國內電商

• 京東高管：生鮮電商市場目前還沒有正面競爭的必要

11月17日消息，京東發布第三季度財報后，劉強東、京東零售子集團CEO徐雷、京東物流CEO王振輝、CFO許冉出席了分析師電話會議，其中許冉提到了京東線下生鮮超市7FRESH，他認為，生鮮電商的進入門檻相對較高，市場巨大，可以容納很多公司，但是最終存活下來的可能只有幾家，目前還沒有正面競爭的必要，因為生產和流通環節損耗率高，無法通過提供補貼來獲得競爭優勢，關鍵還是要找到降低運營成本的方法。

DonG解讀

7Fresh作為主要的線下渠道，曾被京東集團寄予“抗衡盒馬”的厚望，但是相對于阿里以及紛至沓來的新物種們而言，7Fresh的開店進度實在是有點龜速。京東其實在生鮮供應鏈上的優勢并不明顯，因為他的生鮮業務客單價比較高，當然，生鮮不光京東做起來難，美團和拼多多做起來也不簡單，可即便如此，也無法避免越來越激烈的競爭格局。

目前生鮮領域關注度相當高的社區團購賽道中，巨頭們相繼“帶資進組”。阿里成立盒馬優選，美團把美團優選上升至一級事業部，拼多多的“多多買菜”由黃崢親自帶隊，滴滴和字節跳動也以高出同行的薪資標準招兵買馬。

京東此前也推出過“蛐蛐購”、“友家鋪子”兩個項目，成立過社區團購聯盟，還與京東到家、沃爾瑪聯合推出過“小美優選樂購”，但都沒什么水花。目前京東應該還處于觀望階段，但是關于京東要不要做社區團購，我認為一定是會做的，因此問題不在于要不要做，而在于什么時候開始做、以什么方式去做。

• 拼多多加大農產品和買菜業務投入

11月18日消息，拼多多“限時秒殺”昨日推出“生鮮爆款萬人團”促銷活動，平臺頁面顯示，該活動采取了主題萬人團人工選品的形式。截至當日下午3點，“萬人團”系列產品的銷量已突破31000件。據了解，拼多多CEO陳磊近日表示，公司將繼續加大在農產品領域的“重”投入力度，持續投入買菜業務，與合作伙伴共建凍庫冷鏈，提升農產品流通的效率。

DonG解讀

疫情之下，消費習慣逐漸向線上延伸。而生鮮受制于物流基礎設施不完善的難點，很難在電商平臺實現更多突破。即便是今年以來的農產品成交額突破千億的拼多多，也很難滿足高頻次的生鮮需求，也會面臨變質風險。所以農產品更適合即時配送平臺，“多多買菜”由此誕生。此外，作為高頻消費的“剛需”，生鮮類是最好的引流及復購率最高的產品，能與電商形成協同，通過低毛利商品帶動高毛利商品銷量，擴大平臺規模。

• 橙心優選攻下湖北 湖南13個城市 目前已覆蓋16個省份 

11月19日消息，昨日橙心優選同時在湖北省、湖南省的13個城市上線，包括武漢，宜昌，荊州，長沙、常德等。截至目前，橙心優選已在四川、重慶、陜西、山東、廣西、貴州、云南等16個省份上線。據橙心優選相關負責人介紹，在未來一個多月內，橙心優選還將加速進入湖北省、湖南省的其他城市。

DonG解讀

滴滴橙心自入局社區團購以來，充分顯示了獨角獸的血性，采取高舉高打的玩法，以高傭獲團長，以價格獲取用戶，硬生生的闖出了一條路。未來，如何降低運營成本、如何防止用戶流失，如何對下沉市場開辟等一系列問題都需要滴滴去解決，戰爭才剛剛才是，一切尚無定論。

