本文統(tǒng)計了從10月31日至11月04日的商流、快遞快運、綜合物流等上市企業(yè)的股價變化情況。機構(gòu)認為，A股、港股過度恐慌情緒正在消散、估值性價比相對較高、美聯(lián)儲加息“靴子”落地、對疫情政策的預期強化市場信心等多重原因，推動了市場大漲。

商流板塊本周整體股價反轉(zhuǎn)之前的下跌趨勢。市值方面，阿里巴巴市值增加超1000億元，美團、京東、唯品會上漲在20%左右，叮咚買菜漲幅超30%。快遞快運板塊韻達、申通股價周一周二跌停，其市值也大幅下跌。即時物流板塊達達集團和順豐同城扭轉(zhuǎn)跌勢轉(zhuǎn)為大幅上漲， 達達集團市值漲幅超18%。供應鏈和合同物流板塊整體市值情況中止上周集體下跌趨勢，京東物流、傳化智聯(lián)、長久物流、三羊馬漲幅超10%。供應鏈貿(mào)易板塊股價變動相對平穩(wěn)，大多數(shù)企業(yè)市值均在上漲。港航板塊整體股價變化不大，市值大多數(shù)企業(yè)處于正增長。物流科技板塊圖森未來因內(nèi)部事務(wù)市值大跌超50%，未來情況還不明朗，其余企業(yè)仍處在正增長。物流其他企業(yè)中滿幫本周周四、周五股價上漲幅度較大，市值上漲近20%。

（一）商流板塊：整體股價向好，周度市值多數(shù)上漲超10%

商流企業(yè)本周股價整體向好，周二、周五全部企業(yè)股價變化處于正增長態(tài)勢。美團本周股價持續(xù)上漲，叮咚買菜兩次漲幅超10%。本周市值扭轉(zhuǎn)上周大跌，本周迎來高漲時刻，是近一個月來上漲幅度最高水平。除蘇寧易購外，其余企業(yè)均上漲高于15%，其中叮咚買菜漲幅高達33.12%。據(jù)證券機構(gòu)說明，其在11月1日、3日、4日早盤大幅拉升，原因不詳。

• 阿里巴巴本周市值上漲10.51%，止跌轉(zhuǎn)漲。10月31日晚8點，雙11正式開售，淘寶對外宣稱不再關(guān)注GMV，但還是公布了戰(zhàn)績：開賣1小時102個品牌成交額破億、直播場觀同比增速600%，腰部主播交易額同比增速250%。11月4日，其發(fā)布公告，董事會將于2022年11月16日舉行董事會會議，并將于會上批準截至2022年9月30日止三個月的未經(jīng)審核業(yè)績及業(yè)績公告等議案。集團將于2022年11月17日公布業(yè)績。

• 京東本周市值漲幅近20%，為18.28%。公布從10月31日晚8點至11月1日24時，京東累計售出商品超5.5億件，成交額前20的品牌中，中國品牌占比達80%；中小企業(yè)和商家在雙十一贏得增長契機，近5萬中小品牌成交額同比增長超100%，近7萬中小商家成交額同比增長超100%。根據(jù)下圖天貓、京東歷年雙11業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，2021年雙11，淘寶實現(xiàn)GMV 5400億元，同比增長8%。客場作戰(zhàn)的老對手京東在雙11期間累計GMV達到3491億元，同比增幅近30%。京東GMV也在不斷步步緊逼天貓主場，今年結(jié)果還待揭曉。另有消息稱其將于11月18日(周五)美股盤前公布第三季度業(yè)績。公司管理層將于美東時間11月18日上午7:00(北京時間11月18日晚上8:00)召開財報電話會議。

• 美團本周市值漲幅高達25.90%。美團外賣公布線下實體商家參與雙11活動數(shù)據(jù)，表示今年參與雙11的數(shù)碼3C門店數(shù)量按年增長兩倍。10月30日至11月1號期間美團數(shù)碼3C品類外賣訂單銷售額按年增長13倍，其中手機銷量增長13倍，手提電腦銷量增長73倍，而耳機、音箱等產(chǎn)品亦增長逾5.9倍。11月4日，美團發(fā)布展望稱預計美團3Q22營收621億元，同比+27%；Non-IFRS凈利潤7億元，連續(xù)兩個季度實現(xiàn)經(jīng)調(diào)整凈盈利。

