今天快遞圈最大的新聞想必大家都已經(jīng)知道了

申通股東日前與阿里巴巴簽署協(xié)議，賦予阿里一項有效期三年的購股選擇權(quán)。根據(jù)協(xié)議，未來三年，確切講是從2019年12月28日起，阿里巴巴將陸續(xù)購買申通上市主體公司德殷德潤51%的股權(quán)；以及恭之潤100%的股權(quán)或恭之潤屆時持有的16.1%的上市公司股份。為此將支付的總價格為9,981,736,357元（約99.8億元）。

雖然目前只是一項未來可以購股的權(quán)利，并沒有實際交易發(fā)生，但此舉傳遞出的信號，絕對值得業(yè)內(nèi)人細(xì)細(xì)咂摸。

如果這次收購能夠順利完成，會帶來怎樣的連鎖反應(yīng)？今天我們聊一下阿里巴巴最近幾年接連押注快遞的邏輯。

阿里加持申通，當(dāng)然是利好。第一筆投資的46.7億已經(jīng)到賬，接下來這筆更讓人期待和振奮，在“現(xiàn)金流為王”的快遞持久消耗戰(zhàn)中，無疑為申通增加了很多籌碼。

除了資本，更重要的還有資源，比如菜鳥的技術(shù)、新業(yè)務(wù)場景的導(dǎo)入、全國重點區(qū)域和城市的土地儲備以及現(xiàn)代化的公司治理體系等等。

今年3月份，阿里突然官宣戰(zhàn)略投資和入股申通的時候，老鬼就曾評價：申通穩(wěn)了?，F(xiàn)在阿里繼續(xù)追加投資，接下來的申通會更穩(wěn)。

業(yè)績說明一切。

年初開春以來，尤其是阿里入股后，申通業(yè)務(wù)量的增速就開啟了狂飆模式，多次領(lǐng)跑通達(dá)系陣營。

4月業(yè)務(wù)量同比增速43.71%，5月達(dá)到47.53%，6月飆升至54.42%…如此強(qiáng)勁的表現(xiàn)，極大提振了資本市場的信心，股價持續(xù)走高，市值也屢創(chuàng)新高，突破450億元，較去年低谷的時候凈增100多億。

對于這種改變，申通總裁陳向陽感觸最深：

“阿里不斷有新東西推出來，新零售、裹裹、城配、跨境業(yè)務(wù)等等，都是增量市場。” 

在他看來，獲益的不止申通一家。隨著這些新物流場景發(fā)生，整個快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)也在不斷增加。

以阿里直接參投和持股的幾大快遞為例，根據(jù)其公布的最新業(yè)績，老鬼還真統(tǒng)計了一下

中通昨天（7月29日）剛宣布，上半年完成業(yè)務(wù)量53.7億件，同比增長44.6%。其中第二季度完成31.07億件，同比增長46.8%，市場占有率達(dá)到了19.9%。

百世2019Q1財報顯示，百世快遞第一季度包裹量超過13.4億件，同比增長41.0%，市場份額由去年同期的9.6%上升至11.0%。與此同時，百世快運(yùn)、供應(yīng)鏈和店加等業(yè)務(wù)也保持著高增長態(tài)勢。

圓通增速明顯回升，6月份業(yè)務(wù)量完成7.59億件，同比增速上升至35.91%。

還有調(diào)查顯示，幾大快遞在業(yè)務(wù)量增長、收入增長均領(lǐng)先于行業(yè)的同時，服務(wù)質(zhì)量也提升明顯，消費(fèi)者對快遞服務(wù)的有效申訴量大幅下降了70%。

這些改變都是實實在在的。

對于通達(dá)百世和順豐這種全程全網(wǎng)型的快遞，規(guī)模效應(yīng)至關(guān)重要，對業(yè)務(wù)量的追求和要求可以說是一個永恒的命題。

量從哪里來？一個是增量，一個是存量。通常來講，存量市場的競爭是彼消彼長、你死我活式的零和式博弈；增量市場的競爭則相對和諧很多，非零和博弈下，可以做到共同增長，甚至滿園春色。

“站在這個角度，阿里接連投資快遞公司，尤其是大手筆入股申通快遞，其戰(zhàn)略目的之一就是押注和掘金未來的增量市場?！?/em>