一、智能倉儲物流與傳統物流對比

智能物流自動化系統主要用于物品的拆/碼垛、輸送、搬運、存儲、揀選、包裝等作業，具有節約用地、減少勞動需求、減輕勞動強度、提高物流效率、減少貨物損壞或遺失、降低貨物揀選差錯率、提高倉儲管理水平、減少流動資金積壓等諸多優勢。目前，智能物流主要應用于工業生產和商業流通兩大領域。

智能倉儲物流降本增效優勢明顯

資料來源：公開資料整理

二、促進智能物流行業發展的相關政策

近年來，國家密集發布智能物流刺激政策，推動智能物流技術進步及應用水平；2021年，中共中央發布《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》，提出構建基于5G的應用場景和產業生態，在智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧醫療等重點領域開展試點示范；2021年，工信部等15部委發布《“十四五”機器人產業發展規劃》，提出到2025年我國將成為全球機器人技術創新策源地、高端制造集聚地和集成應用新高地，“十四五”期間機器人產業營業收入年均增速超過20%。

促進智能物流行業發展的相關政策

資料來源：各政府部門網站，華經產業研究院整理

三、智能物流系統產業鏈

智能物流系統上游主要為托盤、輥筒、光電開關、支腿框架等單機和零部件，市場供給較為充足；中游是自身擁有核心設備和軟件產品的解決方案提供商，能夠根據行業應用特點設計建造物流自動化系統；下游是應用物流自動化系統的新能源、煙草、醫藥、電子商務、汽車、規模零售等眾多行業。

智能物流系統產業鏈

四、中國智能物流行業市場現狀分析

1、智能物流成本端分析

根據國家統計局數據，我國15-64歲人口比重自2011年開始下降，由2011年的74.4%下降到2021年的68.3%；絕對數量也自2014年開始出現負增長，由2014年的10.1億人下降到2021年的9.6億人。而老年人口數量則穩步增長，占比由2011年的9.1%上升到2021年的14.2%，人口老齡化程度逐漸加深。這種人口結構轉變趨勢在勞動力市場上將反映為勞動力短缺的現象。

2011-2021年我國人口結構情況(億人，%)

資料來源：國家統計局，華經產業研究院整理

隨著我國經濟的快速發展，人力成本也呈不斷上升趨勢。根據國家統計局數據，近十年全國制造業就業人員平均工資由2010年的3.1萬元增長至2021年的9.2萬元，2010-2021年CAGR高達10.42%；

2010-2021年我國制造業就業人員平均工資及增速

資料來源：國家統計局，華經產業研究院整理

交通運輸倉儲郵政業就業人員平均工資由2010年的4.1萬元增長至2021年的11.0萬元，2010-2021年CAGR高達9.52%；由此可見，制造業及物流運輸業人力成本上升速度較快。在勞動力人口數量及占比雙降的背景下，未來人力成本必然保持上升趨勢，為降低生產成本、提高生產效率，企業選擇自動化物流系統替代人工將成為長期必然選擇。

2010-2021年我國交通運輸、倉儲和郵政就業人員平均工資及增速

資料來源：國家統計局，華經產業研究院整理

2、倉儲指數走勢

我國倉儲行業持續繁榮，根據中國物流信息中心，我國倉儲指數表現良好，基本維持在榮枯線以上，維持在擴張區間。2022年7月，我國倉儲指數為53.1%，對比上月下降0.8個百分點，整體企業庫存水平上升。

