服務(wù)提供商的高度積極的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)表明，在過去兩周內(nèi)，前20名最大的貨運(yùn)代理中有四家報(bào)告稱，與2019年疫情前相比，上半年的盈利能力顯著提高。Kuehne+Nagel、DHL全球貨運(yùn)、DSV Panalpina、Geodis都預(yù)測(cè)，至少在2022年2月的農(nóng)歷新年之前，盈利的強(qiáng)勁勢(shì)頭將繼續(xù)產(chǎn)生可觀的利潤。

       事實(shí)上，由于業(yè)務(wù)非常好，以至于貨代們不得不轉(zhuǎn)而拒絕托運(yùn)人，DSV Panalpina首席執(zhí)行官Jens Bjorn Andersen在7月28日的貨運(yùn)代理上半年?duì)I收電話會(huì)議上提到了這一點(diǎn)。

      “對(duì)于海運(yùn)來說，現(xiàn)在可能不是走出去開展大量新業(yè)務(wù)的理想時(shí)機(jī)，因?yàn)閮H向我們自己的客戶提供運(yùn)力都有困難。”他表示，“我們首先需要服務(wù)好自己的客戶，但我們也看到了我們從未能夠與之開展業(yè)務(wù)的大客戶。突然間，他們來找我們尋求替代解決方案。當(dāng)然，我們會(huì)試著花一點(diǎn)時(shí)間和他們建立關(guān)系，但我們必須首先服務(wù)好我們的客戶。”

       Andersen表示，一旦與航運(yùn)公司訂好了艙位，確保貨物按預(yù)定時(shí)間運(yùn)出，或者找到其他解決方案，如空運(yùn)、中歐鐵路或其他替代承運(yùn)人，對(duì)于直接承運(yùn)人客戶來說是不可能的。

       貨運(yùn)代理公司已經(jīng)擺脫了亞洲貿(mào)易通道的干擾，顯著改善了2021年上半年的業(yè)績。由于空運(yùn)和海運(yùn)模式的單位利潤強(qiáng)勁增長：

• Kuehne+Nagel報(bào)告上半年?duì)I收為144億美元，比2019年疫情前增長25%，凈利潤8.3億美元是2019年的兩倍。

• DSV Panalpina上半年?duì)I收為114億美元，較2019年增長78%，凈利潤7.75億美元是2019年的三倍，超過了DSV在2020年全年實(shí)現(xiàn)的利潤。

• Geodis的營收為57.8億美元，比2019年增長20%，營業(yè)利潤比2019年前6個(gè)月增長30%。

• DHL Global Forwarding將于本周晚些時(shí)候公布上半年的完整業(yè)績，但初步數(shù)據(jù)顯示，息稅前利潤較2019年增長137%，達(dá)到6.3億美元。

船公司失信托運(yùn)人拋棄承運(yùn)人直接尋找貨代

       貨運(yùn)代理在與分析師的收益電話會(huì)議中報(bào)告稱，他們處理的許多貨物來自傳統(tǒng)上與承運(yùn)人有直接關(guān)系的托運(yùn)人。業(yè)務(wù)被移交給貨代是因?yàn)橥羞\(yùn)人在確保船舶艙位方面遇到了困難——無論貨主準(zhǔn)備支付多少保艙費(fèi)——而承運(yùn)人往往不遵守協(xié)議約定的數(shù)量。

       托運(yùn)人也表示：他們已經(jīng)從完全的承運(yùn)人直航模式轉(zhuǎn)變?yōu)楹蚇VOCC合同的混合模式，或者增加了之前分配給NVOCC的貨運(yùn)量比例。

       O'Reilly Automotive Parts首席執(zhí)行官兼總裁Greg Johnson表示，過去幾個(gè)月庫存已經(jīng)耗盡，并且正在持續(xù)評(píng)估直接進(jìn)口或通過第三方物流供應(yīng)商進(jìn)口合理性。

       Greg Johnson在7月29日第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示：“這實(shí)際上是一種經(jīng)濟(jì)考量計(jì)算，即是否有足夠的需求和足夠的產(chǎn)品流通量，以證明直接進(jìn)口和通過美國(供應(yīng)商)配送中心進(jìn)口相比是合理的。”