• 愛庫存獲C輪融資 將擴大對供應鏈投入 

11月19日消息，夢餉集團（原愛庫存）昨日宣布獲得C輪融資。夢餉集團CEO冷靜表示，今后公司將加大在大數據、人工智能等新技術及產品研發方面的投入力度，與此同時，繼續擴大在團隊、供應鏈、店主賦能等方面的投入。據了解，今年8月，愛庫存將品牌全面升級為夢餉集團，并聚焦于為新電商產業提供基礎設施。公開數據顯示，夢餉集團目前已擁有注冊店主超200萬。

DonG解讀

后疫情時代，消化庫存成了品牌方的剛需，庫存電商也不斷被資本市場看好。因為庫存管理不當導致的業績下跌是品牌方不可承受之重——早在2012年，李寧支出數十億元清理庫存，致使公司上市以來首次虧損。根據艾瑞咨詢《中國庫存電商行業研究報告》中的數據，2018年庫存電商行業市場規模為205.3億元，其中S2b2C類庫存分銷平臺的市場規模為130.3億元，預計到2022年，S2b2C類庫存分銷平臺市場規模約為1500億元。而在同行企業中，愛庫存的市占率達到20%，屬于頭部玩家。

愛庫存的再融資，意味著資本市場對尾貨/庫存電商的看好。本質上來說，庫存電商需要通過運營、技術等能力入手，幫助品牌方在渠道、用戶之間提升貨品周轉效率。愛庫存對供應鏈的擴大投入，是意料之內，這也將成為其核心競爭力。

• 淘寶主播薇婭7-9月累計帶貨銷售額達58.66億元 

11月19日消息，中國廣告協會與新榜聯合制作的《2020年7-9月全網直播帶貨TOP50榜單》顯示，淘寶電商主播薇婭今年7-9月帶貨銷售額分別為17.1億元、14.1億元、27.46億元，均位于當月直播帶貨榜第一名，三個月累計帶貨銷售額為58.66億元。

DonG解讀

薇婭在淘寶直播生態中屬于超頭部主播，這毋庸置疑，但是在繁華的背后，也存在一定的問題。

一方面，從個人角度來看就是薇婭的客單價并不是很高，主要都是靠銷量取勝，從薇婭賣的產品也能看出來這一特征。紅人點集數據顯示，11月10日薇婭粉絲近3800萬，帶貨超過8.5億，每個粉絲貢獻值在22元上下。

另一方面，薇婭和李佳琦壟斷了淘寶直播的大部分流量。據行業內部人士講，淘寶直播的流量是算法分發。因此在公域流量上，淘寶平臺的直播人數是淘寶官方推薦的，也就是說，官方想要讓多少人去你那看，就有多少人去你那看。最重要的是，這一規則對于粉絲基數少的腰部主播的影響要遠大于頭部主播，因為頭部主播對于公域流量的依賴性要遠小于腰部主播和新人主播。所以，淘寶直播上的腰部主播處于一種私域流量尚未發展壯大、公域流量無法滿足自身的尷尬地位。這對整個淘寶直播的生態也是有很大負面影響。

• 達達集團三季度實現收入13.02億元 年交付訂單量為10億 

11月20日消息，達達集團公布了其三季度業績報告。財報顯示，達達集團凈收入同比增長85.5%至13.02億元，高于彭博一致預期（12.86億元），符合此前給出的指引區間。截至2020年9月30日的12個月以來，通過達達快送的年交付訂單量為10億，較去年同期為6.36億同比增長近六成；京東到家貢獻年度GMV增長至213億元，同比增長102.9％；三季度年活躍用戶由2110萬增至3730萬。

DonG解讀

從數據上來看，截至2020年9月30日的12個月以來，通過達達快送的年交付訂單量為10億，較去年同期為6.36億同比增長近六成；京東到家貢獻年度GMV增長至213億元，同比增長102.9%；三季度年活躍用戶由2110萬增至3730萬。整體有著顯著的增長。

