模塊，使用簡化語言，不要求進行實質性評估。

• Narrative-PAT模塊要求進行實質性分析，以披露對企業(yè)重要的可持續(xù)性事項。

• 商業(yè)伙伴模塊包括金融行業(yè)參與者所需的指標，以及其他與商業(yè)伙伴相關的指標。

4. 關鍵議題和披露：

• 包括環(huán)境指標（如能源使用、溫室氣體排放）、社會指標（如員工健康與安全、薪酬、集體談判和培訓）和商業(yè)行為指標（如腐敗和賄賂的定罪和罰款）。

5. 市場接受度：

• VSME ED的成功依賴于其市場接受度，包括準備者（SMEs）和使用者（如銀行、投資者和企業(yè)客戶）的接受。

6. CSRD的參考：

• 文檔提到了《企業(yè)可持續(xù)性報告指令》（CSRD），特別是關于為小型非復雜銀行和保險公司（ESRS LSME ED）設定信息獲取上限的條款。

7. 簡化語言和與ESRS Set 1的一致性：

• VSME ED在保持與ESRS Set 1一致性的同時，采用了更簡化的結構和語言，以便于理解和應用。

8. VSME ED的范圍：

• 適用于未在歐盟監(jiān)管市場上市的實體，包括微型、小型和中型企業(yè)。

9. 報告原則：

• 包括對實質性原則的討論，以及如何應用于Narrative-PAT和商業(yè)伙伴模塊。

10. 披露要求：

• 對于基礎模塊，披露要求是“如果適用”，則必須報告，無需進行實質性分析。

• 對于商業(yè)伙伴模塊，只有當披露對企業(yè)具有實質性時，才需要報告。

11. 附錄和附錄：

• 包括定義術語、公共和內部會議列表、外聯(lián)會議列表、VSME社區(qū)成員的細分、與SFDR、基準法規(guī)和第3支柱數(shù)據(jù)點的比較，以及關于VSME ED和ESRS Set 1中SFDR、基準法規(guī)和第3支柱數(shù)據(jù)點的詳細分析。

12. 結論基礎的批準：

• VSME ED在EFRAG SR TEG和SRB的共識基礎上獲得批準，并進行了公開咨詢。

13. 反饋和咨詢：

• 文檔提到了對VSME ED草案的反饋過程，以及EFRAG如何考慮這些反饋來改進標準。

14. 實施和影響：

• 討論了VSME ED在減少非上市公司可持續(xù)性報告負擔方面的潛在作用，以及如何與大型企業(yè)的ESRS報告義務相協(xié)調。

15. 法律和監(jiān)管框架：

• 強調了VSME ED與CSRD的一致性，以及如何通過簡化披露要求來滿足小型企業(yè)的特定需求。

16. 未來步驟：

• 文檔最后提到了EFRAG SRB對ED版本的一些更改，并指出這些更改將在附錄8中詳細說明。

整體而言，VSME ED結論基礎是一個全面的文件，它詳細說明了制定VSME可持續(xù)性報告標準的過程、原則和目標，以及如何通過與現(xiàn)有金融報告框架的一致性和簡化的語言來滿足非上市公司的需求。

二.ESRS VSME ED相對于ESRS 主要的簡化和修訂的方法論是什么?

ESRS（European Sustainability Reporting Standards）VSME ED（Voluntary Standard for non-listed Small and Medium-sized Entities Exposure Draft）相對于ESRS的主要簡化和修訂的方法論包括以下幾個方面：

1. 模塊化方法：VSME ED采用模塊化方法，由三個模塊組成：基礎模塊、敘述性政策、行動和目標（Narrative-PAT）模塊以及商業(yè)伙伴模塊。這種模塊化允許企業(yè)根據(jù)自己的規(guī)模和復雜性選擇適合的報告要求。

2. 簡化的語言和結構：VSME ED特別為非上市公司設計，使用了簡化的語言和結構，以降低理解和應用標準的難度。

3. 實質性評估的簡化：在基礎模塊中，VSME ED不要求進行實質性評估，而是采用“如果適用”的方法，這減少了小型企業(yè)在報告時需要進行的分析和判斷。

4. 減少披露要求：VSME ED對披露要求進行了精簡，只包括對企業(yè)重要的可持續(xù)性事項，從而減少了企業(yè)在報告中需要提供的信息量。

5. 針對小型企業(yè)的特定考慮：VSME ED考慮到小型企業(yè)的規(guī)模和資源限制，提供了針對這些企業(yè)的特定考慮，例如在商業(yè)伙伴模塊中，只要求報告對企業(yè)具有實質性的事項。

