在義烏市場，快遞價(jià)格從2元急跌至1.5元，2021年初觸及1.4元，甚至有快遞企業(yè)開出了擊穿義烏底價(jià)的快遞價(jià)格1.1元，各家快遞公司幾乎都給出了低于成本的價(jià)格。這也使得快遞企業(yè)的利潤開始不斷下滑，逐漸進(jìn)入微利或虧損時(shí)代。

的確，縱觀去年全年，快遞“價(jià)格戰(zhàn)”越演越烈、企業(yè)增量不增收，這是一個(gè)不爭的事實(shí)。明顯可以看到通達(dá)系在打法上已經(jīng)出現(xiàn)了一些變化，從2019年的兼顧規(guī)模和利潤，轉(zhuǎn)變到2020年的全力沖規(guī)模，不惜犧牲一些利潤去換取市場。

但“價(jià)格戰(zhàn)”無論怎么打，企業(yè)的商業(yè)模式和戰(zhàn)略打法都是建立在利潤空間基礎(chǔ)上，背后核心拼的還是成本和服務(wù)。

從各個(gè)快遞企業(yè)2020年的運(yùn)營成本來看，申通和百世快遞總體偏高（這點(diǎn)從這兩家去年的利潤情況也能看出），中通、韻達(dá)、圓通的運(yùn)輸成本和操作成本總體差異不大。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)；制圖：羅戈網(wǎng)

注：1）帶星號(hào)數(shù)字為估計(jì)值，僅供參考；2）中通單件總收入/總成本未計(jì)入派費(fèi)；3）2020年申通重點(diǎn)推進(jìn)轉(zhuǎn)運(yùn)中心直營化，截止2020年底自營部分的轉(zhuǎn)運(yùn)中心為94.12%，中轉(zhuǎn)成本數(shù)據(jù)仍不可比；

總的來看，結(jié)合可比口徑單票收入：申通（2.42）>百世快遞（2.28）>圓通（2.27）>韻達(dá)（2.24）；各家單票收入降幅均在20%+，其中韻達(dá)下降幅度最大（-26.33%），主要原因在于2020年行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)以及單票重量下滑。

• 單票總成本：韻達(dá)（2.06）<圓通（2.13）<百世（2.28）<申通（2.35）；

• 中轉(zhuǎn)成本：韻達(dá)（0.88）<圓通（0.94）<中通（0.99）<百世快遞；

• 派送成本：圓通（1.17）<韻達(dá)（1.18）<百世快遞（1.23）<申通（1.39）。

1、中通快遞業(yè)務(wù)成本變化

2020年全年中通單票營業(yè)成本為1.04元（不含派費(fèi)），較上年降低12.6%。其中，單票運(yùn)輸成本為0.51元，較去年同期下降0.11元；單票中心操作成本0.31元，較去年同期下降 0.03元。主要原因得益于自有車隊(duì)持續(xù)擴(kuò)大、高運(yùn)力甩掛車比例提升、自動(dòng)化設(shè)備增加且利用率提升。

中通2020年全年毛利率從2019 年的29.9％下降至23.1％，主要原因是快遞競爭導(dǎo)致的單票收入下降以及人工成本持續(xù)上漲影響。

2、韻達(dá)快遞業(yè)務(wù)成本變化

2020年全年韻達(dá)單票營業(yè)成本為2.06元，同比減少0.77元，較上年降低27.2%，可比口徑下連續(xù)六年呈下降趨勢，也是“通達(dá)系”中下降幅度最大的。其中，單票中轉(zhuǎn)成本0.88元，下降，較去年同期減少0.21元，下降約20%；單票運(yùn)輸成本為0.55元，較去年同期下降0.18元；單票中心操作成本0.29元，較去年同期下降0.04元。此外，韻達(dá)全年毛利率為7.78%，比上年同期下降3.57個(gè)百分點(diǎn)。

策略上，韻達(dá)實(shí)施“攬小、攬輕、控重、控泡”工程，并通過直發(fā)減少中轉(zhuǎn)拆包、優(yōu)化車型加大運(yùn)力車輛、牽引車輛比例、轉(zhuǎn)運(yùn)中心自動(dòng)化設(shè)備處理能力的提升和轉(zhuǎn)運(yùn)中心人均效能提升去降低單票的資源成本。

3、圓通快遞業(yè)務(wù)成本變化

2020 年單票成本2.13元，同比減少0.47元，降幅達(dá)18.12%。其中，單票運(yùn)輸成本為0.51元，較去年同期下降0.18元，同比降幅達(dá)26.29%。主要原因在于，圓通2020年提升了自有運(yùn)輸車輛占比和利用率，并加大了雙邊運(yùn)輸車輛、甩掛車輛、大型運(yùn)輸車輛的使用率。減少了轉(zhuǎn)包和回流次數(shù)。單票中心操作成本0.31元，較去年同期下降 0.05元，同比降幅達(dá)13.41%，人均效能同比提升超 36%。主要原因在于圓通自動(dòng)化分揀設(shè)備等先進(jìn)設(shè)備的投入，自動(dòng)化、智能化水平的提升。情況與中通、韻達(dá)類似。