達達集團旗下擁有達達快送及京東到家，分別是中國領先的本地即時配送平臺及中國領先的本地即時零售平臺。經過多年發展，京東到家已發展為提供多品類商品1小時達服務的綜合性本地即時零售平臺，在品類和地域拓展上持續發力。除了在百強商超合作上樹立行業壁壘，第三季度，京東到家在手機數碼、醫藥和寵物業務上取得突破進展。而在達達快送方面，受大促預熱前置、“預售前置模式”等原因，單量爆發提前且履約重點落至“最后一公里”的配送，達達快送也有著顯著的增長。

• 今年全球奢侈品銷售額將下降23% 創近21年來最大跌幅

11月19日消息，據貝恩預測，今年全球奢侈品銷售額將大跌23％至2170億歐元，為2009年以來最大跌幅。貝恩在最新報告中表示，疫情的反復令全球奢侈品行業充滿不確定性，進一步影響力消費者信心，但中國內地會是例外，奢侈品銷售額或大漲45%至440億歐元。

DonG解讀?

需要關注的是，在疫情結束后，中國奢侈品增長能否持續？事實上，在 2019 年，貝恩咨詢就認為中國奢侈品消費市場依然會保持高速增長，以 12%-20% 的增幅帶動成為繼續驅動整體行業市值的提升。而20歲出頭的中國Z世代消費者也正成為奢侈品行業不斷崛起的強大力量。所以即便沒有疫情推動，中國市場也會在未來成為全球最大的奢侈品市場。而疫情的出現無非是加速這一過程到來。

• 抖音啟動12.12年終嗨購節 助力商家高效交易

11月18日消息，抖音電商日前宣布，12.12抖音年終嗨購節正式啟動，嗨購節將為商家打造店鋪新人券、秒殺、頭部直播間、每日通關任務、主播排位賽五大核心玩法，通過新人營銷補貼、多樣營銷玩法、定向流量加持等多元營銷路徑，助力商家實現高效交易與流量爆發。

DonG解讀

我們從雙十一淘寶，抖音，快手直播數據來看，前20名僅有兩家是抖音的。如今電商平臺都在做內容，內容平臺都在做電商，電商做內容的ROI已經被驗證，但內容電商的ROI確實不如人意，品牌商并不買賬。可見，內容平臺對電商的探索仍需持續一段時間。

海外電商

• Mango預計2021年在線銷售額將達到10億歐元

11月19日消息，西班牙快時尚品牌Mango預計今年在線銷售額將同比大漲40%至8億歐元，明年將突破10億歐元。

DonG解讀

Mango是最早開設電商業務的快時尚品牌之一，有24%銷售額來自電商渠道。疫情發生后品牌迅速把超過20萬件服裝從實體零售渠道調到線上，并把退貨政策延長至60天，這一舉措讓Mango今年新增了近300萬消費者。

• ShopeeQ3總訂單數同比增長130.7%至7.4億

11月19日消息，數據顯示，Shopee第三季度總訂單數7.4億，相比2019年的3.2億，同比增長130.7%。據了解，Shopee的母公司Sea曾發布報告指出，Sea公司今年第三季度GAAP收入同比增長98.7% ，與數字娛樂、電子商務領域和商品銷售的增長緊密相關。

DonG解讀

本季度Lazada失守菲律賓站點。至此，Shopee在東南亞六國的訪問量數據排名均為第一，成為東南亞的跨境霸主。該季度，Shopee在東南亞六國的月均總訪問量為2.89億，其中，印尼和越南為1.59億，比其他四國的總和還要多，訪問量也比lazada多三四倍。這也從側面說明，印尼和越南的發展潛力巨大，值得賣家關注。

電商投融資

融資（國內）

• 愛庫存完成新一輪融資

愛庫存由上海眾旦信息科技有限公司于2017年創辦，致力于成為全球領先的網絡眾包分銷平臺。我們為職業代購提供正品低價庫存貨，是品牌不良資產的處理專家。平臺通過獨有的S2b2C模式，打通品牌方的庫存API，將品牌庫存數字化、圖片化，再通過愛庫存app提供給分銷商進行分銷。近日完成新一輪融資。本輪融資新加入的投資方包括陽光人壽保險股份有限公司以及歌斐旗下的兩只基金，另外其老股東創新工場旗下也有基金追加了投資。

