2024年3月，我國經濟運行良好，貨物進出口同比微跌。除煤炭吞吐量同比出現下跌外，主要港口企業原油、鐵礦石、集裝箱、糧食等吞吐量均實現增長。

一、煤炭市場

3月原煤生產基本穩定，進口同比增長。根據國家統計局的數據，3月我國規上工業原煤產量4.0億噸，同比下降4.2%;進口煤炭4138萬噸，同比增長0.5%。1—3月，規上工業原煤產量11.1億噸，同比下降4.1%；進口煤炭1.2億噸，同比增長13.9%。3月電力生產穩定增長，規上工業發電量7477億千瓦時，同比增長2.8%，其中火電增速回落，同比增長0.5%。1—3月，規上工業發電量22372億千瓦時，同比增長6.7%。

3月，煤炭需求方面，隨著全國氣溫逐漸回升，居民取暖用電需求減弱，非電開工率不及預期，工業電需求難有大規模回升。同時，清潔能源出力逐漸增加，用煤需求正式步入淡季。下游電廠將陸續開始春季檢修進程，沿海八省日耗下降至184萬噸，庫存維持在3324萬噸左右高位。煤炭價格方面，煤炭需求增長乏力，大型煤企外購煤價大幅下調，市場悲觀情緒升溫，終端采購僅維持常態化長協拉運，環渤海各港合計日均調出下降至103.1萬噸，港口庫存大幅回升。運價走勢方面，隨著外貿行情走熱，轉外貿航線的兼營船舶數量增長較快，巴拿馬船型運力供給收緊，華南航線運價持續上行。加之月末進口煤到岸成本延續高位，部分剛需采購轉向內貿市場，運輸市場活躍度較前期有所提升，疊加北方港口頻繁封航，裝船作業效率降低，限制運力周轉，沿海煤炭運價底部回升。3月29日，上海航運交易所發布的煤炭貨種運價指數報收928.0點，比上月末上漲1.5%，月平均值為925.87點，環比上漲0.1%。

有關統計數據顯示，截至3月29日，55個港口樣本動力煤庫存5833.80萬噸，周環比增加136.8萬噸，其中：東北區域港口庫存101.80萬噸，周環比減少8.1萬噸；環渤海區域港口庫存2494.60萬噸，周環比增加157.5萬噸；華東區域港口庫存1075.00萬噸，周環比增加5萬噸；長江區域港口庫存871.40萬噸，周環比減少22.6萬噸；華南區域港口庫存1291.00萬噸，周環比增加5萬噸。

3月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成煤炭吞吐量11104.81萬噸，同比下降4.1%，其中累計完成外貿煤炭吞吐量1518.35萬噸，同比下降3.4%。2024年1—3月，主要港口企業累計完成煤炭吞吐量32418.70萬噸，同比增長2.1%，其中累計完成外貿煤炭吞吐量4460.24萬噸，同比增長14.1%。3月，河北港口集團、天津港集團、國能黃驊港務、青島港集團、日照港集團、連云港港口控股集團等北方主要煤炭下水港口企業累計完成煤炭吞吐量5761.45萬噸，同比下降9.07%。2024年1—3月，上述主要煤炭下水港口企業累計完成煤炭吞吐量16789.68萬噸，同比下降2.04%。2024年北方主要煤炭下水港口企業月度煤炭吞吐量及同比增速見圖1。

圖1 2024年北方主要煤炭下水港口企業月度煤炭吞吐量及同比增速

二、原油市場

3月原油生產平穩增長，進口由增轉降，原油加工有所增長。根據國家統計局的數據，3月規上工業原油產量1837萬噸，同比增長1.2%；進口原油4905萬噸，同比下降6.2%；規上工業原油加工量6378萬噸，同比增長1.3%。1—3月我國規上工業原油產量5348萬噸，同比增長2.3%；進口原油13736萬噸，同比增長0.7%；規上工業原油加工量18246萬噸，同比增長2.4%。

國際原油價格方面，3月，“歐佩克+”繼續減產，地緣政治局勢惡化，美國原油庫存下降，美國、中國等消費大國原油需求上升，在供應端收緊和消費需求提升共同影響下，國際原油價格呈現震蕩上行態勢。截至3月25日，WTI、布倫特原油期貨價格分別收于81.95美元/桶、86.75美元/桶，環比分別上漲5.63%、5.11%。