• 11月1日，蘇寧易購發(fā)布“雙十一家消費趨勢報告”顯示，線下門店綠色節(jié)能家電銷售環(huán)比增長126%，萬元以上高端家電銷售環(huán)比增長137%。與美團進行合作后，11月1日其在美團平臺上訂單量超45000單。

• 10月31日晚8點，唯品會雙11特賣狂歡節(jié)正式拉開帷幕，今年其觀測優(yōu)惠規(guī)則簡化的原則，數(shù)據(jù)顯示，開幕盛典限量爆款活動開啟1小時，保暖服飾、運動穿搭、美妝護膚等品類銷量勁增，多個細分品類出現(xiàn)倍數(shù)級增長，雙11開售1小時波司登銷量同比漲幅高達3倍。，部分頭部品牌迎來爆發(fā)。同時，國貨品牌表現(xiàn)出強勁的增長力，成為今年11.11的一大亮點。

（二）快遞快運板塊：韻達、申通股價周一周二跌停，其市值也大幅下跌

快遞快運板塊日度股價本周大部分企業(yè)平穩(wěn)波動，韻達、申通在周一和周二跌幅較大，周五企業(yè)整體處于正增長態(tài)勢。本周市值大多依舊持續(xù)下跌，中通快遞在上周大幅下降后，本周出現(xiàn)回彈，增幅接近10%。韻達、申通、百世跌幅超過10%，申通最高下跌17.36%。西部證券認為，展望今年四季度，消費者網(wǎng)購需求有望逐步提升，將拉動網(wǎng)購零售額和快遞業(yè)務(wù)量同比增速提升，預計快遞單價有望保持穩(wěn)定增長。據(jù)國家郵政局11月4日消息，經(jīng)測算，2022年10月中國快遞發(fā)展指數(shù)為358，同比增長6.2%。其中發(fā)展規(guī)模指數(shù)為389.3，同比下降0.99%；服務(wù)質(zhì)量指數(shù)和發(fā)展能力指數(shù)分別為572.6和209.1，同比分別增長15.6%和0.2%；發(fā)展趨勢指數(shù)為66.4。總體看，行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，質(zhì)效明顯改善，能力穩(wěn)中有升。從資本市場看，11月行業(yè)進入業(yè)務(wù)旺季，將迎來全年業(yè)務(wù)峰值，進一步釋放行業(yè)發(fā)展動能。

• 中通本周逆轉(zhuǎn)下跌趨勢，市值出現(xiàn)反彈。11月4日，記者從中通天津中心獲悉，該中心進港吞吐量高峰目前已達到每日180萬票，出港高峰達到120萬票。全中心已做好迎戰(zhàn)“雙十一”的準備工作。中通快遞規(guī)模效應最強，三季度市占率已環(huán)比上升1.6pp至22.3%，公司具備強大且平衡的加盟網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)能及現(xiàn)金儲備充裕。

• 韻達股份本周前兩日跌停，業(yè)績遠不達預期或是其跌停主因。在股價持續(xù)低迷，進入雙11旺季之際，韻達股份拋出億元回購計劃，回購價格不超過20元/股。韻達表示，回購目的是基于對公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心，和對公司價值的認可，增強公眾投資者信心，推動公司股票價值的合理回歸。雙11旺季期間，韻達全網(wǎng)強化快遞、快運、國際物流、供應鏈、冷鏈、快遞超市、蜜罐快遞柜等業(yè)務(wù)版塊協(xié)同服務(wù)，著力提升用戶體驗。

• 申通快遞在披露三季報后，其股價連續(xù)跌停。10月30日發(fā)布2022年三季度報告，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入240.77億元，同比增長42.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.11億元，同比增長188.68%。其中，第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入91.17億元，同比增長54.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2234.47萬元，同比增長124.39%。報告期內(nèi)，快遞價格及業(yè)務(wù)量同比增長。而其數(shù)據(jù)良好的業(yè)績，也被視為未達預期，從而造成股價的下跌。

