價格戰告一段落之后，快遞行業并購整合的步伐明顯加快了，一場全新的戰斗正在巨頭們之間展開。順豐“豐網”的下沉，極兔速遞的入局，它們拼服務、拼成本、拼綜合性價比，沖擊著經濟型快遞市場的競爭格局。“通達系”快遞公司能否維持著頭部市場份額？誰又將會“掉隊”？

注：1）順豐營收為速運板塊營收，不含國際與供應鏈業務；

2）圓通、申通因菜鳥裹裹業務的結算模式調整，單票收入受該調整影響會有上小幅增加

數據來源：公司公告；制圖：羅戈網

今年1-8月，市占率一度跌入低谷的申通終于在今年迎來絕地反擊，經營利潤由負轉正，營收增速和業務量增速方面也領先于其他快遞企業。今年8月，申通快遞的市占率更是創下上市以來單月最高紀錄，達13%。9月底，申通快遞總裁王文彬介紹，申通日單量已突破4500萬票，預計年底產能將提升至5000萬單。

與申通形成反差的是韻達，受疫情以及一些負面因素的影響，韻達4月、5月和8月業務量一度被圓通反超，前8月業務量僅增長2.43%，增速也不如圓通和申通，全年業務量大有被圓通趕超的勢頭。

數據來源：公司公告；制圖：羅戈網

順豐的增長情況也不明顯，受疫情影響以及隨著中通、圓通等快遞企業開始關注并加入到時效件這個賽道里，順豐的時效快遞業務受到了一定的干擾，但整體領先地位還是難以撼動的。畢竟，順豐本身是“快資源”豐富的公司，除了具備規模、品牌、資源優勢外，還擁有全國最大貨運航空公司，鄂州花湖機場的投運和未來順豐航空的持續壯大將會使得時效優勢更為凸顯。經濟快遞方面，上半年營收下降7.3%，主要原因在于，順豐主動調優產品結構，收窄特惠專配的業務量規模，并逐步交由加盟網的豐網來做。

總體去看整個行業的市占率，中通自2016年起至2022上半年，市場份額始終遙遙領先且增速較快，今年上半年份額已達到22.31%。8月份中通日均業務量預測大約在6600萬件；極兔收購百世快遞后，日均業務量得到了較大的提升，預測在3500萬件左右，順豐3038萬，圓通4900萬，韻達4800萬，申通3955萬。

此外，在前8月里申通市占率增幅最高，增加了1.66百分點，圓通增加了0.65百分點，而順豐和韻達市占率則分別減少0.28百分點和0.32百分點。前8月總體市占率排名：中通>韻達>圓通>極兔>申通>順豐。

數據來源：公司公告；制圖：羅戈網

成本分析：中通VS韻達VS圓通VS申通

毛利率：對比2021全年，今年上半年圓通毛利率增加4.65個百分點，綜合對比增幅最多；韻達則下降0.21 個百分點；總量上，中通毛利率依然表現最好，在“通達系”中穩居第一。總體排名：中通（23.08%）>圓通（11.25%）>韻達（7.98%）>申通（4.76%）

單票總收入：對比2021全年，今年上半年韻達單票總收入增加0.39元，增長18.2%，綜合對比增幅最多；單票總收入最高的則是圓通，末端定價能力提升明顯、客戶結構也得到了優化調整。結合可比口徑單票總收入排名（中通總收入不帶派費，故不做對比）：圓通（2.6元）>申通（2.56元）>韻達（2.53元）

單票總成本：對比2021全年，今年上半年韻達單票總成本增加0.36元，增長18.3%，綜合對比增幅最多；單票總成本最高的則是申通。結合可比口徑單票總成本排名（中通總成本不帶派費，故不做對比）：申通（2.44元）>韻達（2.33元）=圓通（2.33元）

總體來看，“通達”快遞企業在2022上半年單票總成本都有一定增加，增加部分主要集中在派費上，中轉成本增幅則不明顯。原因在于，隨著國家的管制政策不斷推出以及價格回升等因素影響下，各家快遞企業相應地加大了末端派費的支出。

數據來源：企業財報；制圖：羅戈網

中通快遞業務成本變化：

2022上半年中通單票營業成本為1.11元（不含派費），較2021全年增加3.7%。其中，單票運輸成本為0.52元，單票中心操作成本0.33元，總體差異不大。主要原因得益于自有車隊持續擴大、高運力甩掛車比例提升、自動化設備增加且利用率提升。

但中通2022上半年毛利率從2019年的29.9％下降至23.08％，主要原因是派費上調以及人工成本持續上漲影響。

數據來源：企業財報

圓通快遞業務成本變化：

數據來源：企業財報

2022上半年，單票快遞產品毛利0.27元，同比大幅提升168.02%，主要系單票快遞產品收入提升及單票快遞產品成本有效控制所致。其中，單票快遞產品收入2.60元，同比提升19.31%；圓通單票成本為2.33元，同比增幅12.12%。

成本中變化最明顯的是派費和中心操作成本費用，分別較去年同期增加了16.03%和54.46%。圓通方面解釋，主要系公司加大末端派費支出所致以及網點中轉費受結算政策調整所致。

結語

如今，百世快遞已被極兔并購，京東物流也收購了德邦，圓通市值已經遠遠高于韻達，業務量也大有趕超韻達的勢頭。如果我們三年后再回頭看快遞這個市場，它還是一個不斷變大的蛋糕，還是那么“卷”，只不過卷的方式從過去的用犧牲利潤甚至通過虧損去拉升市場地位的這套打法變成了服務體驗、綜合性價比和差異化產品上。

因此，要突圍而出，核心還是要修煉好“內功”。服務與產品的升級必然意味著更高的成本和價格，考驗的是企業是對成本的優化，是在提升單量、收入的同時，把服務做好，把單件毛利、毛利率等數據打造得具備足夠競爭力，讓自己擁有定價的能力。

再者，快遞總部還需考慮如何通過自身的優化去讓利加盟商，如何讓加盟網點重新恢復信心，讓加盟商賺到錢，防止網點資本逃逸，未來這對加盟型快遞企業來說都是重大考驗。

此外，從行業競爭格局可以看出，傳統市場份額的競爭優先級下降，大家更為關注產品分層，產品創新，包括快遞出海、供應鏈等。可以預見，未來中國快遞行業主流企業競爭的主要賽道還會再延伸，將由時效件、電商件兩個賽道逐步過渡成時效、電商件、供應鏈物流和國際四個賽道。

未來5年，你們覺得誰將笑到最后？歡迎討論!