自2020年9月10日我國快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到500億件開始，每月都登上一個百億級臺階，500億件、600億件、700億件，直至“四連跳”突破800億件大關(guān)，又一次創(chuàng)造了中國快遞發(fā)展史的新紀(jì)錄。

進(jìn)入到2021年，影響快遞行業(yè)收入的兩大因素仍然為量與價。去年快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量不斷增長，但價格卻明顯下滑。在量增價跌的背景下，“價”的變化已然成為了決定行業(yè)盈利的關(guān)鍵因素。

存量市場不放棄，增量市場也在不斷開拓。受線上購物、直播帶貨等因素的影響，2020年快遞業(yè)務(wù)量屢上新臺階，背后的一個重要力量就是下沉市場迸發(fā)出了巨大的潛力。

傳統(tǒng)電商增速放緩，在快遞行業(yè)繼續(xù)高歌猛進(jìn)的同時，下沉市場無疑是新入局的快遞企業(yè)今年爭奪的焦點(diǎn)。

01

燒錢運(yùn)營資本補(bǔ)貼

2020年以來，受到疫情及拼多多等電商下沉催化，快遞行業(yè)增速平均在30%以上，處于17年以來的高位，2020年已經(jīng)成為各大物流公司搶占市場份額、奠定未來行業(yè)格局的關(guān)鍵年份。

雖然快遞業(yè)務(wù)量增速較高，但通達(dá)系利潤集體承壓，前三季度A股快遞企業(yè)中僅有實(shí)施相對差異化戰(zhàn)略的順豐的扣非凈利潤實(shí)現(xiàn)了正增長，圓通/韻達(dá)/申通前三季度扣非凈利潤增速分別為-9.7%/-52.1%/-104.9%，與此同時，通達(dá)系的股票收益也隨之下行。

盡管業(yè)務(wù)量位居世界第一，但中國快遞業(yè)大而不強(qiáng)。目前來看，國內(nèi)快遞行業(yè)的態(tài)勢是順豐降維向下打，極兔快速向上攪局，導(dǎo)致通達(dá)系等價格普跌，這是行業(yè)同質(zhì)化競爭導(dǎo)致的結(jié)果。

億豹網(wǎng)了解到，實(shí)際上進(jìn)入到2020年后，快遞行業(yè)的火藥味就愈發(fā)濃烈。先是極兔、眾郵入局，豐網(wǎng)局部地區(qū)起網(wǎng)，后來京東封殺申通，阿里增持圓通申通，中通赴港二次上市，可以想象，2021年快遞行業(yè)的爭奪將歷史空前。

“同質(zhì)化競爭、價格傳導(dǎo)、新玩家進(jìn)場，這三點(diǎn)將導(dǎo)致明年快遞價格應(yīng)該是持續(xù)低位運(yùn)行。”業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，價格戰(zhàn)已經(jīng)接近行業(yè)能夠承受的下限，繼續(xù)降價，部分快遞企業(yè)的加盟網(wǎng)點(diǎn)會愈發(fā)無法承受。

整體格局上來看，原本領(lǐng)先的通達(dá)系快遞今年陸續(xù)完成資金的補(bǔ)充、加上各方巨頭接連加入中低端電商件市場，快遞行業(yè)的惡性價格戰(zhàn)或許才剛剛開始。一些公司為了搶占市場份額，將會低于成本價攬收，通過擴(kuò)大業(yè)務(wù)量以期獲得資本市場青睞。

02

下沉市場將持續(xù)爆發(fā)

不僅是極兔與眾郵在搶食電商快遞份額，順豐通達(dá)“爭搶市場份額、擴(kuò)大市占率”這一目標(biāo)的確出現(xiàn)在幾家公司財報的規(guī)劃中。那么，對于快遞企業(yè)來說，他們看到的市場份額究竟在哪里呢？

目前國內(nèi)快遞公司中，中通市場份額達(dá)21.5%，排名第一。韻達(dá)、圓通、順豐和申通等緊跟其后。對當(dāng)下對大部分快遞企業(yè)來講，新一波增量則來自于下沉市場，尤其是廣大農(nóng)村地區(qū)。

