2020年消費零售產業熱門賽道，必須是社區團購、同城零售。疫情作為兩者產業化落地程度的加速器，并不改變兩個賽道在今年的大面積爆發，離不開兩個條件的長期鋪墊：行業經過多年的各種打法迭代，行業基礎設施資源的不斷完善。

尤其是同城零售，這是一個相比社區團購，沒那么因為火熱而導致短期浮躁，以及來自各方相關不相關（比如滴滴）都參與的成熟賽道。

解讀達達的同城零售版本

嚴格來說，同城零售最早發端和餐飲外賣差不多在同時期。2013年類似愛鮮蜂這樣的早期玩家，就在通過APP+夫妻老婆店（菜店）+人力跑腿的要素組合方式。不過在那個時候，這些玩家更多當作是對生鮮電商的成本和履約能力優化的一種嘗試，導致品類上也主要聚焦生鮮、冷飲、酒水等超高頻品類。

但是這些早期玩家一家都沒有跑出來。胳膊拗不過大腿，用戶在APP端還不太急迫需要這些日常超高頻商品，用戶也不認為商品之外多付的跑腿費是劃算的，關鍵商戶平價售賣導致平臺看不到盈利希望。巧合的是，同一年份，也是餐飲外賣大規模爆發的元年。京東到家，也是在這年正式成立。

最近，達達集團（以下簡稱達達，包含“京東到家+達達快送”兩大業務）創始人、董事會主席兼CEO蒯佳祺，選在CCFA 2020中國全零售大會上面，做了一次關于微距電商時代的主題演講。

蒯佳祺在演講中，拋出了兩個新的觀點：中國電商已經從遠距、近距，進入到微距時代；社區團購比拼的是供應鏈能力，擁有獲客和履約優勢；達達客單價高于社區團購，獲客和履約優勢大致相當。

同城零售，類似名稱還叫本地零售、近場零售。達達正式定義為即時零售，這是寫進達達IPO之前招股書里的正式名稱，達達也是這個賽道的堅決執行者。

同城零售的崛起短期充分條件確實來自疫情的助力，長期行業孕育的必要條件還是同城速遞/本地物流的產業基礎設施完善，以及發生在用戶端，更愿意在家庭消費品方面，想要獲取的到家購買便利性。個人物品的主流購買，尤其是高端強品牌商品，今天還是標準電商和購物中心品牌店完成。

如果做一個完整的要素總結，其實應該是：用戶線上化、本地物流、實體零售商積極合作、品牌商心態開放，全都達成了合作的默契共識，然后形成了一個讓用戶感知很完整成熟的同城零售產業供給能力：價格同價線下，商品豐富了，外賣式即時配送挺快的。

簡單的說，用戶購買一般家庭用品的習慣切換幾乎沒有屏障，送貨上門的便利性又是體驗的增量輸出。疫情，又把喜歡切換、體驗增量，加速助力一把。

大多數對同城零售的理解就是：電商的購物，外賣的體驗。以及：這是O2O模式的發展成熟的版本。

這個產業趨勢與蒯佳祺定義的電商微距時代概念之間，還有一個差別，也是產業今年首次明確發起同城零售業務模式測試的差別。怎么把一般家庭物品，向多品類滲透？

不然，同城零售的品類能力，其實還只是線上超市業務的本地化復刻而已。就像京東APP上面的「京東超市」頻道，其實就有部分商品來自達達為其履約。

蒯佳祺用了電商進入微距時代的總定義，來解讀達達做的即時（同城）零售具備的時代性產業價值。那么我們就要思考，一般家庭物品向多品類滲透的可行性在哪里？

多品類滲透的可能性，目前來看，應該是：前端交易、即時履約、品牌商、零售商，四位一體的綜合產物。幾個當前的現實情況，可以豐富我們對問題的思考。

第一，用戶一定永遠是以品類（商品）和品牌的需求維度，切近前端交易。商品在近場景的庫存表現，全部體現在零售商的店鋪內。現在的店鋪依然完全以到店購買作為全部要素設計（除了盒馬、京東七鮮等少量企業），店鋪庫存依然是有限化狀態。

第二，用戶所在位置的周邊近場景零售庫存，未必是均衡一致。即用戶在一個城市的新城區域，老城區域，可能面臨兩套大部分都不同的近場景有限庫存。即線下分區域的實體供給，存在明顯的客觀現實區別。

第三，標準電商也不是絕對的無限庫存，缺貨或者店鋪運營策略的差別，導致不能完全無限供給的情況，也是一樣存在。

第四，線下供給或線下商業的布局，完全電商化的實際進度，遠遠不夠。就像包括北、上、廣、深在內的很多線下業態，并沒有完全線上化。

現有條件下的做法，其實就是將線下商業盡可能加速電商化。即品牌商原來走線上電商、走線下渠道的兩套體系，能不能在同城零售的業務推動下，品牌商自己融合的更多一些？

達達做了類似的事情。2020年達達很不同的變化之一，就是在京東到家平臺上，增加了三個伙伴的合作深度：華潤這類全國性布局的大型零售商，雀巢這類全球500強的超級品牌商，蘋果華米OV這類主流手機廠商。