2020-2022年7月我國倉儲指數走勢情況

資料來源：中國物流信息中心，華經產業研究院整理

3、智能倉儲市場規模

據統計，2021年國內智能倉儲市場規模為1126億元，同比增長16.6%。隨著下游行業的持續發展以及智能物流在各行業的滲透率提升，智能物流市場規模亦將穩步增長。

2015-2021年我國智能倉儲市場規模及增速

資料來源：公開資料整理

4、商業倉儲下游行業分布

根據中國物流技術協會數據，煙草、醫藥、零售行業分別占智能倉儲市場應用的16%、13%、10%，占比相對較大，其次是機械制造、汽車、食品飲料、軍隊與電子商務等。

我國商業倉儲下游應用行業分布（單位：%）

資料來源：中國物流技術協會，華經產業研究院整理

五、中國智能物流行業競爭格局分析

1、全球格局

由于歐美發達國家對物流自動化的應用較早，長期的技術積累下，國外企業在倉儲物流軟硬件技術、產品質量、系統穩定性、行業經驗和品牌知名度等方面積累較大優勢，在汽車、機械制造、機場等行業中占有較高的市占率。據統計，2021年全球物流系統集成商前20強均位于美國、歐洲和日本等發達國家，其中前十二強收入均超過10億美元，日本大福以43.9億美元穩居榜首，美國德馬泰克以43.0億美元位列第二，德國勝斐爾以37.3億美元位居第三，其他排名靠前的包括霍尼韋爾、范德蘭德、科納普、村田機械等企業。其中，大福、德馬泰克、勝斐邇較早進入國內市場，并形成較強的競爭力。

2021年物流系統集成商全球20強均為海外企業

資料來源：美國《MMH》雜志，華經產業研究院整理

從全球Top20智能物流倉儲自動化系統解決方案供應商地理分布來看，其中歐洲供應商占比70%，美國占比15%，日本與印度分別占比10%與5%。

2021年全球Top20供應商地理分布（單位：%）

資料來源：美國《MMH》雜志，華經產業研究院整理

2、國內格局

國內智能物流設備及系統提供商數量較多，但規模通常較小；其中，規模相對較大的企業包括中科微至、今天國際、德馬科技、東杰智能、中鼎集成、蘭劍智能等，2021年收入規模大概在5-20億元之間，相對全球領先企業100-300億的收入水平，國內企業在規模上仍有較大差距。由此可見，國內智能物流企業正處于前期競爭成長階段，技術進步快、市場拓展能力強的企業有望脫穎而出，成長為國內乃至國際市場上的智能物流龍頭企業。

國內智能物流企業規模較小，成長較快（億元）

資料來源：各公司公告，華經產業研究院整理

六、能物流與傳統物流的六力分析

在工業4.0和中國制造2025的大環境下，智能倉儲的優勢正逐漸顯現。用波特五力分析模型來分析產業的吸引力，后加入了互補者成為六力分析模型。運用此六力分析使專業物流公司明了是什么因素讓智能物流具有吸引力或不具有吸引力。籍由這些信息，智能物流公司在建立其商業模式時可以采用必要的策略以使智能物流更具有吸引力。

智能物流與傳統物流的六力分析

資料來源：公開資料整理

七、中國智能倉儲行業發展趨勢

1、龍頭化

隨著經濟增速放緩和供給側改革的深入，倉儲行業洗牌加速，龍頭企業的技術、資金、規模、成本等優勢逐步凸顯，市場逐漸向龍頭企業集中。

2、差異化

隨著市場需求逐步細分及市場競爭逐漸激烈，倉儲行業差異化競爭特征愈發明顯。一方面是消費者差異化的述求推動倉儲服務模式的迭代，另一方面是企業在高度競爭的市場環境下注重差異化發展，積極構建核心競爭壁壘。

3、國際化

中國倉儲企業技術的快速進步，使得其與國際同行在國際市場上展開競爭成為可能，成本優勢成為這批企業快速滲透海外市場的關鍵。

4、服務化

現代倉儲服務的需求不僅僅是設備和場地的需求，還需要軟硬件結合的整體解決方案。數據搜集、分析和決策，并優化生產過程成為了迫切需求。這也導致了傳統的倉儲設備廠商向服務廠商轉型。

5、智慧化

隨著工業4.0時代加速到來，下游客戶需求從自動化升級為智能化，5G、物聯網、人工智能、大數據等智能分析技術將會在倉儲領域深度應用。