過去一年間，市場(chǎng)愈發(fā)深刻意識(shí)到，在效率與公平的權(quán)衡中、在一個(gè)共同富裕的社會(huì)趨勢(shì)中，科技公司的商業(yè)模式不能過度依賴不同群體的收入差異。這使得無(wú)人配送的解決方案，從一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的探索，變成中期更現(xiàn)實(shí)甚至迫切的命題，在自動(dòng)駕駛的各個(gè)賽道中，我們認(rèn)為低速商用無(wú)人駕駛有望較早迎來(lái)發(fā)展拐點(diǎn)，其關(guān)鍵在于技術(shù)完善、路權(quán)開放和商業(yè)場(chǎng)景的磨合。

摘要

技術(shù)漸趨成熟適配通用性場(chǎng)景，產(chǎn)業(yè)鏈完善、規(guī)模效應(yīng)驅(qū)動(dòng)成本下降。1）無(wú)人配送遵循自動(dòng)駕駛的底層技術(shù)原理，目前感知、分析決策、控制執(zhí)行以及云端基礎(chǔ)設(shè)施等技術(shù)架構(gòu)共識(shí)基本形成；2）我們認(rèn)為，逐步完善的產(chǎn)業(yè)鏈體系、快速商業(yè)化驅(qū)動(dòng)的規(guī)模效應(yīng)疊加國(guó)產(chǎn)替代將促使成本快速下降，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)無(wú)人配送規(guī)模化復(fù)制。

持證上崗，路權(quán)開放是變量。1）2021年5月，北京高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)采取類似于德國(guó)的“車輛自身+運(yùn)營(yíng)區(qū)域”雙審核認(rèn)證制度率先向美團(tuán)、京東物流、新石器三家企業(yè)頒發(fā)國(guó)內(nèi)首批無(wú)人配送車車輛編碼，開放北京亦莊225平方公里路權(quán)。我們認(rèn)為北京開放路權(quán)為行業(yè)提供了監(jiān)管范本，后續(xù)隨著無(wú)人配送車安全性逐步提高、生態(tài)逐步做大、模式得到驗(yàn)證，將會(huì)有更多城市向無(wú)人配送車開放路權(quán)。2）我們認(rèn)為各城市能在公開道路投入運(yùn)營(yíng)的無(wú)人配送企業(yè)數(shù)量將會(huì)受到監(jiān)管，目前技術(shù)、商業(yè)案例準(zhǔn)備充分的企業(yè)有望在路權(quán)開放的進(jìn)程中享受明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

多點(diǎn)開花，各場(chǎng)景的商業(yè)化探索漸次展開，有望將行業(yè)從實(shí)驗(yàn)室快速推向現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景。1）無(wú)人配送+快遞：以京東物流為代表，其無(wú)人配送車歷經(jīng)四次迭代，率先在若干公開道路及高校實(shí)踐無(wú)人快遞配送，在真實(shí)環(huán)境中積累數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)正向循環(huán)。我們認(rèn)為較高密度的集約化配送場(chǎng)景是突破口，隨著單車造價(jià)下降和運(yùn)營(yíng)效率的提升，無(wú)人車回本周期將縮短；2）無(wú)人配送+本地生活：以美團(tuán)為代表，嘗試構(gòu)建空、地、人一體的無(wú)人配送解決方案，在外賣、買菜、閃購(gòu)多場(chǎng)景中以人機(jī)協(xié)作的方式提升騎手人效，以緩解日益明顯的勞動(dòng)力問題；3）無(wú)人配送+新零售：以新石器為代表，其搭建了自下而上的技術(shù)和供應(yīng)鏈體系，并且自建智能工廠快速實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。新石器以定義產(chǎn)品、打造標(biāo)桿的方式，引領(lǐng)了無(wú)人車與新零售結(jié)合的模式，并嘗試在其他場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)更大范圍驗(yàn)證，通過無(wú)人車網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建移動(dòng)化的智慧城市。