12月15日，在2023中國商用車綠色發展低碳發展論壇上，Interact Analysis首席分析師朱俊卿（Shirly Zhu）作為演講嘉賓，對全球新能源商用車動力總成零部件市場進行了深入分享。

現場活動圖，圖源《汽車與配件》

回顧

全球新能源商用車市場

整體：高速增長，亞太領跑

相較于近兩年整體商用車市場的起落，全球新能源商用車進入增長快車道；并將在未來10-15年繼續保持高速增長。

新能源商用車在近三到五年是市場導入期，2025-2030年期間進入高速成長期，銷量不斷增長，新能源車型滲透率大幅提高，預計2030年全球新能源商用車銷量達到960萬輛，新能源車型滲透率提升到約45%；到2035年左右市場逐步邁入成熟期，屆時75%的商用車銷量將由新能源車型構成。

新能源商用車銷售國家相對集中，2023年前五大國家銷量占比超過2/3；中、美毋庸置疑是全球最大的兩個市場，并且兩國的主導地位在未來也不會動搖，一方面是兩國商用車市場體量大，此外新能源推進也在全球靠前；其他前五大國家分別是法國、日本和德國；到2030年，印度有望成為全球第三大的新能源商用車市場。

車型：輕貨主力，中重貨增速最高

由于客貨車的屬性、應用場景的不同，電動化在客車（特別是公交車）領域率先推動，目前客車電動化率要遠高于貨車。但由于客車整體市場規模有限，隨著貨車不斷走向電動化，客車在新能源商用車的銷量占比將不斷縮小，預計到2030年前后將維持在2%左右的水平。

輕型貨車將一直是新能源商用車的主力車型，除了輕型車市場本身體量夠大，主要用作城市物流車的運營情況、基礎設施配套方面更適宜電動化，在一定商業化場景中，純電動輕型貨車的TCO較燃油車已經具備了一定優勢。不過，中重型貨車銷量雖然目前規模較小，但預期增速最高，2022-2035年年復合增長率預計將達到36%，在2030年左右全球銷量突破百萬輛。

動力類型：純電主流，中重型貨車或釋放氫燃料電池應用潛力

純電動是新能源商用車最主要的動力路線。進一步到細分車型看，輕型貨車在純電動商用車銷量占比高達80%以上。而在氫燃料電池商用車市場中，中重型貨車為最主要的應用車型。

新能源商用車動力總成零部件市場

機遇蘊藏，美洲市場規模最大

隨著新能源整車銷量的上升，相關零部件市場迎來巨大的市場機會。2023年全球新能源商用車動力總成零部件市場規模較2022年大增72%達到434億美元。到2035年，該市場預計將以年均20%的速率增長。

分區域來看，盡管亞太市場的銷量最大，但由于零部件價格（特別是中國市場）遠低于歐美市場，2023年，美洲是全球最大的新能源商用車動力總成零部件規模最大的市場，占全球市場總銷售額的48%，預計未來幾年占比進一步擴大，保持在50%以上。

動力類型：電池系統占比最高，氫燃料電池及儲氫系統增速最快

動力電池系統（含BMS，熱管理）是所有零部件中銷售規模最大的產品，2023年占全球總銷售額的64%左右。即使未來幾年，由于電池成本的不斷下降，燃料電池車的推廣應用，動力電池系統占比預計將小幅下降，但到2030年動力電池仍將是最大的動力總成零部件產品市場，在全球市場占比高達58%。

目前，氫燃料電池車尚在示范推廣階段，配套的氫燃料電池及車載儲氫系統銷量有限，但隨著燃料電池車的應用推廣，氫燃料電池及車載儲氫系統預計在2022-2030年期間將保持56%的年均增速，高于其他零部件。

集成化趨勢明顯

集成化是新能源車零部件產品的一大趨勢，不管是電池CTP、CTC方案；還是OBC、 PDU 等多合一產品，它們在提升效率、節省空間的同時，也是降低整車成本的一大路徑。

電驅動橋作為集成化趨勢的產品之一，已經開始應用于輕型商用車， 盡管目前規模有限，預計2023年銷售額約5.2億美元。隨著規模化應用，成本有大幅下降空間，將在不同車型中得到推廣應用。到2035年，電驅動橋市場年均增速預計高達36%，銷售額增長到200億美元，在商用車中的滲透率達到50%以上。

在雙碳目標的大背景下，隨著商用車電動化浪潮的興起，相關零部件在產品、技術與市場端也迎來重大變革，我們將持續保持高度關注！

注：動力總成零部件包含電池、驅動電機、電機控制器、車載充電器、高壓配電盒、DC-DC控制器、變速箱、電驅動橋、燃料電池系統、車載儲氫系統