2020年，隨著新冠疫情影響的減弱以及“內循環+雙循環”的新發展格局影響下，國內消費轉型升級，內貿集裝箱運輸需求快速回升，市場運價強勢反彈，市場發展趨勢向好。

行業簡介及產業鏈分析

行業定義及特征

內貿集裝箱航運是針對國內貿易的集裝箱水運模式，內貿集裝箱運輸是內貿航運市場中的重要組成部分，按照經營區域可劃分為沿海集裝箱航運與內河集裝箱航運兩大類。

內貿集裝箱航運主要適合于遠距離、貨量大的重貨進行運輸，并且作為多式聯運標準化的載體模式之一，在成本與安全性上具有突出的優勢，但受制于內貿的水路運輸通道，使得其相較于公路和鐵路集裝箱運輸方式，缺乏靈活性。

我國內貿集裝箱航運的貨源種類繁多、結構豐富靈活、裝箱率較高、市場適應能力強，貨源按照貨物屬性和運價水平主要分為以下三類：

行業產業鏈分析

內貿集裝箱航運產業鏈各環節的參與者，主要包括上游的集裝箱制造企業、集裝箱船制造企業、港口碼頭等基礎設施或服務供應商，中游是指內貿集裝箱航運企業，下游包括貨代企業和直接收貨客戶，上下游參與者共同構建了行業產業鏈。

市場規模實現逆勢增長

2020年一季度，受國內疫情影響，企業生產開工延遲，制造業投資、國內市場消費等均出現不同程度的下滑，導致國內集裝箱運輸整體需求大幅下滑；但二季度在一系列刺激政策的扶持下，國內企業有序復工復產，因疫情而抑制的國內需求爆發式增長，5月份開始運量增速均超過去年同期，2020年上半年內貿集裝箱出港量僅2476.29萬TEU，同比下滑1.36%，近十年來首次出現負增長，受疫情影響最為明顯。

2020年下半年，在“內循環+雙循環”戰略的促進下，國內消費、基建投資等快速回升，并且在全球疫情持續蔓延影響下我國外貿需求得到快速提升，進一步拉動國內生產及原材料需求，內貿集裝箱運量快速回升，出港量達到2559.37萬TEU，同比增長9.63%，內貿集裝箱運量快速反彈。2020年全年，中國國內集裝箱出港量為5035.66萬TEU，同比增長3.94%。

市場運價先抑后揚

2020年上半年受疫情影響，國內企業復工復產延時，疊加市場淡季影響，中國內貿集裝箱運輸需求出現近十年來的首次下滑。雖然在慘淡的市場環境下船東操作謹慎，但上半年運力仍有小幅上漲，供需矛盾回升加上船東壓價競爭，進一步拉低市場運價水平。

進入三季度，在疫情得到有效控制后，疊加政策引導下國內消費升級，運輸需求快速反彈，加上國際市場缺箱引起內貿連鎖反應，內貿集裝箱運價持續攀升。

根據天津國際貿易與航運服務中心發布的沿海集裝箱運價指數，2020年6月份TDI下降至最低的573.33點，從7月份開始快速回升，至2020年12月份達到最高的1183.85點，全年市場整體運價呈“V”型走勢。

區域競爭格局分析

國內貨源主要生成地

目前，我國內貿集裝箱的適箱貨源主要分布在北部環渤海地區、中部華東地區和南部珠江三角洲三大區域，共占據內貿集裝箱航運量約80%的份額。

北方港口占主要份額

根據上海國際航運研究中心數據，2020年中國內貿集裝箱航線出港規模各區域占比結構中，北方出港航線占比最高為39%，其次是華南出港航線占比28%，華東出港航線占比20%，長江和珠江出港航線占比分別為9%和4%；

從各區域進港航線運量占比來看，北方港口占比依然最高，達到37%，其次是華南進港航線占比30%，華東進港航線占比20%。整體來看，北方港口承擔大部分內貿集裝箱航運需求。

企業競爭“三足鼎立”

企業對比分析

我國出于保護沿海運輸權的考慮，不允許外國航運企業經營我國內貿航運，所以在內貿集裝箱航運市場方面，主要參與者均為國內船公司，并且行業發展至今，市場競爭格局已經相對穩定。

目前國內的內貿集裝箱航運公司數量較少，主要包括泛亞航運、中谷物流、安通控股、信風海運、上海合德、寧波遠洋等。企業具體情況如下：

運力市場份額

根據Alphaliner統計，截至2020年10月5日，中遠海運(泛亞航運的股東)、中谷物流、安通控股分列中國大陸集裝箱運輸公司總運力排名榜前三位及全球集裝箱運輸公司運力排名榜第3位、第13位、第16位。泛亞航運、中谷物流和安通控股三家公司的內貿集裝箱運力占市場比例超過80%。反映出中國的內貿集裝箱航運市場高度集中。

行業發展趨勢分析

基于以上分析，預計未來幾年，內貿集裝箱航運市場的競爭格局將趨于穩定；在“以國內大循環為主體”的新發展格局下，有利于促進國內生產與消費的升級，并且在多式聯運發展政策的助推下，將拉動內貿集裝箱多式聯運市場的快速增長；與此同時，數字化和智能化也是行業未來轉型升級的主要方向。