（三）即時物流板塊：達達集團扭轉(zhuǎn)跌勢轉(zhuǎn)為大幅上漲，順豐同城也有所上漲

即時物流企業(yè)本周股價達達在周五漲幅高達17.03%，順豐同城也逐漸扭轉(zhuǎn)下跌，是本周后兩日實現(xiàn)正增長。市值方面，兩家即時物流企業(yè)實現(xiàn)本月首次雙雙上漲，達達集團更是扭轉(zhuǎn)之前持續(xù)下跌的趨勢，實現(xiàn)大漲至18.46%。

• 10月31日晚8點，京東11.11全面開售，10分鐘之后，伴隨無人配送車快速駛過，京東小時購北京第一單便由達達無人配送服務(wù)送達。今年京東11.11，達達無人配送開放平臺朋友圈再擴大，在此前與京東物流、推行科技達成合作的基礎(chǔ)上，又與新石器無人車、毫末智行兩家業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的無人車企業(yè)達成合作，進一步推動無人配送在即時配送場景下的常態(tài)化、規(guī)模化應用。

• 作為國內(nèi)最大的獨立第三方即配平臺，順豐同城出臺了多項舉措積極備戰(zhàn)雙11配送高峰,在運力準備、騎士關(guān)懷、業(yè)務(wù)賦能等多方面全面優(yōu)化升級,助力各平臺和商家提升末端配送效率,為消費者打造更有效率和品質(zhì)的配送服務(wù)體驗。面對雙十一大促，順豐同城提供“同城平均1小時送達”的高效服務(wù)。?為提升雙十一期間“最后一公里”末端配送體驗，順豐同城還提前進行預測與規(guī)劃，制定差異化、精細化運力方案。

（四）供應鏈&合同物流板塊：整體市值情況中止上周集體下跌趨勢，京東物流、傳化智聯(lián)、長久物流、三羊馬漲幅超10%

供應鏈和合同物流企業(yè)本周每日股價變化均在10%以下，整體股價波動較穩(wěn)。但市值方面，除海程邦達外，其余企業(yè)均實現(xiàn)正增長，尤其是京東物流、密爾克衛(wèi)、海晨股份、三羊馬、扭轉(zhuǎn)上周較大跌幅，本周實現(xiàn)大幅度上漲。而海程邦達則繼續(xù)下跌趨勢，是11月開始的首次下跌。而傳化智聯(lián)、長久物流、三羊馬在本周市值漲幅也超過10%，較上周情況轉(zhuǎn)好。

• 11月2日，京東宣布截至11月1日晚8點，全國超千萬家庭已經(jīng)收到京東雙十一開門紅第一單。遍布全國的京東物流亞洲一號智能產(chǎn)業(yè)園大規(guī)模處理量較去年同期提升超過40%。其中，位于長三角的亞洲一號昆山智能產(chǎn)業(yè)園出庫量較去年大增51%。為讓消費者更快收到商品，今年京東雙十一期間，京東物流通過五級地址圍欄等智能技術(shù)，保障全國范圍內(nèi)無差別送貨上門服務(wù)，同時持續(xù)擴大預售前置規(guī)模，全國有數(shù)百萬量級SKU的商品已前置在距離消費者最近的各級倉庫，讓全國超200個城市的消費者，都有機會體驗到最快分鐘級的收貨體驗。

• 11月4日，傳化智聯(lián)獲深股通增持91.47萬股，最新持股量為5707.06萬股，占公司A股總股本的2.04%。

• 11月1日消息，海晨股份承接了南方制造基地相關(guān)供應鏈物流服務(wù)，預計四季度產(chǎn)銷量會有較大增幅。近期其接受機構(gòu)調(diào)研時表示，聯(lián)想南方制造基地是聯(lián)想集團在深圳光明區(qū)投資建設(shè)的全球燈塔工廠，規(guī)劃年產(chǎn)值約400億，設(shè)計產(chǎn)能是1,500萬臺套/年，建成后計劃將原有惠州工廠、福保工廠等工廠的產(chǎn)能集中到南方制造基地，并非完全新增的產(chǎn)能。