• 十二光年完成500萬元天使輪融資

十二光年是一個泛二次元文化衍生品新零售平臺，是面向泛二次元少女生活方式的線下集合店。產品元素覆蓋漢服漢元素、JK制服、Lolita、IP衍生等，合作的泛二次元頭部品牌包括織羽集、天使之淚、中牌制服館等。十二光年的發展目標是成為以社群運營為核心，以玩具、服飾為主要產品類型的泛二次元文化衍生品新零售平臺。近日完成500萬元天使輪融資，投資方為蜂巧資本。創始人Carrie表示，本輪資金將主要用于渠道擴展和供應鏈擴展等方面。

• 唐美智和完成1000萬人民幣A輪融資

唐美智和是一個美妝品牌一站式托管孵化平臺，可以幫助客戶孵化小而美+定制化的美妝自主品牌。通過整合海外美妝產業供應鏈，唐美智和可以提供的服務包括：產品研發、企劃設計、生產制造、國際通關備案、國際貨運倉儲、渠道分銷、宣傳推廣等等。近日完成1000萬人民幣A輪融資，投資方為藍鷹基金。

• 南通星愛完成1.12億人民幣戰略投資

南通星愛是一家嬰幼兒乳品批發零售商，主要從事預包裝食品、乳制品（含嬰幼兒配方乳粉）批發、零售等。近日完成1.12億人民幣股權轉讓融資，投資方為愛嬰室。投后估值2.31億人民幣，占比48.53%。

• bosie完成2億元B輪融資

bosie是面向95后的休閑時裝品牌，以高度個性化和富有設計感的產品贏得眾多年輕男女性的青睞，成立一年總銷售額即超過1億元，線上是淘系男裝行業歷史增速最快的新品牌，近日完成2億元A+輪和B輪融資，分別由鐘鼎資本和元生資本領投，金沙江創投跟投。這是bosie自去年以來獲得的第三筆融資，創始人劉光耀告訴透露，本輪所得資金將主要用于升級產品體系和開設“超級門店”。

• 一包品牌完成戰略融資

一包品牌是一個互聯網茶葉品牌，為用戶提供玫瑰普洱、金銀菊花枸杞、桂花烏龍、桂花九曲紅梅、小青柑等產品，同時為個人婚禮、企業、酒店提供茶包定制服務，用戶可通過其淘寶店進行購買。近日完成戰略融資，投資方為眾麟資本、梅花創投。

融資（海外）

• Joseph Ribkoff完成1000萬美元A輪融資

Joseph Ribkoff是一個加拿大女裝品牌，以蒙特利爾為基地，集設計、生產、銷售為一體，主要面向20至45歲女性，采用時尚而華麗、優雅而經典的設計理念，為用戶提供休閑褲、連衣裙等產品。近日完成1000萬美元A輪融資，投資方為Fonds de solidarité FTQ、Export Development Canada。

• PEARLS獲得戰略投資

PEARLS是一種基于區塊鏈技術打造的新型電商共贏結構，是一種給電商平臺、銷售人員、消費者三方均帶來利益的協議。PEARLS協議可用于現有的各種電商平臺，對數據進行整合，使得電子商務環境更加便利。近日獲得戰略投資，投資方為Alpha Capital，黎蕤資本，鏈尚資本，星河資本，CoinTribe等。

• Resellee完成100萬美元種子輪融資

Resellee是一個菲律賓社交電商平臺，為數百萬失業、就業不足或尋求額外收入的菲律賓人提供一個可持續和可擴展的零資本在線銷售機會。近日完成100萬美元種子輪融資，投資方為Mintech Enterprises，Hofan Capital。

作者丨李成東，海豚智庫電商分析師，微信號：lichengdong1984。