有咨詢機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，區(qū)塊鏈將會(huì)作為金融基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)的核心技術(shù)，無論是從發(fā)展階段，還是從發(fā)展速度來看，區(qū)塊鏈正在成為金融科技中炙手可熱的一項(xiàng)技術(shù)。

區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用，目前正處于從落地走向成熟的階段，可以說，供應(yīng)鏈金融是區(qū)塊鏈技術(shù)落地應(yīng)用最廣泛的類型。

為什么區(qū)塊鏈技術(shù)能夠與供應(yīng)鏈金融快速結(jié)合？“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈”已有哪些玩法？還有哪些難題需要解決？

區(qū)塊鏈技術(shù)解決了供應(yīng)鏈金融哪些難題？

供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象主要為中小企業(yè)，比較常見的是應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款或訂單融資。作為應(yīng)收賬款付款人的核心企業(yè)，其資信好、付款能力強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)較低，所以中小企業(yè)將應(yīng)收賬款或訂單向銀行作為還款保證，其授信額度和融資成本自然也會(huì)下降。

舉一個(gè)簡單的例子，比如供應(yīng)鏈上游的一家中小企業(yè)A拿到了某大型知名企業(yè)B的訂單，中小企業(yè)A就可以持購銷合同和購貨訂單向銀行提出融資申請(qǐng)。

供應(yīng)鏈金融存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，即如何保障應(yīng)收賬款債權(quán)或訂單的真實(shí)有效性？比如，虛假訂單合同、應(yīng)收賬款債權(quán)、應(yīng)收賬款價(jià)值難以確定、重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)等問題。

區(qū)塊鏈技術(shù)或可解決這一問題。

由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有不可篡改、公開透明、可回溯的特征，使用該技術(shù)就能實(shí)現(xiàn)訂單或者應(yīng)收賬款的“確權(quán)”，保證其真實(shí)有效，杜絕了虛構(gòu)確權(quán)證明、虛增確權(quán)金額、同一確權(quán)證明重復(fù)融資等違規(guī)現(xiàn)象，這樣就使中小企業(yè)的融資渠道和融資成本得到進(jìn)一步改善。

網(wǎng)商銀行區(qū)塊鏈?zhǔn)紫軜?gòu)師余鋒表示，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)里的參與方多，包括核心企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，這些參與方能夠快速形成一個(gè)聯(lián)盟鏈。供應(yīng)鏈金融里的應(yīng)收賬款是最容易被數(shù)字化的資產(chǎn)，且業(yè)務(wù)模式非常簡單，很適合通過區(qū)塊鏈進(jìn)行存儲(chǔ)和交易，同時(shí)通過資產(chǎn)和交易上鏈，讓應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓變得更加透明。

“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈”有哪些玩法？

蘇寧銀行供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人表示，供應(yīng)鏈金融加區(qū)塊鏈有四類形式：應(yīng)收賬款類例如保理上的應(yīng)用；存貨質(zhì)押類的應(yīng)用，存貨質(zhì)押指的是把存貨用一定的貨值作為擔(dān)保，在銀行或者金融機(jī)構(gòu)獲取資金；預(yù)付類應(yīng)用，根據(jù)上下游訂單來為企業(yè)核定一定的信用額度，資金用于采購或者定向支付；在銀行層面，還有一類形式是區(qū)塊鏈的國內(nèi)信用證聯(lián)盟。

“微眾銀行提供的供應(yīng)鏈金服平臺(tái)，通過打通關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)審核人員及客戶資料結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)整理，一天內(nèi)即可完成從客戶注冊(cè)到最終融資放款，極大提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)效。”微眾銀行供應(yīng)鏈金服平臺(tái)高級(jí)產(chǎn)品經(jīng)理張嘉表示。

據(jù)張嘉介紹，微眾銀行供應(yīng)鏈金服平臺(tái)使用自研的區(qū)塊鏈技術(shù)底層開源平臺(tái)技術(shù)，提供平等、互信的分布式供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金服平臺(tái)的資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和貿(mào)易背景分析等涉及多機(jī)構(gòu)、多角色參與合作運(yùn)營的場(chǎng)景。當(dāng)前，微眾銀行供應(yīng)鏈金服平臺(tái)已處理10萬件貿(mào)易背景資料，資產(chǎn)處理規(guī)模達(dá)200億元，累計(jì)放款超百億元，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)滲透至上萬家企業(yè)，覆蓋全國30個(gè)省，200個(gè)城市。

蘇寧銀行在存貨質(zhì)押上，建設(shè)了“區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)+動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押”的平臺(tái)。蘇寧銀行供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人舉例道，蘇寧銀行與江蘇太和港進(jìn)行了一個(gè)基于煤炭質(zhì)押的倉儲(chǔ)監(jiān)管合作，搭建了物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，在港口的堆棧設(shè)置了88個(gè)攝像頭可以實(shí)時(shí)監(jiān)控煤的進(jìn)出，以及通過圖形識(shí)別算法實(shí)時(shí)監(jiān)控每一堆煤的形態(tài)變化，取貨有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、實(shí)時(shí)預(yù)警。監(jiān)控信息會(huì)以數(shù)字化的形式存儲(chǔ)下來，存儲(chǔ)在雙方共享的區(qū)塊鏈平臺(tái)上。同時(shí)，不需人員現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控，減少了人員支出。以此提高融資效率，貨物一旦被監(jiān)控，可以馬上進(jìn)入融資流程。