• 隨著香港地區(qū)人口老齡化，嘉里物流聯(lián)網(wǎng)有限公司聯(lián)同中國香港領(lǐng)先安老院舍營運商兼安老院舍管理科技公司毅齡科技有限公司，率先推出香港地區(qū)首個專為安老院舍營運商而設(shè)的一站式B2B網(wǎng)上采購平臺“耆艦店”，為締造智慧銀發(fā)生態(tài)圈踏出第一步，讓不同持份者提供各種各類優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。耆艦店是一個掌握現(xiàn)今趨勢、為安老服務(wù)業(yè)而設(shè)的平臺，同時標志著嘉里物流邁進一個具龐大增長潛力的市場。

（五）供應鏈貿(mào)易板塊：股價變動相對平穩(wěn)，大多數(shù)企業(yè)市值均在上漲

本周供應鏈貿(mào)易企業(yè)股價變動相對平穩(wěn)，其中普路通在周四實現(xiàn)漲停。市值方面，除了建發(fā)股份外，其他企業(yè)均實現(xiàn)正增長，但增幅均不超過10%。整體情況止跌轉(zhuǎn)漲，本周情況良好。建發(fā)股份雖繼續(xù)下跌，但跌幅有所縮小。廈門象嶼、物產(chǎn)中大、廈門國貿(mào)、怡亞通、匯鴻集團、東方嘉盛本周都呈現(xiàn)上漲趨勢，扭轉(zhuǎn)了之前下跌狀況。

• 普路通11月3日在投資者互動平臺表示，公司有為政府單位客戶提供垃圾收集車、生活垃圾處理等設(shè)備的供應鏈管理服務(wù)。另外，公司已中標的磷酸鐵鋰電池儲能項目。

• 建發(fā)股份市值從上周大幅下跌轉(zhuǎn)為跌幅縮小，近日建發(fā)股份與中來股份共同簽署了《增資協(xié)議》，擬共同對中來股份全資子公司山西中來光能電池科技有限公司進行合計5億元增資。通過此次合作，建發(fā)股份將與中來股份形成緊密戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同發(fā)力新能源賽道。

• 廈門象嶼回應與福建供銷商社合資子公司狀況為有盈利，但貢獻不大。龍得寶是公司與福建供銷商社成立的合資公司，公司股權(quán)占比51%。目前龍得寶是盈利的，但貢獻不大，所以報表上沒體現(xiàn)。

• 物產(chǎn)中大11月4日在投資者互動平臺表示，截至2022年半年報，公司擁有發(fā)明專利66項。物產(chǎn)中大11月3日公告，其控股子公司宏誠投資、海南公司與臺州市金投股權(quán)投資有限公司、陽光諾和、自然人周旭一、自然人鄭戰(zhàn)云、自然人馬義成、寧波梅山保稅港區(qū)騰搏瑞投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）共同簽署了《臺州仲達醫(yī)藥創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》，旨在發(fā)揮合作各方優(yōu)勢，重點投資于生命健康、新藥創(chuàng)制、精準醫(yī)療等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，提升物產(chǎn)中大醫(yī)藥健康板塊的市場競爭力和內(nèi)在價值。

• 11月2日，怡亞通發(fā)布公告稱，擬10.6億元設(shè)立佛山怡亞通產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新有限公司，投資建設(shè)怡亞通新經(jīng)濟供應鏈創(chuàng)新中心項目。該項目規(guī)劃總建筑面積約為10萬平方米，是以平臺數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)新實驗中心為主要建設(shè)目標(提供當?shù)毓溂捌渖舷掠纹髽I(yè)入駐的辦公空間)，配建商業(yè)空間、辦公空間、產(chǎn)品展示中心(主要用于怡亞通品牌孵化展示功能、線上線下商務(wù)體驗等)及配套住宅(為優(yōu)秀人才提供居住場所)。

（六）港航板塊：整體股價變化不大，市值大多數(shù)企業(yè)處于正增長

港航企業(yè)本周股價變化不大，整體情況穩(wěn)定。其中變化幅度較大的是中海豐國際上漲和下跌均超過5%。周度市值方面整體扭轉(zhuǎn)上周下跌趨勢，安通控股和唐山港雖未實現(xiàn)正增長，但跌幅有所縮小。上周跌幅較大的海豐國際和中谷物流本周都實現(xiàn)了相似幅度的上漲。?       海豐國際受物流股全線反彈影響出現(xiàn)略微上漲。

