編者按：

一年一度的CSCMP美國物流年報，是美國物流業(yè)發(fā)展最權威的研究報告。從宏觀經(jīng)濟影響因素，到物流與供應鏈細分行業(yè)的深入分析，到5G、區(qū)塊鏈等新技術等影響與沖擊，到影響未來發(fā)展的重大因素分析，第30次美國物流年報，都是物流與供應鏈管理者不可忽略的行業(yè)報告。了解美國的當前和未來一段時間物流與供應鏈發(fā)展趨勢，對中國的物流發(fā)展具有非常重要的前瞻性意義。本期編譯《供應鏈季刊》對年報的解讀文章，希望借此幫助中國的專業(yè)人士研讀報告有所啟發(fā)。

對于供應鏈管理專業(yè)人士來說，2018年是一個與眾不同的一年，大家都在試圖在運輸能力和高費率中度過難關。目前，托運人和承運人都在試圖從目前的困境中找到出路回到正常的軌跡當中。

去年，美國物流市場所有細分領域都出現(xiàn)了加息和產(chǎn)能限制的情況，導致2018年美國企業(yè)物流總成本躍升了11.4%，達到1.64萬億美元，占美國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）20.5萬億美元的8.0%（詳見圖一）

圖一、美國商業(yè)物流占GDP的百分比

來源：第30次美國物流年報

盡管早在2017年（第29次物流年報）就發(fā)布了預警信號，但是很多貨主還是對此次的大幅提價感到意外。卡夫亨氏（Kraft Heinz）、通用磨坊（General Mills）、惠而浦（Whirpool）和可口可樂（Coca Cola）等許多貨主企業(yè)都發(fā)布了關于在2018年供應鏈預算支出超出了預算的報告，運費對利潤產(chǎn)生了負面的影響，對于許多物流和供應鏈專業(yè)人士來說，2018年（至少在成本和產(chǎn)能可用性的方面）是他們職業(yè)生涯中最具挑戰(zhàn)性的一年，相當于百年不遇的洪水。

供應鏈管理專業(yè)協(xié)會（CSCMP）聯(lián)合美國潘世奇物流公司（Penske Logistics）發(fā)布了《第30次美國物流年報》中詳細描述了這一情況。年報是由全球管理咨詢公司科爾尼（A.T. Kearney）撰寫，概述了過去一年中的行業(yè)趨勢和美國企業(yè)物流成本并回顧了影響物流成本的宏觀經(jīng)濟因素，分析了每個主要物流部門的詳細數(shù)據(jù)，同時采用了目前全球知名企業(yè)的見解和案例。對于那些不愿意重溫過去一年的托運人來說，這份報告可能會讓他們感到不安，就像大型零售商沃爾瑪（Walmart）負責美國交通運輸?shù)母笨偛每喜紕诙靼秃眨↘en Braunbach）閱讀這份報告之后說到“就像又在看一部糟糕的電影”。

這份報告深入研究了構成企業(yè)物流成本的所有組成部分，并將其分為三個部分：運輸成本、庫存成本和管理成本（詳見圖二）。報告指出，這三個組成部分的數(shù)值去年都有所增加。在過去，美國企業(yè)物流成本的上升會被解讀為全國物流效率下降的一個跡象。然而報告作者科爾尼咨詢公司（A.T. Kearney）的邁克爾齊默爾曼（Michael Zimmerman）說到：“去年成本增加更多的原因與市場本身的通脹性有關。”

圖二、美國商業(yè)物流成本

注：**WACC=加權平均資本成本  CAGR = "復合年增長率"

來源：第30次美國物流年報

為此，汽車運輸公司沃納企業(yè)（Werner Enterprises）總裁兼首席執(zhí)行官德里克萊瑟斯（Derek Leathers）認為，雖然報告中的數(shù)據(jù)都是準確的，但是我們應該謹慎的去解讀。德里克萊瑟斯在6月份《第30次美國物流年報》審查小組討論中表示，2018年的供應鏈實際上是無法與2015年或2016年的供應鏈狀況相比的。

“我們在拿蘋果和橘子作比較”他說。“隨著電子商務的不斷發(fā)展，人們期望包括衛(wèi)生紙在內(nèi)的所有東西都要在第二天交付，你必須做更多的工作。供應鏈供應商正處于捉襟見肘的狀態(tài)，他們需要前所未有的方式和速度來擴大自己的產(chǎn)品組合。所以，沒錯！供應鏈成本上升了，但是我們現(xiàn)在要討論的一個更加強勁的供應鏈。”

失控的運輸成本

這些成本中最大的部分是交通成本，報告作者估計去年交通成本達到1.037萬億美元。2018年，各種運輸方式的成本都有明顯的增長，從鐵路到航空貨運，成本分別增長12.9%和9.2%，接下來讓我們看看每個模式的主要內(nèi)容：

