從快遞市場的四大陣營（阿里系參股或控股的“通達百”、京東系的京東物流、依靠拼多多快速增長的極兔、獨立第三方的順豐+豐網）來看，上半年整個市場已經出現一些變化：強者變得越來越強，弱者變得越來越弱，新入局者在攪局，競爭在變得更加殘酷，行業整合速度在加快。

新入局者：極兔的崛起，哪吒、國美出擊

快遞行業依舊是一個完全競爭市場，盡管已經是巨頭林立，但是隨著極兔的入局，舊玩家正面臨著擠壓。

進入中國市場一年多，依托低價優勢快速搶占電商市場的極兔速遞 1 月份日單量已經穩定在了2000萬單。4月份，極兔完成一筆由博裕資本領投、紅杉資本和高瓴同時跟投的18億美元融資，投后估值達78億美元，超過圓通、申通、韻達等老牌快遞公司，僅次于順豐（約460億美元）、京東物流（約303億美元）和中通（237億美元）。

融資后，極兔資金流儲備更充足，不懼“價格戰”，接下來單量超過百世快遞和申通也不是沒有可能。此外，極兔是東南亞第一大電商快遞公司，也在持續布局國際業務，與其他快遞企業展開差異化競爭。

除了極兔速遞、豐網等這些已起網的新入局者進軍電商快遞市場外，年初有消息稱哪吒速運正在四川等地啟動招商加盟，華東、華南、京津冀的大區也成立了。但從國家郵政局官方網站查詢獲悉，截至目前，哪吒速運仍未獲得快遞業務經營許可證。消息稱，哪吒速運已連續三次申請均被拒絕，慘遭“拒絕三連”。

7月7日消息，國美近日對原有的“閃店送”業務進行了升級，將此前與順豐、韻達、達達等第三方合作進行配送服務轉為自建團隊，以加強快遞配送服務。整體來看，“國美快遞”的業務分為兩塊：一是依托國美門店30分鐘送達的同城配送網絡；另一塊是大倉調撥的倉配一體化模式，打造一張高時效的快遞網絡。目前該服務已在北京核心區進行試點。

當前快遞市場競爭異常激烈，對于新入局者而言，快速搶占市場依然是首要策略。但“價格戰”背后其實是“成本戰”，是對成本的優化，一直犧牲利潤甚至通過虧損去換取市場是走不長遠的，只有在提升單量、收入的同時，把單件毛利、毛利率等數據打造得具備足夠競爭力，自己擁有定價的能力，才不懼“價格戰”。

阿里系：中通強勢，申通百世市占率下滑

看似大體格局基本已定的快遞行業，其實正潛藏著巨大變化。

1）中通在市占率方面繼續和與其他快遞企業逐步拉開差距，并大力推進快運、冷鏈、高端時效件，往綜合物流發展；

2）韻達和圓通在市占率方面則排在第二第三。韻達聯手德邦后，快運業務增長迅速，圓通則深化國際化發展戰略，積極深入布局全球快遞綜合服務網絡；

3）靠拼多多快速增長的極兔業務量迅猛增長，雖然接下來單量有可能超過百世快遞和申通，但最終還是要看成本的優化，靠長期貼錢做生意畢竟是走不遠的；

4）百世快遞、申通市占率已開始下滑，其中百世快遞幅度會更大一些，正在加速調整中；

5）天天快遞已宣布啟動全面轉型，將虧損的快遞業務暫停，業務重心往同城業務去發展。但上半年蘇寧遇到階段性的挑戰和困難，短時間內估計很難顧及天天快遞。

從前5個月順豐、圓通、韻達四家A股快遞物流企業的主要經營情況上看：

數據來源：企業公告；整理：羅戈網

業務量端，在電商高速發展和今年快遞企業紛紛宣布春節“不打烊”（去年這個時間段除順豐、京東物流、EMS外，其他快遞基本處于停工狀態）的大背景下，前5月各家快遞企業的業務量均出現大幅增長。其中，順豐共攬收41.8億件，同比增長40.88%，前5月市占率10.54%（同比下降0.69個百分點）；韻達共攬收66.19億件，同比增長51.85%，前5月市占率達到16.69%（同比增加0.18個百分點）；圓通共攬收59.23億件，同比增長57.22%，前5月市占率達到14.94%（同比增加0.7個百分點）；申通共攬收39.24億件，同比增長47.96%，前5月市占率達到9.9%（同比下降0.14個百分點）。

從中通和百世快遞一季度財報的數據來看，中通繼續在業務量上保持領先，一季度完成業務量44.75億件（同比增長88.5%），對應市場占有率20.4%（比去年同期提升1.45個百分點）。百世快遞一季度包裹量超17億件（同比增長33.6%），市場占有率對比2020全年下降2.49個百分點，僅占7.75%。

顯然，申通和百世快遞的快遞市占率在處于下滑期，這其中百世快遞尤為明顯。這背后的原因是申通和百世快遞總體的運營成本偏高（詳見文章：快遞虧損時代來了？揭秘“通達百”背后的成本），在“價格戰”的背景下，優勢不明顯。

