上海開始新一輪分區(qū)分批封控！上海市新冠肺炎疫情防控工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布消息，從 2022 年 3 月 28 日起分兩批實施封控。上海市以黃浦江為界分為兩區(qū)，依次實施為期五天的封控。

受影響的不僅是制造業(yè)產(chǎn)能和當(dāng)?shù)匚锪鳎€可能包括全球供應(yīng)鏈。上海市主要出口工業(yè)包括電子計算機、汽車零部件和醫(yī)療耗材。更多全球供應(yīng)鏈最新資訊，請關(guān)注Flexport 飛協(xié)博每周航運動態(tài)。

初步估計，封控措施可能產(chǎn)生以下影響：

1、當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)產(chǎn)能下降。上海浦東浦西之間原本完整互動的供應(yīng)鏈在封控措施下可能會中斷整整十天。

2、當(dāng)?shù)刎涍\服務(wù)供應(yīng)受限，尤其是卡車運輸。上海作為貨運樞紐，機場和海港的地位舉足輕重。

3、如果主要港口和機場（目前暫未關(guān)閉）關(guān)閉，將對全球供應(yīng)鏈造成影響。

上海港能否繼續(xù)保持開放運行，是當(dāng)前供應(yīng)鏈局勢發(fā)展的重要關(guān)注點。據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，截至 2022 年 2 月 28 日的 12 個月，上海港集裝箱貨運吞吐量高達 4770 萬標(biāo)準(zhǔn)箱。

如圖 1 紅色柱所示，上海港的集裝箱吞吐量占中國海港總吞吐量的 19%。作為對比，之前在封控期間保持開放運行的深圳港，吞吐量占比為 11.3%。

上海港近期的吞吐量一直高于歷史水平，如上圖綠色柱所示，在過去 12 個月，上海港的吞吐量相比 2019 日歷年增長超 10%。

電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈?zhǔn)桩?dāng)其沖，醫(yī)療耗材風(fēng)險較高

上海市及周邊地區(qū)的制造業(yè)工廠或關(guān)閉，或改為分批生產(chǎn)，其中包括兩家全球大型汽車制造商。

上海空運出口占比最高的品類是電子產(chǎn)品，包括電子計算機和半導(dǎo)體，海運出口品類則主要包括汽車零部件、電氣元件和家具等耐用消費品。

按價值計，根據(jù)中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)（以 4 位數(shù) HS 關(guān)稅編碼匯總），上海出口額最高的品類是電子計算機和微芯片。如圖 2 綠色柱所示，2021 年，上海電子計算機出口額高達 268 億美元，占中國計算機總出口額的 13%。微芯片和電路板的出口額為 262 億美元，占中國總出口額的 17%。

另一些產(chǎn)品的出口額雖然不高，但上海的出口額在全國總出口額中占比很高。例如醫(yī)療耗材 (HS 3006)，上海的出口額約為 10 億美元，但在中國同類產(chǎn)品出口額中占比高達 75%。這類產(chǎn)品包括避孕藥和急救藥箱等。

另尋采購困難重重

短期內(nèi)尋找其他采購來源以替代上海出口的關(guān)鍵產(chǎn)品可能并不現(xiàn)實，原因在于：

1、對于醫(yī)療產(chǎn)品，使用地的許可條件通常都很嚴(yán)格，難以在短期內(nèi)變更。

2、汽車零部件通常是針對某一種或某幾種車型專門生產(chǎn)的，不同車型之間并不通用。

3、科技類供應(yīng)鏈，特別是像計算機這樣的復(fù)雜產(chǎn)品，通常有很高的區(qū)域整合度，很難在短期內(nèi)更換產(chǎn)地。

當(dāng)然，當(dāng)前局勢充滿變數(shù)。封控措施可能具有足夠的靈活性，相關(guān)企業(yè)也可能備有足量庫存，足以應(yīng)對供應(yīng)鏈的短期中斷。總結(jié)來說，上海疫情封控局面的未來走向雖然難以確定，但可能會影響到電子計算機、汽車和醫(yī)療耗材供應(yīng)鏈。