汽車運輸企業(yè)，在貨運環(huán)節(jié)，托運人受到的影響尤其嚴重。2017年，卡車運輸總支出同比增長10.1%，達到6688億美元。這一增長是由產(chǎn)能緊張和高利率造成的。報告指出，貨運公司上調(diào)費率的部分原因是為了支付遵守政府規(guī)定和司機工資上漲的成本。但他表示，費率上漲主要是由于強勁的負載需求導致的運力緊張，這是由于強勁的消費者支出和電子商務的增長所致。

承運人能夠利用費率上漲的優(yōu)勢，并提高了盈利能力（以運營比率衡量）和生產(chǎn)率（以每輛卡車收入衡量）。同時，托運人努力控制開支。在許多情況下，他們的回應是轉(zhuǎn)向?qū)Ｓ密囮犚员ＷC獲得運力，實施“選擇托運人”計劃以使貨運更適合承運人，并更加重視通過評估合同總成本來理解總擁有成本而且還有現(xiàn)貨市場價格和附加費。實際上，去年的現(xiàn)貨市場利率尤其動蕩，從2月份到夏季的峰值，上升了近25％，然后又回落了20％。

包裹，在電子商務銷售的增長和企業(yè)對消費者（B2C）交付的推動下，包裹支出在2018年繼續(xù)穩(wěn)定增長，達到近1,050億美元，增長8.7％。由于電子商務銷售額預計在未來五年內(nèi)的復合年增長率（CAGR）為12％，因此這種增長可能會持續(xù)下去。

盡管支出有所增加，但包裹運輸供應商目前正在應對電子商務交付所帶來的的日益嚴峻的挑戰(zhàn)，比如更長的、效率更低的線路、更大的波動性（假日期間發(fā)貨量大幅增加）以及需要特殊處理的形狀不規(guī)則的物品。在這些壓力之上是對更快的交付時間的持續(xù)推動。這些挑戰(zhàn)不斷給運營商的利潤率構成巨大的壓力，同時他們還要面對像來自亞馬遜（Amazon）等新渠道的競爭。作為回應，運營商正在轉(zhuǎn)向自動化、機器人學習和人工智能，以提高效率、預測以及路由和網(wǎng)絡優(yōu)化。就托運人而言，他們正專注于產(chǎn)品和客戶的細分，以確定提供何種類型的服務，提供在線訂單店內(nèi)提貨等服務，并與Shipt、Roadie和Deliv等當日送達這樣的初創(chuàng)企業(yè)合作。

鐵路，2018年，美國一級鐵路受益于卡車運輸市場的緊張，貨運量逐年增加，各部門收入也有所增加。同時，由于采用精確的計劃鐵路運輸，鐵路運營費用也有所下降。這一經(jīng)營理念要求準確的出發(fā)和到達時間，強調(diào)資產(chǎn)和勞動生產(chǎn)率，并包括對提高經(jīng)營比率的嚴格關注。

但是，向精確計劃鐵路運輸?shù)倪^渡并不是天衣無縫的。在網(wǎng)絡中的某些位置在經(jīng)歷著服務故障和較長的運輸時間。隨著概念的推廣和鐵路公司對新技術的投資，這些問題可能會得到緩解。鐵路公司同時還要保證在提高運營比率時不要忽視對基礎設施的投資。

空運，許多航空公司，如阿特拉斯航空公司（Atlas Air）、聯(lián)合航空公司（United）、美國航空公司（American）和達美航空公司（Delta）的收入都創(chuàng)下了紀錄，東西航線的航空貨運費率上漲了約5%。盡管運力增長了5.4%，超過了需求增長3.5%（較2017年的9.7%增長率大幅下降），但這些航空公司仍能夠提高運力，增加收入。國際航空運輸協(xié)會（IATA）預測的增長率為0%，預計這一成交量放緩持續(xù)到2019年。盡管短期需求正在放緩，但是報告預計，專業(yè)貨運和電子商務貨運將繼續(xù)推動長期增長。

認識到日益增長的電子商務需求，貨運公司正在努力將老式客機改裝成貨運飛機，并不斷地推出能提高效率和減少交貨時間的數(shù)字技術。同時，供應商將繼續(xù)應對波動的燃料成本。

海運和港口，2018年，由于托運人試圖在特朗普政府征收關稅之前進行囤貨，海運公司的需求有所增加。例如，在2018年第四季度，進口同比增長了驚人的13%。然而盡管需求增長了4.4%，但并沒有超過產(chǎn)能的增長（5.7%）。同時航運公司在如何部署這種能力方面受到了紀律處分，甚至取消了一些預定的航線，因此，在2018年海運的運價也創(chuàng)下了歷史的新高。

預計今年的需求會有所緩解，但利率仍然很高。國際海事組織（IMO）頒布的2020年硫磺法規(guī)是這一領域市場的一大不確定性和擔憂。該法規(guī)要求船舶要么安裝相應的專業(yè)器材，要么改用低硫柴油，來降低排放。這些規(guī)定可能會導致燃油價格的上漲。

管道，管道部門的主要趨勢是產(chǎn)能的增加，這有助于緩解創(chuàng)紀錄的石油和天然氣產(chǎn)量帶來的限制。10個新管道項目每天增加100億立方英尺（BCF）的產(chǎn)能，29個擴建項目每天增加75億立方英尺的產(chǎn)能。2019年計劃再增加300億立方英尺/天的產(chǎn)能。

