終于來了！在2023年即將結束的時候，順豐控股申請REITs，在深交所上市。

12月28日晚間，順豐控股(002352.SZ)宣布，公司擬以子公司持有的部分物流產業園項目作為基礎資產開展公開募集基礎設施領域不動產投資信托基金(簡稱“基礎設施公募REITs”)的申報發行工作，將在深交所上市。通過發行基礎設施公募REITs，搭建物流產業園輕資產資本運作平臺，公司將進一步拓寬融資渠道，同時有效盤活公司旗下物流產業園基礎設施資產，使用募集資金再投資于物流產業園等基礎設施項目從而實現投資良性循環，通過后續擴募機制向基礎設施公募REITs平臺持續注入物流產業園資產，提升資金循環效率，增強公司可持續經營能力。

順豐控股的基礎設施REIT上市可為公司提供另一種以股權為基礎的融資方式，將使順豐控股的融資方式及平臺多元化。通過上市，公司將能夠盤活更多的基礎設施資產，將增強公司的滾動投資能力及可持續營運，有利于公司的長期表現。

長遠來看，公司將繼續受惠于基礎設施REIT的業務前景及業績，通過作為基金份額持有人以分派方式收取穩定回報。上市后，該項目的價值將以市場價格反映，將對公司在該項目中持有的權益進行更合理及權威的評估。

REITs 實施方案

（一）基礎設施公募 REITs 的投資側重

公司作為本項目的發起人，本次擬發行的基礎設施公募REITs定位于深耕中國內地本土市場，投資側重區域以中國內地長三角、京津冀、長江中下游航運中心地區為主，以及位于國內機場空側的順豐控股所持有的倉儲物流資產，及位于上述投資側重區域的順豐控股體系外的倉儲物流資產。

截至2023年6月30日，公司全資子公司深圳市豐泰電商產業園資產管理有限公司在上述投資側重區域內持有的完工及在建物流產業園項目面積超500萬平方米，可支持基礎設施REITs的長期發展需要。

（二）擬選取基礎設施項目

1、深圳市順豐航空產業地產管理有限公司（以下簡稱“深圳項目公司”）持有的位于深圳市寶安區西鄉街道機場片區的順豐華南轉運中心項目，土地使用權面積為 73,001.65 平方米，建筑面積為 74,219.10 平方米。

2、武漢豐泰電商產業園管理有限公司（以下簡稱“武漢項目公司”）持有的位于武漢市東西湖區走馬嶺街道東吳大道 535 號的順豐豐泰產業園·武漢項目，土地使用權面積為 162,898.65 平方米，建筑面積為 193,237.73 平方米。

3、合肥市豐泰電商產業園管理有限公司（以下簡稱“合肥項目公司”，與深圳項目公司、武漢項目公司合稱“項目公司”）持有的位于合肥市蜀山區振興路666 號的順豐豐泰產業園·合肥項目，土地使用權面積為 124,353.10 平方米，建筑面積為 218,102.54 平方米。

順豐華南轉運中心項目屬于深圳機場空側項目、順豐豐泰產業園·合肥項目位于長三角地區、順豐豐泰產業園·武漢項目位于長江中下游航運中心地區，三處項目均符合上述基礎設施公募REITs的平臺定位。

（1）設立基礎設施公募 REITs

順豐控股子公司深圳嘉豐產業園管理有限公司、深圳市豐泰電商產業園資產管理有限公司共同作為原始權益人以公司全資子公司深圳項目公司、合肥項目公司、武漢項目公司分別持有的順豐華南轉運中心項目、順豐豐泰產業園·合肥項目、順豐豐泰產業園·武漢項目（合稱“基礎設施項目”）作為基礎設施項目向中國證監會注冊申請基礎設施公募 REITs，并申請在深圳證券交易所上市交易。

取得注冊文件后，由南方基金管理股份有限公司（以下簡稱“公募基金管理人”）進行公開發售，公司將根據法律法規和監管規則的要求并結合市場情況參與基礎設施公募 REITs 的戰略配售。

（2）設立基礎設施資產支持專項計劃

深圳嘉豐產業園管理有限公司、深圳市豐泰電商產業園資產管理有限公司作為原始權益人將項目公司 100%股權和其他附屬權益作為基礎資產，通過南方資本管理有限公司（以下簡稱“計劃管理人”）設立資產支持專項計劃（以下簡稱“專項計劃”）發行基礎設施資產支持證券。基礎設施公募 REITs 將通過全額認購專項計劃發行的基礎設施資產支持證券獲得基礎設施項目的全部所有權，擁有基礎設施項目的控制權和處置權。

（3）轉讓項目公司及 SPV 股權

在履行相關法律法規規定的必要程序的前提下，兩個原始權益人將分別在基礎設施項目所在地各全資設立一家特殊目的公司（以下合稱“SPV 公司”），并向專項計劃轉讓其持有的 SPV 公司 100%股權；在專項計劃受讓 SPV 公司的全部股權后，原始權益人將其各自持有的深圳項目公司、武漢項目公司、合肥項目公司的 100%股權分別轉讓給 SPV 公司，SPV 公司將根據相關股權轉讓協議的約定分別向原始權益人支付股權轉讓價款。

（4）基礎設施項目運營管理安排

公司下屬子公司擬接受委托擔任基礎設施公募 REITs 的運營管理機構，在基礎設施公募 REITs 設立后承擔對基礎設施項目的日常運營管理職責。

4 月 30 日，證監會、國家發展改革委聯合發布《關于推進基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）試點相關工作的通知》。

7 月28 日，國家發展改革委等部門發布《國家發展改革委等部門關于實施促進民營經濟發展近期若干舉措的通知》，提出推動符合條件的民間投資項目發行基礎設施 REITs，進一步擴大民間投資。

10月20日，證監會發布《關于修改〈公開募集基礎設施證券投資基金指引（試行）〉第五十條的決定》，將公募REITs試點資產類型拓展至消費基礎設施，自發布之日起施行。