近日，由上海國際航運研究中心研究編制、龍船（北京）科技有限公司提供大數據支持的《全球主要集裝箱港口船舶在港時間報告（2023.06.17-2023.06.30）》發布。

本 周 概 要

2023年25~26周（2023.06.17-2023.06.30），本期全球主要集裝箱港口日均在港/候泊/在泊的船舶數量較上期環比增速分別為-3.7% / -42.2% / 2.3%，，日均在港/候泊/在泊時間較上期環比增速分別-10.6% / 2.1% / 7.7%，日均候泊船舶數量大幅度下降帶動在港船舶數量下滑，船舶平均在港時間也有較大幅度下降。

2023年第25~26周，中國物流與采購聯合會公布6月全球制造業PMI為47.8%，已連續4個月環比下降，并創2020年6月以來新低，除了中國經濟表現總體保持較好恢復發展態勢，歐洲、美國的綜合PMI與制造業PMI均有較大幅度回落，歐美國家經濟衰退預期不斷增強。

由于全球宏觀經濟指標繼續轉弱，集運市場需求端仍未見起色，而供給端市場投入運力仍在持續回升，集裝箱船舶閑置運力比重繼續下降至1.9%，6月全球集裝箱船隊總運力為2668萬TEU（5960艘），仍保持不斷上升趨勢，集裝箱市場仍處供需寬松區間；本期船舶在港時間表現仍持續改善，隨著美西港口工人罷工事件擾動影響消退，供應鏈運行保持穩定。隨著市場傳統旺季即將到來，三季度的貨運量可能會出現一定幅度回升，但當前需求不足與經濟衰退預期的壓力仍較大，回升勢頭可能較弱。

  一、全球集裝箱港口船舶在港時間表現

日均候泊船舶數量大幅度下降帶動在港船舶數量下滑，船舶平均在港時間也有較大幅度下降。本期全球集裝箱船舶閑置運力繼續下降，6月全球集裝箱船隊總運力仍保持不斷上升趨勢，歐美補庫存需求仍較弱，港口能力仍相對寬裕，船舶平均在港時間有較大降幅。

以船舶數量計，本期全球主要集裝箱港口日均在港/候泊/在泊的船舶數量分別為1505/ 144 / 1323艘，分別較上期環比增速為-3.7% / -42.2% / 2.3%，日均候泊船舶數量出現大幅度下降，帶動在港船舶數量小幅下降，而在泊船舶數量小幅上升。需求端，2023年6月全球制造業采購經理指數（PMI）為47.8%，已連續4個月環比下降，為自2020年6月以來的階段新低，全球制造業下行態勢仍不斷加劇，美國零售行業的過剩庫存仍未消除，家具、玩具和體育用品等消費品的進口需求持續疲軟；供給端，本期全球集裝箱船舶閑置運力比重繼續降至1.9%，6月全球集裝箱船隊總運力為2668萬TEU（5960艘），仍保持不斷上升趨勢；隨著美西港口工人罷工事件擾動影響消退，供應鏈運行保持穩定，全球主要集裝箱港候泊船舶數量仍不斷降低。

圖表1：全球主要集裝箱港口日均在港/候泊/在泊船舶數量走勢

以時間效率計， 本期全球主要集裝箱港口平均在港/候泊/在泊時間分別為36.5 / 40.8 / 25.4小時，分別較上期環比增速為-10.6% / 2.1% / 7.7%，船舶在港時間有較大幅度回落，而平均候泊/在泊時間回升，其中平均候泊時間的增長主要東亞、中亞/南亞地區港口的船舶候泊時間增長所致，船舶平均在泊時間有較大幅度提升主要由于上期出現波動回落，本期小幅回升至常態水平。總體來看，當前港口能力仍處于寬裕狀態，平均在港時間大于3天的港口僅有吉大、梅爾辛、洛杉磯、長灘以及德班等少數港口，中國港口的船舶在港時間普遍為1~2天。

圖表2：全球主要集裝箱港口船舶日均在港/候泊/在泊時間走勢

注：因“日平均候泊時長”中直接靠泊的船舶不參與計算，因此圖中會出現“日平均候泊時長”大于“日平均在港時長”的情況，特此說明。

二、全球各區域集裝箱港口船舶在港時間表現

1、中國大陸港口在港船舶數量、時間均有較大降幅

中國大陸主要港口（不含中國臺灣、中國香港的共27個港口）的日均在港/候泊/在泊船舶數量較上期環比增速分別為-9.2% / -47.0% / -2.8%，日均在港/候泊/在泊時間較上期環比增速分別為-11.9% / 14.2% / 4.3%。2023年6月，中國制造業PMI小幅回升至49.0%，其中大型企業重返擴張區間，裝備制造業和高技術制造業行業也有較好表現，而非制造業商務活動指數為53.2%，繼續保持擴張態勢，中國經濟表現總體保持較好恢復發展態勢。本期中國大陸港口在港/候泊船舶數量有較大降幅，短期內保持平穩走勢；船舶候泊時間于6月中旬有較大幅度上升，上海、廣州、天津和廈門的船舶候泊時間本期均有較大幅度上升。

圖表3：2023年1月1日-6月30日中國大陸港口船舶在港時間表現走勢

2、北美洲西海岸港口勞工協議達成，船舶候港情況恢復常態

北美洲主要港口的日均在港/候泊/在泊船舶數量較上期環比增速分別為1.5%/ -40.1% / 11.3%，日均在港/候泊/在泊時間較上期環比增速分別為-8.9% /-15.6% / 11.6%，主要受上期美西港口工人罷工影響，本期港口恢復正常運行，各項指標出現較大幅度波動，船舶候港情況改善，船舶在泊作業情況恢復常態。6月份美國制造業PMI從5月份的46.9降至46.0，已經連續第八個月處于萎縮狀態，主要受美國工廠面臨美聯儲加息導致的借貸成本提高以及市場需求疲軟導致的庫存積壓影響，匯豐銀行認為美國將在第四季度進入低迷期，并持續萎縮一年。隨著市場傳統旺季即將到來，三季度的貨運量可能會出現一定幅度回升，但當前需求不足與經濟衰退預期的壓力仍較大，回升勢頭可能較弱，不足以對港口生產造成太大壓力。

圖表4：2023年1月1日-2023年6月30日北美洲港口船舶在港時間表現走勢

3、歐洲日均候泊船舶數量/時間大幅度下降，帶動船舶在港數量/時間下降

歐洲區域主要港口的日均在港/候泊/在泊船舶數量較上期環比增速分別為-4.5/ -37.7% / 0.9%，日均在港/候泊/在泊時間較上期環比增速分別為-11.4% / -14.1% / 2.6%。6月歐元區綜合PMI終值為49.9，較5月的52.8有較大幅度下降，是2022年12月以來首次低于榮枯分界線50，除了持續不景氣的制造業PMI（6月歐元區制造業PMI終值為43.4）外，服務業PMI也出現大幅度回落（從5月的55.1降至52.0），歐元區國家經濟增長動力進一步減弱，企業活動增長放緩的同時，新業務增長疲軟，價格漲幅下降，企業預期走低。從船舶在港時間數據走勢來看，本期歐洲區域的日均船舶在港數量下行趨勢趨緩，但較上期均值水平仍有一定降幅，船舶在港時間的下降主要受船舶候泊時間影響。

圖表5：2023年1月1日-2023年6月30日歐洲港口船舶在港時間表現走勢

附表：2023年第25~26周全球各區域主要集裝箱港口船舶在港時間表現數據及環比增速