庫存成本上升，其他成本上升

雖然在企業(yè)物流成本中庫存成本所占的比例不及運輸成本，但2018年庫存攜帶成本的增幅確實是最大的。美國企業(yè)庫存同比增長4.6%，達到2.75萬億美元的歷史最高水平。結(jié)果，存貨持有成本上升了14.8%，推動這些整整的不是糟糕的庫存管理實踐，而是企業(yè)為應對即將到來的關稅上調(diào)而提前庫存。與此同時，由于需求繼續(xù)以高于供應的速度增長，倉儲租金上漲了約4%。

此外，2018年，支持活動成本和管理成本（詳見圖二中的“其他”）也增長了6.4%。支持活動包括貨物運輸安排、海關服務、包裝和裝箱等服務。隨著供應鏈變得越來越復雜，貿(mào)易條件也變得更加不穩(wěn)定，托運人越來越多地轉(zhuǎn)向貨運代理和第三方物流供應商。這些第三方合作伙伴的好處是，他們往往利用與運營商的關系，更好地確保運力，并找到創(chuàng)新的方法來應對日益復雜的物流挑戰(zhàn)。與此同時，工資上漲肯定對托運人的管理成本產(chǎn)生了影響。

未來趨勢

對托運人來說，好消息是2019-2020年不會重蹈2018年的覆轍。相反，許多經(jīng)濟學家預計今年的增長將放緩，部分原因是由于去年庫存的大幅提前拉動，企業(yè)將減少發(fā)貨。例如，大黃蜂食品公司（Bumble Bee Foods）供應鏈副總裁吉爾多納格（Jill Donaghue）表示，這家海鮮罐頭公司正積極嘗試減少庫存，包括更直接地向客戶發(fā)貨，減少進口。

雖然增長率的下降在宏觀經(jīng)濟層面上不是好消息，但它將為貨主提供一些安慰，他們已經(jīng)從產(chǎn)能開放和波動性較小的運價中獲益。

除了經(jīng)濟放緩，該報告預計，未來幾年，以下涉及到的幾個趨勢將對物流利潤空間產(chǎn)生重大影響。

01

電子商務

電子商務持續(xù)增長。報告稱，對物流企業(yè)而言，直接向消費者發(fā)貨的電子商務銷售將繼續(xù)是一個巨大的增長動力，預計這一趨勢將導致多式聯(lián)運和最后一公里物流合同的增加，以及城市中心更多的小型倉庫。

02

貿(mào)易關系

貿(mào)易關系持續(xù)動蕩。正如最近發(fā)生的事件所顯示的那樣，美國與許多貿(mào)易伙伴，特別是中國之間的緊張關系沒有任何緩和的跡象。2019年初繼續(xù)征收關稅以及可能增加更多的關稅，將對未來的物流需求產(chǎn)生負面影響。需求的減少不僅會影響海運和空運，還會影響鐵路和卡車運輸。此外，對伊朗的新制裁可能會增加燃料成本。

03	環(huán)境問題

更加關注環(huán)境問題。環(huán)境問題也可能促進物流業(yè)的變革。例如，海運部門不僅要處理即將出臺的《國際海事組織2020年條例》，還要處理中國決定停止進口回收材料的影響。與此同時，卡車運輸業(yè)繼續(xù)試驗電力和氫燃料等可再生能源技術。

04

新興技術

新興技術越來越重要。面對勞動力短缺、電子商務增長等宏觀經(jīng)濟壓力，物流業(yè)對采用新技術的開放程度大大提高。事實上，新的技術，如機器學習工具、自動化和機器人技術正變得越來越必要，僅僅是為了使企業(yè)能夠生存，更不用說在當前的經(jīng)濟環(huán)境中茁壯成長。只有采用遠程信息處理、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)和預測分析等技術，企業(yè)才能經(jīng)濟有效地滿足更快交付的需求。因此，供應鏈專業(yè)人士將希望密切關注5G移動寬帶和通信標準的推出。許多企業(yè)所以來的新興技術將取決于新標準所提供的更快的速度、更低的延遲和更高的設備密度。

最后，作者們預見到整個行業(yè)的各個方面都將加強合作關系。協(xié)作關系和“托運人選擇計劃”的好處在業(yè)界早就被討論和推廣。但通常情況下，托運人和承運人發(fā)現(xiàn)自己又回到了傳統(tǒng)的對抗角色。然而，報告作者認為，2018年的經(jīng)濟動蕩似乎提供了一個轉(zhuǎn)折點，這些戰(zhàn)略正被更大范圍的行業(yè)所完全接受。或許這些關系將成為在未來幾年釋放供應鏈全部潛力和降低物流成本的關鍵。

文章來源：CSCMP供應鏈季刊

文章作者：蘇珊拉斯菲爾德 CSCMP供應鏈季刊執(zhí)行編輯

翻譯整理：高珉 CSCMP中國