從最新的動向可以看到，申通開始與多個社區團購平臺在進行網格倉開倉合作，通過新業務去擴大件量。現在新零售發展呈現“短鏈化、近場化”的趨勢，新的快遞場景未來還有較大的成長空間。申通在末端有大量的網點，有人力，有運輸工具，總體上是與社區團購的倉網結構是匹配的。這既可以發展新的業務增長點，也給末端快遞網點提供了新的商機。

不過社區團購中的生鮮產品，對運營管理的標準以及供應鏈整合上都有更高的要求，申通快遞能不能孵化新一代短鏈配送能力，滿足社區團購、C2M等需求，還有待觀察。

而百世這部目前還處于重大調整期。去年年末，王小青接任周少華擔任百世快遞事業部總經理，同時百世還將逐步退出“店加”業務，并計劃通過各種措施進一步整合包括快遞，快運和供應鏈在內的主營業務。一季度，百世快遞業務在產品結構調整后，單票成本得到了明顯改善。當然，百世也不僅僅是一家快遞公司，其多元化的綜合物流服務很早已布局，也有一定的領先性。

圖片整理：羅戈網

回歸到市值去看，雖然整體營收和業務量都是正增長的，受“價格戰”影響各家凈利潤并不理想，使得市值普遍出現下滑。截止6月30日，順豐市值只有3084億元，由于今年一季度出現虧損，市值相比年初下跌30%；中通市場占有率領先優勢比較明顯，同時憑借優秀的成本管控，凈利潤情況良好，總體市值上升5%；而韻達、圓通、申通、百世、德邦總體下跌都超過10%。

當然，伴隨4月初百世快遞、極兔速遞因低價傾銷被罰有望讓快遞價格競爭得到階段性緩解，草案的出臺也會一定程度上讓今年第二季度快遞企業的利潤狀況得到修復。

順豐系：標快+特惠專遞+豐網，發力電商快遞市場

2021年上半年，是順豐動蕩比較大的一個時期。受一季度業務虧損，市值相比年初下跌30%。但從長遠看，隨著四網融通項目（直營時效網、豐網、快運網和倉網）建設投入以及科技能力的領先性，順豐的長期競爭力依舊鞏固。

圖片來源：順豐速運

4月份，順豐對旗下時效產品進一步升級優化。調整后，原時效件產品矩陣（即日、次晨、標快、標陸）變更為包括順豐即日、特快和標快的三大產品。

順豐的經濟快遞分為標快陸運、特惠專配、豐網三大部分，特惠專配件量占經濟快遞份額由2019年的35%提升至2020年的67%。經濟快遞板塊2020全年收入為441億元，同比增長64%。其中，新一代的順豐標快面向中高端電商市場，以順豐直營優勢，主打高時效，同時兼具性價比的產品；面向中低端電商市場，順豐的特惠專配與豐網速運協同提供更具性價比的產品服務，多組合模式為客戶提供相對穩定的時效保障、兼具性價比的服務選擇。

圖片來源：順豐速運

至此，順豐的快遞產品已基于不同行業、客群、場景的需求多樣化進行全面布局。此次產品優化，一方面是保證穩定的產品時效，高質量的客戶體驗，精準的服務交付；另一方面，持續優化運營模式和提升資源效率，為客戶提供高性價比的服務，助力客戶降本增效。

總體來看，順豐去年在特惠件的帶動下經濟產品收入規模及市場占率加速提升，今年市占率雖有下滑，但隨著時效產品的調整和“豐網”的出擊，順豐在電商市場的體量有望持續增加。

京東系+郵政：快遞時效大升級，順豐高端商務件遇挑戰

今年5月，京東物流正式在香港聯交所主板上市，截止7月8日市值超過2393億港元。此次在香港上市，標志著京東物流進入新的發展階段。募集資金將重點布局一體化供應鏈，包括升級和擴展六大物流網絡（倉儲網絡、綜合運輸網絡、最后一公里配送網絡、大件網絡、冷鏈網絡及跨境網絡），強化一體化供應鏈能力。

京東物流在快遞業務的策略是，通過打造一張純直營高效的快遞網，聚焦中高端市場，兼顧京東商城的物流配送和社會化的個人快遞。京東快遞雖然在體量上現在還不及順豐和通達系，但已取得較好的口碑，在服務和時效上可直接PK順豐。

今年4月，京東快遞宣布再次啟動時效提速。在去年快遞提速的基礎上，今年通過加大資源投入，進一步強化公鐵空跨區網絡能力建設，高時效的寄遞體驗。目前，京東快遞寄件主打中高端，有高時效快遞服務，也能做到全場景、個性化的服務體驗，而且整體價格也比順豐更低一些。

此外，中通快遞特正式推出“標快”產品，攻入中高端市場。中國郵政近日啟動新一輪大提速。此次郵政大提速覆蓋全國“1000+”城市，多省（區、市）地區實現運郵次日達。在提速又價格更低的情況，中高端快遞件的競爭將日益激烈，對順豐的考驗也會不少。

總的來看，在整個快遞市場，不論是商務件還是電商件，市場競爭都在進一步加劇。對快遞企業來說，獲取更大的市場份額最少在未來幾年都是至關重要的，考驗的是快遞企業的差異化、多元化的發展戰略，成本的優化，服務的體驗，關鍵還是取決于現金流、融資能力，人才建設，場地車輛等基礎設施的能力還有技術能力。