根據國家郵政局公布上半年快遞關鍵數據：全國快遞業務量和業務收入分別為：493.9 億件、4842.1 億元，同比增速分別為 45.8%、26.6%；快遞均單價同比繼續下降 1.5元/件，2020 年全年快遞均單價 10.6元/件，＜20H1 均單價，＞21H1 均單價，可見 2020 下半年的價格戰持續到了2021 上半年。

通過復盤快遞品牌集中度指數CR8 和順豐、電商快遞公司（三通一達加百世）上半年業務量占比可知我國快遞 2021H1 加下降原因，同時給下半年快遞價格走勢提供支持。

2021H1 快遞均單價下降原因

1.1 極兔等新晉快遞企業價格戰，快遞品牌集中度下降；

CR8 指數(%)同比 20 上半年的 84.1 下降 3.3 至 21 上半年的 80.8。自從極兔開始布局快遞，采取低價搶奪電商件，給通達百 5 家快遞公司帶來極大壓力，為保持其在快遞行業的市場份額必須進行低價策略；此外順豐也在搶奪電商快遞市場，于 2019 年 5 月布局電商件，自此順豐收入單價持續下降，但是其業務量市場占比穩步提升。

1.2 順豐和通達百電商快遞市場份額同比下降，并且單價同比下降；

通過進一步剖析順豐和通達百（電商件）快遞市場份額可知，21H1 快遞品牌集中下降的主要原因為通達百電商件市場被新晉快遞公司瓜分，主要是極兔快遞，根據新聞報道該公司在 21 年初日均快遞業務量達到 2000 萬件，粗略測算這家公司上半年業務量約為 32 億件（2 月過年預估為 2 億 件，其余月份預估 6 億件），市占比約為 6.5%，極兔快遞在 21 年 4 月融資 18 億美金后有更多的現金去用價格戰搶奪快遞市場份額。以 6 月單票收入同比變化為例，順豐下降 11%，韻達下降 14%，圓通下降 3%，申通增加 2%，中通和百世在 21Q1 均同比下降；看似價格戰持續下去的趨勢不可避免，不過復盤 1-6 月快遞業務品牌集中度指數 CR8、快遞均單價變化趨勢、快遞公司披露上半年盈利情況及國家調控三個方面的信息，快遞價格戰進入一個轉折。

快遞價格轉折點分析

2.1 快遞業務品牌集中度指數 CR8 呈上升趨勢：行業競爭趨于緩和；

2.2 快遞均單價下降趨勢減緩，尤其電商快遞公司單價環比呈改善趨勢：

中通和百世在美國上市暫時沒有其月度單票收入數據，不過從國內上市的 4 家快遞企業單票收入變化趨勢可以看出：順豐 2-6 月單票收入持續改善；其他三家電商快遞公司在 6 月單票收入環比呈改善趨勢；

2.3 快遞企業預披露財報凈利潤大幅下降：順豐 21 上半年財報預告凈利潤同比下降約 80%，股市嚴重縮水，其中 21Q1 虧損 10 億；申通 21上半年財報預告凈利潤虧損 1.4-1.6 億；其他電商快遞公司暫未披露上半年凈利潤數據，不過根據其單票收入下降趨勢，凈利潤大概率同比呈下降趨勢；

2.4 國家政策調控：一方面出政策不允許快遞企業以低于成本價提供快遞服務；另外控制新進入快遞企業資質審查，以哪吒快遞為例，今年3次申請快遞牌照均被拒絕。

作者 | 上善若水畢謙&旭

來源 | 物流沙龍

作者簡介：畢中臣，材料學碩士，畢業后一直物流企業工作，對中國物流經營-運營工作經驗豐富；目前重點關注國內外物流動態，找到優秀物流企業的先進經驗，并撰寫文章，供同行參考，同時提升自己的物流行業的廣度和深度。

此文系作者個人觀點，不代表物流沙龍立場

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