6. 與ESRS Set 1的一致性：盡管進行了簡化，VSME ED仍然保持與ESRS Set 1的結構、可持續(xù)性事項和關鍵定義術語的一致性，以便于理解和應用。

7. 減少對小型企業(yè)的負擔：VSME ED旨在減少對小型企業(yè)的報告負擔，特別是通過限制從小型企業(yè)獲取信息的要求，以符合CSRD（Corporate Sustainability Reporting Directive）的規(guī)定。

8. 實體特定考慮：VSME ED提供了實體特定考慮，允許企業(yè)根據(jù)自身的特定情況來決定報告的內容，這為小型企業(yè)提供了靈活性。

9. 公眾咨詢和反饋：VSME ED的制定過程中包括了公眾咨詢和反饋，以確保標準能夠滿足小型企業(yè)的實際需求，并考慮到不同利益相關者的觀點。

10. 排除復雜議題：VSME ED在某些情況下排除了對小型企業(yè)來說過于復雜的議題，如特定的環(huán)境指標或供應鏈管理問題，這些問題在ESRS Set 1中可能包含，但在VSME ED中則被簡化或省略。

通過這些簡化和修訂的方法論，VSME ED旨在提供一個更加適合小型企業(yè)的可持續(xù)性報告框架，同時保持與ESRS整體框架的一致性，并支持小型企業(yè)參與到可持續(xù)發(fā)展的轉型中。

三. ESRS VSME ED的主要內容有哪些?

ESRS-VSME（European Sustainability Reporting Standards for non-listed Small and Medium-sized Enterprises）的主要內容包括以下幾個方面：

1. 目的和適用范圍：

• VSME ED旨在支持微型、小型和中型企業(yè)（SMEs）貢獻于更可持續(xù)和包容的經(jīng)濟，改善他們面臨的可持續(xù)性問題的管理，提供有助于滿足貸方/信貸提供者和投資者的數(shù)據(jù)需求，從而幫助企業(yè)獲得融資，并滿足大型企業(yè)從供應商那里請求的可持續(xù)性信息需求。

2. 模塊化標準：

• VSME ED包括三個模塊：基礎模塊（Basic Module）、敘述性政策、行動和目標（Narrative-PAT）模塊以及商業(yè)伙伴（Business Partners）模塊。企業(yè)可以根據(jù)自己的特定情況選擇一個或多個模塊來準備其可持續(xù)性報告。

3. 基礎模塊：

• 包括有關企業(yè)環(huán)境、社會和商業(yè)行為的基本指標和披露要求，如能源和溫室氣體排放、空氣、水和土壤的污染、生物多樣性、水資源、資源使用、循環(huán)經(jīng)濟和廢物管理、勞動力一般特征、健康與安全、薪酬、集體談判和培訓等。

4. 敘述性政策、行動和目標（PAT）模塊：

• 包括與企業(yè)的政策、行動和目標（PAT）相關的敘述性披露，要求企業(yè)進行實質性分析，以披露與其業(yè)務和組織相關的可持續(xù)性事項。

5. 商業(yè)伙伴模塊：

• 提供了額外的數(shù)據(jù)點，以滿足企業(yè)的商業(yè)伙伴、投資者和貸款人的一般需求。這些數(shù)據(jù)點反映了根據(jù)相關法律和法規(guī)對金融市場參與者的義務。

6. 披露要求：

• 包括對環(huán)境、社會和治理（ESG）方面的具體披露要求，如GHG排放減少目標、性別多樣性比例、物理風險、危險廢物和/或放射性廢物比例、與國際公認工具的一致性、監(jiān)測合規(guī)性的流程和解決違規(guī)行為的機制等。

