近日，隨著順豐、韻達、圓通、申通相繼公布12月份經營數據，這四家企業的2020年度全年業績也浮出水面。

數據來源：企業公告，制圖：物流沙龍

據羅戈網（www.gillianpearce.com）統計，2020全年，這四家快遞企業雖然在業務量方面均取得了不俗的成績，但單票價格下滑明顯，其中韻達下滑幅度最大，達到-29.4%；其次是圓通（-24.85%）、申通（-24.5%）、順豐（-18.95%）。由于中通和百世快遞還沒公布全年的營收等數據，但從前三季度的數據來看，中通、百世快遞都分別下滑了19.34%和18.57%。

去年“價格戰”越演越烈、企業增量不增收，這是一個不爭的事實。明顯可以看到通達系在打法上已經出現了一些變化，從2019年的兼顧規模和利潤，轉變到2020年的全力沖規模，不惜犧牲一些利潤去換取市場。

數據來源：企業公告，制圖：物流沙龍

在最激烈的3月到6月，有快遞公司在義烏打出了“8毛起”發全國的市場最低價，隨后多家快遞已經開始跟進應對。去年CR6單票價格下滑幅度均超過10%，“價格戰”明顯超越了規模效應帶來的降本貢獻，導致了凈利潤下降明顯，甚至出現了虧損。

根據前三季度公布數據，除順豐和圓通外，各家企業的歸母凈利潤也出現不同程度的下滑。其中，順豐歸母凈利潤為55.98億元，同比增長29.84%；圓通歸母凈利潤為13.86億元，同比增長0.69%；中通歸母凈利潤為33億元，同比下滑9.84%；韻達歸母凈利潤為10.2億元，同比下滑47.83%；申通歸母凈利潤為0.05億元，同比下滑99.53%，為所有下滑企業中幅度最大的一家。而百世集團則是Non-GAAP（非美國通用會計準則下）凈虧損13.13億元（含快遞、快運、供應鏈業務）。

特別是申通和百世快遞，2020年的業務量增速落后于順豐、中通、韻達、圓通四家，營收也出現了負增長，利潤情況更是不容樂觀。當然，百世集團是一家生態型企業，目前百世快遞業務量行業第四、快運業務行業第二、消費型供應鏈業務國內領先，綜合起來實力都不錯，這幾大板塊的協同價值也不容忽略。

數據來源：企業公告，制圖：物流沙龍

另外，經過一年的“拼殺”，2020年全年中通的市場占有率繼續保持領先，全年完成業務量約170億件（同比增長40.3%），對應市場占有率20.39%，正逐步與第二名的韻達（17.01%）和第三名圓通（15.17%）拉開差距?？傮w排名：中通（20.39%）>韻達（17.01%）>圓通（15.17%）>申通（10.58%）>順豐（9.76%）。

數據來源：企業公告，制圖：物流沙龍

雖然中通、韻達、圓通已通過“成本+效率”穩穩地占據了業務量前三的位置，且快遞業務單量還在持續擴大。另外別忘了，去年起網的極兔、京喜快遞以及豐網，沖擊的都是占據“通達”絕對份額的電商市場。

極兔“高歌猛進”，日均單量破2000萬，資金流儲備也很充足，不懼“價格戰”，將成為通達系非常強勁的對手；

剛由眾郵快遞完成更名的“京喜快遞”，對接的是京東對標拼多多的創新產品“京喜”以及社區團購業務，背后有商流平臺的支撐；

順豐自去年5月開始以“特惠專配”產品切入中低端電商市場以來，收入規模及市場占有率增長迅速，加盟快遞網絡“豐網”也在籌備中，背后有順豐背書，也有叫板通達的實力。

數據來源：企業公告，制圖：物流沙龍

目前來看，價格戰還是快遞企業業務量快速增長的重要手段。犧牲了利潤去換取市場雖然看上去是一個不可持續的“買賣”。但起碼快遞企業來說，獲取更大的市場份額最少在未來幾年都是至關重要的。因為只有這樣，頭部的企業才能與其他企業拉開差距。

因為，市場的本質就是這樣。隨著市場份額的增長或者降低，強者只會更強，而弱者就更加沒有優勢可以。強者要繼續和第二第三的離開距離，弱的也不想掉隊，新入局者又希望快速搶占市場。

那么，市場上就會形容一個局面：市場上只要有一家企業繼續打“價格戰”，這個戰役都不會停止。

但不能忽視的是：商業模式和戰略打法都必須建立在利潤空間基礎上。

因為“價格戰”背后其實是一場效率戰和成本戰，核心還是拼服務、消費者體驗，對成本的優化，只有在不斷通過模式、機制創新、提升信息化能力等方式把效率和成本進行優化之后，才能擁有自己定價的能力并獲得可持續的發展。

第一是，在快遞行業我們一直強調規模效應，形成網絡規模效應以后服務的網絡覆蓋和時效會不斷優化，一旦進入達到規模盈利效應之后可以長期占據有利地位，具有強者恒強的特點。但目前“通達百”日均單量均超過2000萬單，在超過這個體量之后的規模效應帶來的成本遞減效應就會減少。未來，科技的能力就會成為快遞企業的降本增效的重要突破點，快遞企業之間的差別會在于分撥管理、車線管理、網點生態管理的細節上，也是利潤的重要來源。核心在于自動化能力如何，人車貨的數字化能力如何。

第二是，2021年“價格戰”還沒有看出有停止的趨勢，網點作為快遞企業的底盤物流設施，如何在提升單量、收入的同時，并把單件毛利、毛利率等數據打造得具備足夠競爭力，讓加盟商賺到錢，是當下所有加盟型快遞企業所面臨的一大難題。畢竟對于加盟商來說，利潤才是第一要素。如何通過自身的優化去讓利加盟商，如何讓加盟網點重新恢復信心，如何阻止網點資本逃逸，是全網股份制還是回購直營化，這對通達系來說都是一次末端管控方式的變革。

第三是，企業的“家底”有多少，包括資產負債率、現金流、融資能力、單票毛利的情況如何，如果未來兩年“價格戰”還將持續，那么這些東西其實是支撐著快遞企業能不能打到最后。

我們也在思考，未來加盟制網絡快遞企業是否會不斷整合最終成為3到4家？

參考美國快遞市場，非常重要的特點就是高度集中，具體表現為國企（USPS）+2民企（UPS 和 FedEx）三家公司合計件量份額占比超90%。目前我國市場份額前六的（順豐、中通、韻達、圓通、申通、百世）已經上市，外加中國郵政+EMS、京東快遞、蘇寧快遞+天天，以及新起網的極兔速遞接近10家在角逐快遞市場，雖然正經歷份額持續向龍頭集中的過程，但行業仍較為分散，2020年國內快遞CR3占比僅為53%。

但是，現在快遞企業的整個排名其實已經比較明朗，強者繼續與其他快遞企業逐漸拉開了差距，預計未來國內快遞行業集中度（特別是CR3）提升仍有較大提升空間，不排除最后絕大部分的電商市場份額最終會落到3到4家快遞企業手中。

當然，加盟制快遞之間發生并購的概率并不高，畢竟整合效應很低，加盟商在每個地區構成競爭關系，整合效果不明顯。但不排除的是，部分快遞企業最后會被擁有商流的平臺并購獲通過轉型退出這個市場。