當(dāng)然，受快遞價(jià)格戰(zhàn)以及勞動(dòng)力成本持續(xù)上漲影響，2020年圓通快遞業(yè)務(wù)整體毛利率比上年減少5.08個(gè)百分點(diǎn)，僅有6.97%。這邊變化比較明顯的是派費(fèi)和中心操作成本費(fèi)用，隨著業(yè)務(wù)量的增加成本增幅較大，分別較2019年上漲了23.83%和20.15%，占總成本的比重也分別增加了3個(gè)百分點(diǎn)和0.45個(gè)百分點(diǎn)。

4、百世快遞業(yè)務(wù)成本變化

2020年全年百世單票營業(yè)成本為2.28元，同比減少0.46元，較上年降低16.8%。其中，單票運(yùn)輸成本為0.64元，較去年同期下降0.12元；單票中心操作成本0.34元，較去年同期下降 0.03元。全年毛利率從 2019 年的4.7％下降至0.3％。

5、申通快遞業(yè)務(wù)成本變化

2020年全年申通單票營業(yè)成本為2.35元，同比減少0.44元，較上年降低15.77%。其中，單票運(yùn)輸成本為0.42元，較去年同期下降0.14元。申通2020年毛利率下降7.28百分點(diǎn)，僅3.09%。其中，派費(fèi)和中轉(zhuǎn)費(fèi)用毛利率分別為-2.43%和-9.62%。

小結(jié)

此外，從營收、凈利潤、業(yè)務(wù)量、單票價(jià)格等幾個(gè)重要指標(biāo)來看，整體表現(xiàn)更好的是中通。作為桐廬幫中最晚入行的“小弟”，中通已一躍成長為連續(xù)5年市占率最高的快遞企業(yè)，背后離不開它的經(jīng)營模式層面的創(chuàng)新，以及基礎(chǔ)設(shè)施和科技的重金投入。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)；制圖：羅戈網(wǎng)

注：1）順豐營收為速運(yùn)與供應(yīng)鏈收入，包含快遞、快運(yùn)、即時(shí)配、供應(yīng)鏈等業(yè)務(wù)；2）中通、韻達(dá)、圓通、申通、百世僅為快遞業(yè)務(wù)收入；3）中通營收/單票收入未計(jì)入派費(fèi)；4）百世凈利潤數(shù)據(jù)為全集團(tuán)，包含快遞、快運(yùn)、供應(yīng)鏈等。

在業(yè)務(wù)量方面，中通2016年后就一直保持在業(yè)務(wù)量上領(lǐng)先，全年完成業(yè)務(wù)量170億件（同比增長40.3%），對應(yīng)市場占有率20.39%，正逐步與第二名的韻達(dá)（16.97%）和第三名圓通（15.17%）拉開差距。總體排名：中通（20.39%）>韻達(dá)（16.97%）>圓通（15.17%）>申通（10.58%）>百世快遞（10.24%）>順豐（9.76%）。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報(bào)；制圖：羅戈網(wǎng)

在業(yè)務(wù)量增速方面，順豐最高的，其次為韻達(dá)和中通。總體業(yè)務(wù)量增速排名：順豐（68.5%）>韻達(dá)（41.02%）>中通（40.3%）>圓通（38.76%）>申通（19.62%）>百世快遞（12.7%）。

在歸母凈利潤方面，2020年全年順豐依舊領(lǐng)先，達(dá)73.3億元，同時(shí)也是增幅最高的，增長了26.39%。雖然因?yàn)?021年一季度加大新業(yè)務(wù)開拓及資源投入力度以及給予一、二線在崗人員補(bǔ)貼等導(dǎo)致經(jīng)營成本上升，虧損了9.89億元，但從長遠(yuǎn)看，順豐正在進(jìn)行四網(wǎng)融通項(xiàng)目建設(shè)投入，可鞏固順豐的長期競爭力。

總體看，2020全年受價(jià)格戰(zhàn)影響，凈利潤均有所下降，其中百世虧損擴(kuò)大，申通下滑幅度最大，達(dá)到-97.42%。總體歸母凈利潤增速排名：順豐（26.39%）>圓通（5.94%）>中通（-13.3%）>韻達(dá)（-46.94%）>申通（-97.42%）。

當(dāng)然，伴隨4月初百世快遞、極兔速遞因低價(jià)傾銷被罰有望讓快遞價(jià)格競爭得到階段性緩解，草案的出臺(tái)也會(huì)一定程度上讓今年第二季度快遞企業(yè)的利潤狀況得到修復(fù)。歸根結(jié)底，快遞服務(wù)本質(zhì)拼的是服務(wù)、消費(fèi)者體驗(yàn)，對成本的優(yōu)化，只有在不斷通過模式、機(jī)制創(chuàng)新、提升信息化能力等方式把效率和成本進(jìn)行優(yōu)化之后，才能擁有自己定價(jià)的能力并獲得可持續(xù)的發(fā)展。