億豹網(wǎng)觀察發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷一年的混戰(zhàn)后，巨頭們的戰(zhàn)事正在不斷升級。一方面在智能倉儲、干線運(yùn)力、增資擴(kuò)股等諸多方面加碼競爭，擴(kuò)張自己的版圖；另一方面紛紛涌向了一個新的風(fēng)口：下沉市場的物流布局。

提到下沉市場，就離不開下沉市場之王，拼多多。在上線了自有的電子面單系統(tǒng)之后，拼多多也加入了物流混戰(zhàn)。與此同時，與拼多多千絲萬縷聯(lián)系的極兔快遞完成全國網(wǎng)絡(luò)布局，并在不到一年的時間內(nèi)突破日均2000萬單。

面對下沉市場這一增長點(diǎn)，京東打出了眾郵快遞這張牌，億豹網(wǎng)此前獨(dú)家報道了眾郵更名為京喜快遞并納入社區(qū)團(tuán)購事業(yè)群，轉(zhuǎn)型后的京喜快遞將深耕下沉市場，并在華東與京津冀開展網(wǎng)格倉加盟試點(diǎn)，今年的表現(xiàn)如何值得業(yè)內(nèi)關(guān)注。

領(lǐng)頭羊順豐自然不會放過任何一個嘗試的機(jī)會，從收入結(jié)構(gòu)上看，由特惠、低價帶動的電商件業(yè)務(wù)已經(jīng)增長為集團(tuán)第二大營收來源。順豐希望站在前人之路上，以更快的速度啃下“中低端”市場，豐網(wǎng)就此橫空出世，有望于春節(jié)后全面提速全國加盟工作。

03

敢于新嘗試探索新服務(wù)

展望今年，億豹網(wǎng)認(rèn)為，電商紅利仍然是驅(qū)動快遞行業(yè)持續(xù)增長的主要因素。以拼多多為代表的電商平臺GMV有望保持持續(xù)高速增長，并且目前農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)的普及率僅為46.2%，與城鎮(zhèn)（76.5%）仍有較大差距，農(nóng)村網(wǎng)民的挖掘空間廣闊，農(nóng)村電商的消費(fèi)紅利仍待釋放。

疫情期間培養(yǎng)的線上購物習(xí)慣有望持續(xù)發(fā)酵，特別是農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)購方面的需求有望繼續(xù)增長，助推生鮮類快遞的需求。再加上直播電商模式具有更好的營銷效果，明年有望繼續(xù)高速增長，帶動快遞電商件的需求。

華創(chuàng)證券預(yù)計，抖音、快手等直播電商的崛起，或?qū)⒊蔀榭爝f業(yè)又一大增長來源。預(yù)計未來三年，快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量增速仍將維持20%左右的增長。

同時，“快遞進(jìn)村”被提升至戰(zhàn)略高度。一方面能拉動城鄉(xiāng)供給對接，為鄉(xiāng)村增添收入來源，另一方面則是挖掘農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)潛力。順豐通達(dá)系企業(yè)已經(jīng)開始在鄉(xiāng)、村、鎮(zhèn)里駐點(diǎn)，極兔也已經(jīng)在農(nóng)村刷墻。

無論是傳統(tǒng)電商還是下沉市場，快遞業(yè)是一個市場競爭較為充分的行業(yè)，價格戰(zhàn)進(jìn)行到一定程度，快遞頭部企業(yè)市場權(quán)重不斷增強(qiáng)后，必然將實(shí)現(xiàn)企業(yè)新的整合兼并，這一進(jìn)程有望在今年提速。

對于傳統(tǒng)企業(yè)來說，在價格優(yōu)勢無法凸顯的情況下，競爭制勝砝碼在于對新科技、新服務(wù)、新業(yè)態(tài)的持續(xù)探索，加快商業(yè)模式創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量提升，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益和企業(yè)價值最大化。