• 中遠海控11月3日發(fā)布重磅公告，其擬受讓上港集團、廣州港部分股權(quán)，合計出資197.24億元。與此同時，中遠海控還下了造船訂單，擬造12艘動力集裝箱船，涉及資金約206億元。同日，匯豐研究發(fā)表報告指，在吞吐量下降4%的情況下，中遠海控第三季營運成本卻按季上升20%，預計第四季利潤將按季下降60%，因為中國出口集裝箱運價指數(shù)季初至今下降34%。

• 10月31日，上港集團發(fā)布公告，公司副總裁王海建先生于近日收到中國證券監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局出具的《關(guān)于對王海建采取出具警示函措施的決定》。11月2日下午，遼港集團總經(jīng)理周擎紅在大連會見了到訪的上港集團副總裁王海建一行，雙方就深化業(yè)務(wù)交流、堅守疫情防線等進行會談。

• 瑞銀發(fā)表研究報告指出，雖然招商局港口尚未公布季度業(yè)績，但其他上市的港口營運商第三季純利按年增長穩(wěn)健，當中招商港口經(jīng)常性凈利潤增長26%，該行對招商局港口2022財年盈利預測上調(diào)4%，認為上港第三季季績抵銷人民幣貶值影響；但對公司2023至2024財年盈利預測下調(diào)9%至10%，反映全球貿(mào)易增長前景疲弱及人民幣貶值。

（七）物流科技板塊：圖森未來因內(nèi)部事務(wù)市值大跌超50%，其余企業(yè)仍處在正增長

物流科技板塊每日股價本周個別企業(yè)變動幅度巨大，其中圖森未來周一股價跌幅高達45.64%，周四跌幅達16.18%，周五跌幅縮小但也接近10%。上漲幅度較大的企業(yè)是蘭劍智能，在周四上漲10.13%。市值方面，圖森未來本周市值暴跌，跌幅超50%，為58.75%。今天國際持續(xù)上漲，且漲幅均高于10%。科捷智能止跌轉(zhuǎn)漲，漲幅達13.33%。

• 圖森未來本周股價和市值暴跌，10月31日圖森未來的股票暴跌45.64%。原因是圖森未來董事會近幾個月來一直在調(diào)查公司管理層和中國氫燃料重卡初創(chuàng)公司Hydron之間的關(guān)系。其首席執(zhí)行官在進行內(nèi)部調(diào)查后被罷免。并且其隨后公布了第三季度財務(wù)業(yè)績。財報顯示，該公司Q3營收265.3萬美元，上年同期為178.5萬美元，同比增長48.63%;凈虧損1.13億美元，上年同期為1.15億美元。歸屬于普通股股東的攤薄后每股凈虧損為0.50美元，上年同期每股凈虧損為0.54美元。

（八）物流其他：滿幫本周周四、周五股價上漲幅度較大，市值上漲近20%

物流其他企業(yè)整體情況變化起伏突出的企業(yè)為滿幫集團在周四、周五接連上漲幅度較大，其余企業(yè)變化較為平穩(wěn)。市值方面，除宏川智慧市值有所下跌外，其余企業(yè)均呈上漲態(tài)勢。滿幫集團本周上漲近20%，為19.86%，扭轉(zhuǎn)上周跌幅較大的態(tài)勢。恒基達鑫本周上漲幅度也接近10%，為9.29%。

• 滿幫本周市值實現(xiàn)大幅上漲。據(jù)滿幫官網(wǎng)10月31日新聞稿，其公布了2022年第三季度履約訂單和成交GTV數(shù)據(jù)：履約訂單達3350萬單，較二季度增長20.2%；成交GTV達696億元人民幣(單位下同)，較二季度增長5.7%。其11月2日發(fā)布的滿幫大數(shù)據(jù)顯示，雙11預售階段，全國貨運量就呈現(xiàn)出了較高的漲幅。10月20日~10月31日，快遞快運類訂單環(huán)比增長13.7%。平均運距為930.87公里。也為快遞業(yè)的情況做了一定的數(shù)據(jù)支撐，并且顯示出該市場的情況正在向好。

附表：物流相關(guān)上市公司周度市值排名（市值規(guī)模及漲跌幅）