       IHS Markit旗下PIERS1至6月的美國進(jìn)口數(shù)據(jù)反映了業(yè)務(wù)向貨運(yùn)代理的轉(zhuǎn)移。上半年，NVOCC相對(duì)于BCO的市場(chǎng)份額增加了6.8%，達(dá)到53.3%。

       Kuehne + Nagel首席執(zhí)行官Detlef Trefzger在第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，公司非常注重留住客戶、能夠按承諾交付貨物，而不是追逐新客戶。他說：“目前海運(yùn)物流的關(guān)鍵問題是持續(xù)的服務(wù)強(qiáng)度，以滿足客戶對(duì)受限和混亂市場(chǎng)的超高需求。增長不是我們的重點(diǎn)。我們確保無論接收什么貨物都可以發(fā)貨。”

       Trefzger表示，在目前的市場(chǎng)上，收益率的增長彌補(bǔ)了上半年單位成本的增加。“顯然，強(qiáng)勁的收益率發(fā)展反映了有利的投資組合和產(chǎn)品組合，專注于中小企業(yè)和藍(lán)籌客戶，目前網(wǎng)絡(luò)中幾乎沒有大宗商品，"他說。“海運(yùn)物流將有更高的利潤率——很有可能不會(huì)像今天那么高，但在未來幾年內(nèi)會(huì)持續(xù)產(chǎn)生比前幾年更高的利潤率。”

高運(yùn)價(jià)并不總是意味著高利潤

       Kuehne + Nagel首席財(cái)務(wù)官M(fèi)arkus Blanka-Graaf在電話會(huì)議上表示，高運(yùn)價(jià)不會(huì)自動(dòng)增加單位利潤率或單位毛利潤。他說：“到目前為止，貨運(yùn)價(jià)格非常高，當(dāng)運(yùn)費(fèi)繼續(xù)保持在更高水平時(shí)，一定的貨運(yùn)組合將不會(huì)出現(xiàn)，所以最終會(huì)出現(xiàn)由貨運(yùn)價(jià)格推動(dòng)的貨運(yùn)組合轉(zhuǎn)變。”

       根據(jù)運(yùn)費(fèi)基準(zhǔn)平臺(tái)Xeneta的數(shù)據(jù)，截至8月2日，中國-美西32天或以下的平均短期費(fèi)率達(dá)到了5292美元/FEU，比2019年同期上漲了472%。超過90天的合同費(fèi)率為2271美元/FEU，上漲了126%。截至8月3日，中國-北歐的運(yùn)價(jià)達(dá)到每標(biāo)準(zhǔn)箱7723美元，比2019年的同期上漲近1000%。90天以上的合約運(yùn)價(jià)比同期上漲近80%，為1615美元。

       然而，各種指數(shù)反映的費(fèi)率與實(shí)際支付的費(fèi)率相差甚遠(yuǎn)，承運(yùn)人收取巨額溢價(jià)以保證離開亞洲港口船只的艙位。

       DSV Panalpina首席執(zhí)行官Jens Bjorn Andersen表示，較高的費(fèi)率“通常”意味著較高的收益率，但他預(yù)測(cè)海運(yùn)費(fèi)水平將在年底前開始放緩。

     “當(dāng)收益率達(dá)到有史以來最高水平時(shí)，人們很容易認(rèn)為這種情況將永遠(yuǎn)持續(xù)下去。”他說，“但我認(rèn)為這不是經(jīng)營一家公司應(yīng)該的方式。還需要謹(jǐn)慎地假設(shè)事情是可以改變的。在此之前(第二季度)，我們的費(fèi)率和收益率是最高的，現(xiàn)在甚至更高了。最大的問題是，我們還能維持多久？但可以確認(rèn)的是——一如既往，我們將盡可能的保持在高位。”

       DHL Global Forwarding在其第二季度初步業(yè)績公告中指出，“在供應(yīng)緊張的市場(chǎng)中，貨運(yùn)量的持續(xù)復(fù)蘇”使毛利率將保持在較高的水平。