3月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成原油吞吐量4155.49萬噸，同比增長4.0%，其中累計完成外貿原油吞吐量3417.57萬噸，同比增長1.4%。2024年1—3月，主要港口企業累計完成原油吞吐量11761.24萬噸，同比增長5.4%，其中累計完成外貿原油吞吐量9836.21萬噸，同比增長8.2%。3月，大連港集團、天津港集團、煙臺港集團、青島港集團、日照港集團、寧波舟山港股份、湛江港集團等主要原油接卸港口企業累計完成原油吞吐量3799.61萬噸，同比增長6.43%。2024年1—3月，上述主要原油接卸港口企業累計完成原油吞吐量10623.68萬噸，同比增長6.24%。2024年主要原油接卸港口企業月度原油吞吐量及同比增速見圖2。

圖2 2024年主要原油接卸港口企業月度原油吞吐量及同比增速

三、鐵礦石市場

3月鐵礦石進口同比平穩增長。根據海關總署的統計數據，3月我國進口鐵礦石10071.8萬噸，同比增長3.3%。1—3月，我國鐵礦石及其精礦進口量31012.5萬噸，同比增長5.5%。

根據中國鋼鐵工業協會的統計數據，3月全國生產粗鋼8827.0萬噸，同比下降7.80%；生產生鐵7266.0萬噸，同比下降6.90%；生產鋼材12337.0萬噸，同比增長0.10%。1—3月，全國累計生產粗鋼2.57億噸，同比下降1.9%；生產生鐵2.13 億噸，同比下降2.90%；生產鋼材3.36億噸，同比增長4.40%。

3月，海外鐵礦石發運量呈現季節性回升態勢，國內港口繼續累庫，供給預期寬松，礦石價格持續下行，鋼企利潤逐步恢復。但受終端需求整體啟動緩慢影響，鐵礦石需求恢復情況不及預期。鋼企停產檢修增多，高爐開工率走低，鐵水產量大幅下降，采購補庫拉運不變，沿海礦石運輸價格小幅波動。3月29日，上海航運交易所發布的金屬礦石貨種運價指數報收970.53點，比上月末下跌0.6%，月平均值為973.53點，環比下跌0.9%。

據有關統計數據，截至3月29日，全國45個港口鐵礦庫存為14431.2萬噸，比去年同期庫存高1575.9萬噸，港口庫存表現為累庫的主要因素是到港量偏強，同時壓港船舶下降對港庫形成補充，綜合表現為卸貨量高于出庫量。

3月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成鐵礦石吞吐量14786.43萬噸，同比增長5.4%，其中累計完成外貿鐵礦石吞吐量10211.72萬噸，同比增長7.3%。2024年1—3月，主要港口企業累計完成鐵礦石吞吐量43820.46萬噸，同比增長4.8%，其中累計完成外貿鐵礦石吞吐量30345.12萬噸，同比增長6.0%。3月，大連港集團、營口港務集團、河北港口集團、天津港集團、煙臺港集團、青島港集團、日照港集團、連云港港口控股集團、寧波舟山港股份、福州港務集團、湛江港集團、北部灣港股份等主要進口鐵礦石接卸港口企業累計完成鐵礦石吞吐量11678.38萬噸，同比增長24.93%。2024年1—3月，上述主要進口鐵礦石接卸港口企業累計完成鐵礦石吞吐量34530.00萬噸，同比增長24.61%。2024年主要進口鐵礦石接卸港口企業月度鐵礦石吞吐量及同比增速見圖3。

圖3 2024年主要進口鐵礦石接卸港口企業月度鐵礦石吞吐量及同比增速

四、集裝箱市場

根據國家統計局的數據，3月全國貨物進出口同比微跌，進出口總額35580億元，同比下降1.3%，其中：出口金額19869億元，同比下降3.8%；進口金額15710億元，同比增長2.0%。1—3月貨物進出口同比實現平穩增長，全國貨物進出口總額101693億元，同比增長5.0%，其中：出口金額57378億元，同比增長4.9%；進口金額44315億元，同比增長5.0%。

據上海航運交易所的資料，3月中國出口集裝箱運輸市場表現略顯疲軟，市場行情以調整走勢為主，綜合指數下跌。2024年3月，上海航運交易所發布的中國出口集裝箱綜合運價指數平均值為1279.21點，較上月平均下跌11.2%；反映即期市場的上海出口集裝箱綜合指數平均值為1820.27點，較上月平均下跌15.9%。

3月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成集裝箱吞吐量2416.19萬TEU，同比增長3.4%，繼續保持增長態勢，其中累計完成外貿集裝箱吞吐量1174.15萬TEU，同比增長6.4%。2024年1—3月，主要港口企業累計完成集裝箱吞吐量6886.49萬TEU，同比增長10.0%，其中累計完成外貿集裝箱吞吐量3408.17萬TEU，同比增長11.2%。3月，大連港集團、天津港集團、青島港集團、連云港港口控股集團、上港集團、寧波舟山港股份、廈門港務控股集團、廣州港集團、深圳市港口企業、北部灣港股份、海南港航等11家沿海集裝箱樞紐港港口企業累計完成集裝箱吞吐量1977.74萬TEU，同比增長6.27%。2024年1—3月，上述11家沿海集裝箱樞紐港港口企業累計完成集裝箱吞吐量5657.69萬TEU, 同比增長10.27%。2024年11家沿海集裝箱樞紐港港口企業月度集裝箱吞吐量及同比增速見圖4。