“現(xiàn)在平臺(tái)已經(jīng)落地了，”他表示，“蘇寧銀行和蘇寧物流合作實(shí)現(xiàn)了一個(gè)動(dòng)態(tài)的存貨質(zhì)押系統(tǒng)，把蘇寧物流倉庫里的商品轉(zhuǎn)化為質(zhì)押物，客戶只要把貨放到蘇寧物流的倉庫里面，商品認(rèn)可，且已經(jīng)監(jiān)管起來，客戶就能及時(shí)在蘇寧銀行獲取融資。”

另外，當(dāng)前蘇寧銀行和民生銀行、中信銀行三家共同成立了區(qū)塊鏈信用證聯(lián)盟。

蘇寧銀行供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人稱，信用證聯(lián)盟發(fā)起的最初目的為增強(qiáng)互信。金融機(jī)構(gòu)的互信程度已經(jīng)很高，但在實(shí)際的業(yè)務(wù)操作會(huì)遇到單據(jù)缺件少件等問題，容易在不同的金融機(jī)構(gòu)之間因?yàn)椴煌臉?biāo)準(zhǔn)和單據(jù)的缺失產(chǎn)生爭議，降低銀行服務(wù)客戶效率。區(qū)塊鏈信用證聯(lián)盟能保證通過平臺(tái)傳遞的各類電子憑證是真實(shí)的、可靠的，也不會(huì)丟失，提高整個(gè)聯(lián)盟的單據(jù)交互效率。

“我們最快的，只要半天時(shí)間就經(jīng)過單證審核給客戶發(fā)放融資資金。”該負(fù)責(zé)人說道。

他表示，目前信用證聯(lián)盟在中國銀行加入后共有4家銀行，未來會(huì)有更多，“這個(gè)平臺(tái)一旦做起來后，最終的方向可能是由監(jiān)管入駐，信用證聯(lián)盟做成商業(yè)銀行之間的大聯(lián)盟。”

“鏈上和鏈下數(shù)據(jù)信息不一致”、底層語言不統(tǒng)一等難題

蘇寧銀行供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人表示，目前區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融仍然存在一定的問題，區(qū)塊鏈技術(shù)能保證的僅僅是鏈上數(shù)據(jù)的真實(shí)有效性，但鏈下訂單或應(yīng)收賬款債權(quán)是否真實(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)是不能保證的。即在信息上鏈前，如果審核人員沒有正確核實(shí)鏈下數(shù)據(jù)的真實(shí)性，那么上鏈后的數(shù)據(jù)也是不真實(shí)的。

因此，他建議，未來區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用還需要進(jìn)一步完善，比如針對(duì)第一個(gè)問題，就需要區(qū)塊鏈應(yīng)用平臺(tái)與物聯(lián)網(wǎng)和AI等技術(shù)相結(jié)合，完成鏈上和鏈下信息的深度綁定，防止鏈上和鏈下數(shù)據(jù)信息的不一致。

從蘇寧銀行自身發(fā)展情況看，該負(fù)責(zé)人表示，目前供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈結(jié)合的應(yīng)用發(fā)展的問題有三點(diǎn)：第一，市場(chǎng)認(rèn)不認(rèn)可，客戶對(duì)區(qū)塊鏈應(yīng)用有一個(gè)認(rèn)知的過程，市場(chǎng)推廣也需要過程；第二受到整個(gè)市場(chǎng)情況的影響，疫情期間，各方面企業(yè)生產(chǎn)、市場(chǎng)交易活動(dòng)、客戶融擴(kuò)大再生產(chǎn)程度都比較小，對(duì)新型產(chǎn)品并不感興趣；第三，在技術(shù)上，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用最大的瓶頸是底層的語言不統(tǒng)一。

"基礎(chǔ)的平臺(tái)語言不通，現(xiàn)在大家建立的區(qū)塊鏈的平臺(tái)雨后春筍一樣冒出來，但平臺(tái)不是互通的，那么將來面臨一個(gè)最大問題就是破鏈，如何把鏈條打開，把兩個(gè)短的鏈條變成一個(gè)長的鏈條，把兩個(gè)長的鏈條變成一個(gè)更長的鏈條。"該負(fù)責(zé)人表示。

不過，他也看好下半年供應(yīng)鏈金融加區(qū)塊鏈應(yīng)用的市場(chǎng)，“隨著下半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)起來，尤其是支持供應(yīng)鏈的區(qū)塊鏈產(chǎn)品，對(duì)于企業(yè)還是有比較大的吸引力的。”