7. 實質性原則：

• 要求企業(yè)在準備可持續(xù)性報告時，根據(jù)其對企業(yè)的顯著性和信息的顯著性來識別和披露相關的可持續(xù)性事項。

8. 利益相關方：

• 強調了利益相關方在實質性分析過程中的重要性，并要求企業(yè)識別和考慮受影響的利益相關方和使用可持續(xù)性報告的用戶。

9. 附加信息：

• 鼓勵企業(yè)根據(jù)其特定情況提供額外的信息，以支持提供相關、真實、可比、易于理解和可驗證的信息。

10. 報告原則：

• 包括準備可持續(xù)性報告時應遵循的原則，如時限、與財務報表披露的一致性和聯(lián)系、保密和敏感信息的處理等。

11. 術語定義：

• 附錄A提供了標準中使用的關鍵術語的定義，以確保概念的一致性和清晰度。

12. 利益相關方參與：

• 如果企業(yè)與利益相關方進行互動，可能需要披露主要利益相關方的類別和參與活動。

13. 治理：

• 要求企業(yè)描述其在可持續(xù)性事務方面的治理和責任。

14. 附錄：

• 包括專門針對使用本標準產(chǎn)生的信息的金融市場參與者的附錄，提供了與SFDR（Sustainable Finance Disclosure Regulation）、EBA Pillar 3和基準法規(guī)相關的可持續(xù)性金融數(shù)據(jù)點。

VSME ED是一個自愿性的標準，旨在幫助非上市公司，特別是小型和中型企業(yè)，以與它們規(guī)模和復雜性相稱的方式來報告可持續(xù)性信息。

四.ESRS-VSME的披露要求及議題主要有哪些?

1. 基礎模塊（Basic Module）：

• 披露B 1 – 報告的基礎。

• 披露B 2 – 向更可持續(xù)經(jīng)濟過渡的做法。

• 環(huán)境基礎指標（B 3 – B 12），包括能源和溫室氣體排放、空氣、水和土壤的污染、生物多樣性、水資源、資源使用、循環(huán)經(jīng)濟和廢物管理。

• 社會基礎指標，涉及勞動力的一般特征、健康與安全、薪酬、集體談判和培訓。

• 商業(yè)行為基礎指標，如腐敗和賄賂的定罪和罰款。

2. 敘述性政策、行動和目標（Narrative-PAT）模塊：

• 披露N 1 – 戰(zhàn)略：業(yè)務模式和可持續(xù)性相關舉措。

• 披露N 2 – 重大可持續(xù)性事項。

• 披露N 3 – 重大可持續(xù)性事項的管理。

• 披露N 4 – 關鍵利益相關方。

• 披露N 5 – 治理：與可持續(xù)性事項相關的責任。

3. 商業(yè)伙伴模塊（Business Partners Module）：

• 披露BP 1 – 某些部門的收入。

• 披露BP 2 – 治理機構中的性別多樣性比例。

• 披露BP 3 – 溫室氣體排放減少目標。

• 披露BP 4 – 氣候變化緩解的過渡計劃。

• 披露BP 5 – 氣候變化的物理風險。

• 披露BP 6 – 危險廢物和/或放射性廢物比例。

• 披露BP 7 – 與國際公認工具的一致性。

• 披露BP 8 – 監(jiān)測合規(guī)性的流程和解決違規(guī)行為的機制。

• 披露BP 9 – 違反OECD跨國企業(yè)指南或聯(lián)合國指導原則（包括ILO宣言和國際人權法案中規(guī)定的原則和權利）。

• 披露BP 10 – 工作與生活的平衡。

• 披露BP 11 – 學徒人數(shù)。

4. 實質性原則：

• 影響重要性（Impact materiality）和財務重要性（Financial materiality）的評估。

• 利益相關方及其在重要性分析過程中的相關性。

5. 附加信息：

• 根據(jù)企業(yè)特定情況，可能需要披露未在本標準中涵蓋的額外信息（指標和/或敘述性披露）。

6. 報告原則：

• 包括準備可持續(xù)性報告時應遵循的原則，如時限、與財務報表披露的一致性和聯(lián)系、保密和敏感信息的處理。

7. 術語定義（Appendix A）：

• 提供標準中使用的關鍵術語的定義，以確保概念的一致性和清晰度。

8. 可持續(xù)性議題列表（Appendix B）：

• 提供用于確定報告內容的可持續(xù)性議題、子議題和子子議題的列表。

9. 針對金融市場參與者的附錄（Appendix C）：

• 專門針對使用本標準產(chǎn)生的信息的金融市場參與者，提供了與SFDR、EBA Pillar 3和基準法規(guī)相關的可持續(xù)性金融數(shù)據(jù)點。

這些披露要求和議題旨在幫助非上市公司，特別是小型和中型企業(yè)，以適合其規(guī)模和復雜性的方式報告可持續(xù)性信息，同時滿足投資者和其他利益相關方的信息需求。