圖4 2024年11家沿海集裝箱樞紐港港口企業月度集裝箱吞吐量及同比增速

五、糧食市場

3月糧食進口量同比微降。據海關總署的統計數據， 3月我國糧食進口總量1164萬噸，同比下降0.3%，其中：進口玉米171萬噸，同比下降22.0%；進口小麥178萬噸，同比增長34.2%；進口稻米9萬噸，同比下降77.7%；進口大麥172萬噸，同比增長135.4%；進口高粱56萬噸，同比增長200.4%；進口大豆554.1萬噸，同比下降15.3%。2024年1—3月，我國糧食進口量3842萬噸，同比增長5.1%，其中：進口玉米790萬噸,同比增加5.1%；進口小麥429萬噸，同比下降1.4%；進口稻米31萬噸，同比下降69.3%；進口大麥443萬噸，同比增長162.2%；進口高粱217萬噸，同比增長323.6%；進口大豆1857.7萬噸，同比下降10.8%。

3月，國際糧油市場供應充足，價格普遍下行。小麥市場，俄羅斯小麥供應充足，價格下跌；玉米市場，南美農業產區天氣狀況令人擔憂，玉米價格上漲；大米市場，泰國政府數據顯示，第一季度泰國出口大米250萬噸，同比增長21%，2024年泰國大米出口量可能達到800萬噸，高于750萬噸的目標水平，出口形勢良好，大米價格下跌；大豆市場，布宜諾斯艾利斯谷物交易所表示，阿根廷近期大雨過后，主要農業地區的干燥天氣將有利于大豆生長，大豆價格下跌。主要市場中，美國硬麥現貨、芝加哥交易所軟紅冬麥期貨月平均價格分別為345美元/噸、199美元/噸，分別比上月下降1.3%、7.71%。美國玉米現貨、芝加哥交易所玉米期貨月平均價格均為169美元/噸，分別比上月上漲0.66%、1.62%。芝加哥糙米期貨月平均價格為387美元/噸，月環比下跌4.52%；泰國破碎率5%大米出口價格為612美元/噸，下跌9美元/噸；越南破碎率5%大米出口價格為588美元/噸，下跌42美元/噸；巴基斯坦卡拉奇破碎率10%～15%大米出口價格為608美元/噸，下跌28美元/噸。美國芝加哥交易所大豆期貨價格為432美元/噸，環比上漲0.66%；美國大豆美灣FOB價為431美元/噸，環比上漲1.63%；巴西馬德里亞角港口大豆FOB價為360美元/噸，環比上漲1.1%。

3月初，中儲糧持積極穩妥推進收購進度，保障農戶收益，受基層余糧減少，玉米價格穩步回升。疊加雨雪天氣影響，發運受阻，供給收緊，市場抄底情緒有所升溫，北方港口糧食發運積極性提高，詢船熱度上升。3月末，南北氣溫回升，養殖端進入周期性補欄階段，豬價波動明顯，飼料企業持謹慎態度。同期，進口玉米及替代品將陸續到港，替代品價格優勢明顯，內貿糧價南北港口出現倒掛，加之下游沿海港口庫存處于高位，發運需求減少，沿海糧食運輸價漲勢漸穩。3月29日，上海航運交易所發布的糧食貨種運價指數報收775.77點，比上月末上漲4.4%，月平均值為776.63點，環比上漲2.9%。

3月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成糧食吞吐量1572.99萬噸，同比增長27.4%，其中累計完成外貿糧食吞吐量854.44萬噸，同比增長20.8%。2024年1—3月，主要港口企業累計完成糧食吞吐量4530.45萬噸，同比增長16.4%，其中累計完成外貿糧食吞吐量2527.08萬噸，同比增長10.6%。3月，大連港集團、營口港務集團、天津港集團、煙臺港集團、青島港集團、日照港集團、連云港港口控股集團、寧波舟山港股份、廣州港集團、北部灣港股份等主要糧食接卸港口企業累計完成糧食吞吐量1152.97萬噸，同比增長31.03%。2024年1—3月，上述主要糧食接卸港口企業累計完成糧食吞吐量3378.42萬噸，同比增長19.02%。2024年主要糧食接卸港口企業月度糧食吞吐量及同比增速見圖5。

圖5 2024年主要糧食接卸港口企業月度糧食吞吐量及同比增速