近日，中通快遞、百世快遞相繼發布了2020年第三季度財報，至此，各家上市快遞企業2020年度前三季度的成績單悉數出爐。

快遞行業規模持續擴大  增速小幅回升

從行業整體情況來看，國家郵政局公布的數據顯示，今年前三季度，全國快遞服務企業業務量累計完成561.4億件，同比增長27.9%；業務收入累計完成6098.8億元，同比增長15.7%。其中，同城業務量累計完成88.7億件，同比增長13.3%；異地業務量累計完成460.2億件，同比增長31.2%；國際/港澳臺業務量累計完成12.5億件，同比增長25.4%。

由上圖可見，2020年前三季度快遞行業的業務量已經超過2018年全年業務量，同時增速略有回升，達到了27.9%。

由此可見，快遞行業仍保持著高速的增長態勢，行業規模持續擴大。就行業增量的主要來源而言，下沉市場是增長的核心動力。

一方面，隨著快遞物流基礎網絡的不斷完善，快遞服務逐漸向三四線城市以及農村市場拓展，下沉市場的網購體驗明顯增強，為行業帶來了增量；

另一方面，疫情期間傳統農產品的銷售渠道大面積受阻，快遞包裹成為了農產品上行的主要通道，農產品的快遞業務量也有了明顯的提升。

業務量增幅較大 份額加速向頭部集中

從業務量來看，各大快遞公司紛紛保持著較高速度的增長，業務量相較去年同期均有明顯提升。

中通依然占據首位，2020年度第三季度的包裹量為46.2億件，同比增長51.2%；

韻達第三季度的業務量為40.13億件，同比大幅增長54.4%；

圓通第三季度業務量為33.65億件，同比上漲43.3%，增速被韻達反超；

申通第三季度業務量為24.34億件，同比上漲19.5%；

百世的業務量為23.6億件，同比增長24.8%；

順豐快遞業務量為20.17億件，超過2019全年業務總量，同比增長64.8%。

從市場占有率來看，中通快遞在今年第三季度的市場份額擴大1.9個百分點至20.8%，大幅領先于其他幾家快遞企業。就2020年前三個季度的市場占有率數據來看，中通、韻達、圓通穩居前三位，市場份額分別為20.6%，17.2%以及14.8%，且相較2019年末的數據都有一定程度的上漲；順豐的市場份額同比增加最為明顯，達到了10.1%；同時，百世、申通的市占率則出現了一定的下滑，市場份額被進一步蠶食。

快遞行業前三名的市場份額之和自2017年以來呈現逐步增加的趨勢，行業市場份額更加向頭部企業集中，行業分化趨勢漸顯。

價格戰影響持續 量升價跌盈利承壓

盡管各大快遞企業在今年前三季度均實現了業務量的較高速度增長，中通、韻達的業務量增速超過了50%，但單票收入仍呈現不斷下跌的趨勢，導致各大快遞公司在盈利上仍承受著較大的壓力，通達系快遞企業第三季度的凈利潤均出現了明顯的下滑。

其中，中通凈利潤下降幅度最小，第三季度凈利潤為12.1億元，同比下降7.4%，毛利為13.9億元，同比下降12.9%，利潤水平僅次于順豐，與其他加盟制快遞企業拉開了明顯的差距；

圓通的凈利潤為4.15億元，在業務量上雖不及韻達，但在凈利潤上實現了超越，得益于圓通今年在航空板塊扭虧轉盈；

百世的虧損最為明顯，在第三季度營收基本持平的情況下，毛利率下降至0.4%，凈虧損額達到了6.395億元，比去年同期670萬元增長了90多倍；

順豐則在第三季度仍保持著較好的盈利水平，凈利潤達到18.36億元，同比漲幅超過50%，但毛利率同比下滑1個百分點至17.1%，環比下降4個百分點，凈利率下滑了3個百分點，盈利水平有所回落。各大快遞公司的具體凈利潤數據及增速情況如下圖所示。

行業整體利潤下降，主要還是受價格戰持續的影響。行業價格戰仍在持續，加之又有新玩家來勢洶洶，各家快遞公司的單票收入仍然延續了之前的下降態勢。

第三季度，中通的單票價格同比下降了18.4%，不過在同業中降幅最低；韻達第三季度的單票收入大降33.7%至2.09元；圓通第三季度快遞業務單票收入2.15元，同比下滑22.0%，前三季度單票收入2.28 元，同比下滑24.5%；申通第三季度單票收入2.14元，同比下降23.6%，Q1-Q3單票收入 2.36元，同比下降 22.7%。愈演愈烈的價格戰帶來的低單價導致快遞公司業績紛紛承壓。

業務量的高速增長與單票價格的持續下跌的現象依舊在第三季度各家的財報中十分明顯，“增量不增收”依舊是行業目前存在的重要問題。

在接下來的行業競爭中，提高業務量，爭奪市場份額依舊是各品牌的主要目標。

然而，支撐起愈加龐大的業務量并不容易，這需要各品牌總部能夠在宏觀層面把握好應對業務量增長與價格下跌的方向：

一是持續加大產能投資力度。龐大的業務量需要極強的產能在背后支持，如果沒有足夠產能應對市場上搶來的件量，那么只會引起中心爆倉，時效延誤，最終對品牌聲譽帶來不利影響。如今年雙十一的極兔采取控量策略，即是為了避免前線收件太多，中轉環節與末端派送力量落后的情況出現，產能成為極兔目前收件的明顯瓶頸。

二是需要不斷優化總部、省區，尤其是末端加盟商的管理。業務量增長帶來的必然結果就是人工的增長與管理壓力的增加。如果管理水平提高的速度趕不上業務量增速，那么反倒容易因此引發各成網點經營、省區運營與品牌發展的各類問題。如果說產能建設能夠通過花錢投資場地、設備、車輛迅速解決，那么提高管理水平卻顯得更加抽象，讓人找不到方向。這需要總部與省區自上而下進行管理，以及網點老板自身不斷反思總結，更新觀念。

前三季度已過，2020年的快遞行業風起云涌，極兔開跑、眾郵起網、豐網入局，新玩家的不斷加入，讓原本就激烈的行業競爭趨近白熱化。在未來的一段時間內，價格戰仍會持續，未來的快遞行業必將迎來更加緊張、殘酷的競爭，“以價換量”所帶來的經營壓力是各大快遞企業當前所需解決的一個重要課題。誰會笑到最后？我們拭目以待。