快遞行業價格數據追蹤（2022年11月）

價格綜述：快遞行業10 月份整體單票價格9.15 元，同比增長0.2%，環比降3.9%，但呈現環比增長幅度小于預期的結果；主要原因是國際件價格均有不同程度較大環比下降：國際件預估單價54.0 元/件，環比均有約8%以上降幅，同比下降則超過14%；電商件單價相比9 月下降0.26 元，至8.0 元/件，同比增長4.9%，環比下降3.1%。市場進入電商大促旺季，電商快遞價格上調由于需求疲軟等原因并未出現如預期的全面上漲，且由于國際運價下跌原因，國際件出現收入大幅縮水，使得業務量增長情況下出現價格下降。行業“價格風向標”義烏地區10 月快遞價格回落至2.77 元/件，環比下降1.8%，但同比下降4.5%，帶動了華東地區“6 元以下快遞價格洼地城市” 華東地區價格洼地效應城市價格出現環比小幅下降，大部分幅度在0.02-0.04 元/件，而華南與華北地區價格洼地市場則出現漲價，市場旺季價格上調呈現“區域化”特征。同比方面除保定、潮州、亳州幾個城市外，大部分城市同比呈現負增長，業務量不及去年。以上預示Q4 旺季價格恐難維持去年較長時間的高點位置。

（1）雖然線上消費需求呈現較好發展態勢，實物商品網絡零售額保持15.3%高增長，電商滲透率30.1%好于去年同期3pct，但疫情多地散發對制造業生產經營和線下商業造成負面影響。

（2）市場旺季價格出現同比小幅增長，但10 月出現業務量與收入下降局面，反應需求仍然疲軟。10 月份全國快遞行業業務量完成98.6 億件，同比下降0.9%，日均環比下降1.7%；業務收入完成902.4 億元，同比下降0.7%，日均環比下降5.5%。根據交通部數據，11 月至今全國快遞攬收日均3.82 億件，同比下降7.64%。

（3）由于TOP8 同比增速4.0%，相較上月繼續下滑，因此10 月單月CR8 環比并未增長；圓通市占率繼續保持連續三個月16.1%的穩定外，韻達高價策略下市占率迎來拐點未繼續下滑。除順豐外均有回落，申通（+13.2%）>順豐（+12.7%）＞行業（+0.9%）＞圓通（+0.6%）>韻達（-11.6%），其中韻達由于價格繼續保持高同比增速，因此其業務量降幅相比9 月繼續擴大至11.6%，圓通增速降至0.6%，略低于行業平均水平；環比增速呈現1-5%不同程度下降，申通（-1.3%）＞行業（-1.7%）＞圓通（-2.1%）=韻達（-2.1%）>順豐（-5.2%）；申通繼續保持市占率小幅增長0.1pct 至12.7%，順豐份額則下降0.4pct 到9.5%。

風險提示

（1）電商需求增長停滯（2）新冠疫情致使快遞網點派送收到影響（3）燃油成本繼續上升（4）終端運營模式優化降本效果有限