提供了包括：達達快送（履約）+京東到家（用戶）+零售商連鎖商（渠道庫存）+京東（大平臺）+品牌商（快消、3C）。京東是其中的特殊資源條件，賦予達達在APP導流，品牌商訂單走即時體驗方案，交由達達履約的資源導入。

達達的這個方案類似美團在餐飲外賣時代的崛起過程，就是將商家BD合作的規模和能力，趕緊提早布局。借助足夠高與多的品牌和門店規模壁壘，盡早拉開達達和同業同城零售的競爭差距。

因為，物流的能力，是配合商流能力增長的。達達估計認為，平臺有多少騎手等履約隊伍，其實不是重點。訂單多起來了，騎手就多起來了。現在，達達應該是在跑同城零售競爭的先發優勢。

這個大的當前戰略定位之下，達達同步在加強的，是提供給合作伙伴一攬子的第三方解決方案：流量、用戶、交易、營銷、履約、數據。名曰：數字化解決方案。

同城零售的未來競爭

很多做物流的人都有一個商流的夢想。達達集團就是物流起家，商流定義當前和未來想象力的典型平臺。

同城速遞/本地物流其實行業內有好多家。蒯佳祺在CCFA大會上的講話，非常強調達達擁有本地物流的獨家優勢：“微距電商的基礎是即時配送”。這話其實可以更加精準的來描述，商流（京東到家）和物流（達達快送）的結合，才讓物流有了“流”的活躍條件。不然，行業內好幾家本地即配物流，為什么并不能大規模切近同城零售？

同時擁有商流和物流的平臺，當然還有兩家外賣平臺。達達跟他們的競爭關系，應該是你在餐飲外賣時代靠強大的線下商務（BD）團隊打出了市場，零售即時時代我可不能在線下商務上落后了。

截至目前，達達完成的還不錯。10萬家線下門店/品牌，覆蓋全國超過1200個縣區市。連鎖藥店百強榜單里面的70家，都在京東到家平臺。超市百強榜單里面的2/3企業，全國數十家Apple授權經銷商門店，也都上線京東到家。

這是已經看得見的先發優勢。

同城零售的主要故事，很可能是就是達達、兩家外賣平臺之間的競爭。或者更為精準地說，應該是阿里系（包含盒馬、菜鳥、餓了么+蜂鳥、零售通、大潤發之間還在進行的內部賽馬）、達達、美團，這三家之間的競爭。

最新發布的第三季度財報（也是達達上市之后發布的第二份財報），達達交出的財報數據不錯，營收為13.02億元人民幣，同比增長85.5%。2019年9月至2020年9月的年成交額，為213億元。年訂單額為10億單，平均約270萬單/天。1020超市購物節當天過千萬的訂單，意味著當日訂單增長率高出日均峰值的3倍，基本等同今年天貓雙11周期內（11月1日至11日）的大促增長率。

虧損方面也有明顯收窄，同比虧損從-71.4%，下降至-34.6%。股價也非常不錯，截止北京時間11月23日23點，達達美股價格為50美元，遠超6月初上市的18美元的首日開盤價近3倍。

達達目前基本上屬于國內本地近場零售份額的第一位置。不過，相比距離同城零售，甚至是蒯佳祺提出的電商微距時代，還存在看得見的不小差別。同城零售接下來至少要試著解決幾個行業現狀，或許還有較大的進步空間：

第一，目前同品牌商品的跨店鋪合單完全做不到，基于騎手作業設計的履約，現在更像是拼團式物流。

第二，便捷性購買體驗之外的同城零售增長點，應該是品類能力得到進一步的擴充。大品牌商家、新品牌商家、小品牌商家的分層運營，還需要進一步在前端給出不同樣本，并反響定義后端供給。

第三，商品和供給之外的用戶端，用戶場景的隨機多樣化切換，帶來的隨機應變式的供給，還能在行業數字化整體進步的基礎上，探索新的紅利增長點。

蒯佳祺說超市是實體零售最大單一品類，超市的整體商業要素最復雜。只要搞明白了超市，其他領域不在話下。這話說的非常正確，超市的一個存在特性，恰恰是圍繞著近距離的一站式綜合，全世界用了70年（1940年代——2010年代）才磨合成熟。現在的情況是，超市企業自己需要整體升級，同城零售玩家也想架構在超市基礎上做產業進化。

還有，達達無數次表態，堅決不碰貨。這就意味著，達達基本不可能去碰社區團購。蒯佳祺自己倒是在CCFA大會上對此有了比較：他覺得社區團購的供應鏈能力很強，但是達達的履約成本相比社區團購還低。這話應該是指，達達的訂單，是從門店到家。而社區團購的訂單，是從城市倉到家。

面向社區團購這種當前還有很多模式BUG（不然為什么并沒有人人搶著做團長等著發財）的熱門賽道，達達的即時（同城）零售，以及擁抱微距電商時代到來的現有能力，還有很多很多要進化的地方。