前言

民營快遞始創于1993年，由桐廬快遞鼻祖“向聶騰飛致敬”創立的“盛彤實業”，后改名為申通快遞，同年，王衛創立“順豐”快遞。

在快遞行業，申通快遞起家時，正處于“萬元戶才算富”的時代，社會資本進入相對貧瘠，關鍵是快遞行業還處于“名不正言不順”的躲躲藏藏時代。

韻達創立于1999年，圓通創立于2000年，中通創立于2002年。如果說申通與韻達是屬于“有口飯吃”的勞動力資本進入階段，那么，圓通與中通屬于“有生意做”的社會資本進入階段，可以說申通與韻達給圓通與中通提供了一個驗證快遞行業有錢賺的窗口。

如果說申通與韻達起網的規模是靠市場熬出來的，那么，圓通與中通則是被社會資本推上市場的。

真正快遞行業走上快車道的時間來自于2005年的電子商務發展，電商件首次超過商業件，其中，圓通快遞在2009年與阿里的電子商務合作，至此，快遞行業競爭走上了快車道。

那么，為什么說快遞行業會迎來最后一次資本潮，下面做三個分享。

第一：大經濟環境下所需的大資本介質

引導文：快遞行業的價值就在于快遞處于經濟運行中的鏈性傳遞作用，從廠家產地到市場商城，從市場商城到商戶用戶，快遞行業始終扮演著“中間人”的角色，隨著國內經濟逐漸趨于包裹化，在此次冠狀疫情推動下，快遞行業這種成熟的商業介質為新興線上化市場提供了基礎，至此，三通一達與百世，再一次成為超大規模資本的關注點。

事實上類似于阿里巴巴平臺公司都有一個很大的缺陷，就是“通達系”服務商作為平臺用戶的中間服務商來說是缺乏垂直服務體驗的，簡單的講，京東作為平臺，京東快遞直接垂直到用戶，很顯然，阿里與拼多多同樣缺乏垂直體驗服務匹配快遞，關鍵是阿里與拼多多不僅僅只是雙方之間的資本投資競爭，而且很快就會面臨國際資本競爭。

評語：量子咨詢認為，華為選擇郵政作為垂直服務商是明智的選項，尤其是在此次疫情突出，國內此次疫情不僅僅只是改變了平臺對快遞的體驗，而且，讓任何超級商業模式搭建都意識到一點，沒有快遞，任何商業入口形成與規模化都不可能快速形成，因此，通達系在大經濟環境下所需的大資本介質不僅僅只是國內資本的蛋糕，從此次疫情影響全球經濟來看，國內經濟市場正在成為中心，至此，通達系正在成為國外資本介入中心中的中心。

第二：商業模式所釋放的規模性剛需

引導文：國內經濟從“行，穿，住，走”跨入到“吃”這一環節，簡單的講從車輛行業開始進入電子商務，再從電子商務走向房地產行業，房地產行業走入滴滴打車共享經濟，現在正從共享行業跨入“吃”這一級商業入口，以“吃”為代表崛起了的企業以美團為主，美團實際上建立在“吃”的加工產品基礎上，仍然未能進入“吃”的初級產品上，簡單的講，阿里的“盒馬鮮生”與京東的“小七拼”都是為“吃”這一初級市場上。

從阿里在手機淘寶首頁新推出的一級入口來看，阿里“土貨鮮食”頻道，就是初級產品入口打造的前兆。

評語：任何資本打造的商業模式都必須建立在利潤空間基礎上，農產品初級產品的利潤零間建立在批發與零售之間，屬于消費高頻次多層次的農產品初級產品所釋放的規模性剛需大到驚人的11億人次級規模，簡單的講，初級市場從農民生產到市場，市場到用戶，市場到二次飲食加工，飲食加工到用戶。

然而，完成農產品商業模式所需的剛需快遞規模不僅僅只是一個美團，而是3個美團，從商業模式所需的剛需看，通達系的匹配資本規模不是大了，而是小了。

第三：網點資本逃逸與入口虹吸現象

引導文：此次冠狀病毒疫情直接催毀大部分加盟網點的信心，可以說快遞行業加盟網點進入了甩賣潮與融資入股潮，原因很簡單，低派費與低快遞費已經持續消耗了2019年整個一年的希望，網點公司明白，指望驛站，快遞柜，共配，省出來的錢仍然會被價格戰所打掉，這種想法已經非常普遍。

實際上在此次疫情中，社會已經逐漸形成了國內經濟包裹快遞化的共識，可以說快遞行業加盟商迎來了資本換手的小高潮，簡單的講，以前的接盤俠是行業內的，此次會引來社會性的，但是，快遞加盟商資本逃逸的條件仍然會集中的行業前三強之間，其他品牌并不是社會資本投資的選項。

關鍵是造成2020年網點資本逃逸的商業環境并不是品牌之間產生的，恰恰是新興快遞既時配與同城配的虹吸效應推動的，冠狀病毒疫情的發生直接推動了電子商務與快遞員工本地化浪潮，簡單的講，電商資本與人力資本更希望得到本地化保護，此次異地疫情管控直接經濟損失給電商資本與人力資本帶來的沖擊幾乎是印象深刻，問題來了，依賴于電商與外來務工人員的網點公司怎么辦。

評語：網點資本逃逸與入口虹吸現象的產生是在疫情環境下與新興入口商業模式中共同推動了，電商，務工人員，新興行業，回流本土直接影響了加盟模式的逃逸，從順豐快遞員可以異地上班就呈現出一此苗頭，加盟商的資本自我保護很正常，關鍵是以加盟模式為主的通達系仍然沒有意識到自身模式需要調整，是全網股份制還是回購直營化，都是阻止網點資本逃逸與入口虹吸現象產生的資本管控方式。

結語：快遞行業將迎來最后一次資本潮，并不是進行業內品牌之間資本移動，而是品牌快遞的資本逃逸與超大規模的外來資本并購，關鍵是快遞品牌用什么方法鎖定本品牌的資本逃逸和招商引資壯大自己，以更大的超級資本盤建立規模級品牌與新興入口匹配，可以說快遞行業的未來是可期的，關鍵是誰走的正確，是中通，還是韻達，快遞行業拭目以待。