“快遞五虎”和百世

（備注：中通、百世的半年數據通過計算得出）

第一、業務量和市場占有率：中通領先優勢繼續擴大，韻達占據第二，順豐還是第六

1）中通的市場占有率進一步擴大，由2016年的14.40%，到2017年的15.50%，再到2018年上半年的16.83%。中通依舊占據著業務量的龍頭寶座，上半年合計承運快遞37.15億件，日均業務量2052.5萬件，成為首家邁過日均2000萬件大關的快遞企業。

2）韻達是業務量增速最猛的一個，市場占有率由2017年的11.78%，升至13.56%，繼2017年超越申通成為第三名后，2018年上半年又超越圓通坐穩了第二的位置。韻達上半年累計完成29.95億件，同比增長52.26%，增速高出行業平均增速（27.5%）90%。韻達是各大企業中最晚發布半年報的，不負等待，成績果然亮眼。

3）圓通2016年時市場占有率只比中通低0.1%，如今已經跌至第三位，不過相比自己表現穩定，較2017年提升了0.14%。

4）百世的市場占有率進一步上升，從2017年的9.41%升至10.10%，超越申通成為第四名。百世的虧損正在縮小，未來或盈利有望。

5）申通表現不盡如人意，市場占有率繼續下降至9.26%。申通在過去幾年的運營受阻，使其錯失了幾年黃金發展時間。在六家中，它是唯一第二季度增速低于市場平均水平的企業。不過從今年7月份公布的業績來看，4.18億票的單月數據創造了今年以來最好的成績，似有復蘇跡象。

6）順豐的市場占有率為8.41%，比2017年的7.60%有所回升，雖主攻商務件市場，但仍保持了出眾的增速，這與其升級經濟產品，爭取中高端電商客戶的優良表現相關。

整體來看，快遞行業前六名的市場集中度在進一步加強，龍頭企業競爭優勢凸顯。六家上市企業在2018年共完成業務量156.57億件，占全行業220.8億件的70.9%，比去年的67.4%進一步提升。

上半年業務量和市場占有率排名為：中通、韻達、圓通、百世、申通、順豐

第二、營收增速：圓通躍居第一，百世緊隨其后

由于這幾家快遞企業營收的統計的口徑各有不同，所以我們在營收上不做橫向的對比。

從營收增速來看各家企業表現力：圓通第一，增幅為46.95%，一改去年增速最低、只有18.82%的頹勢；百世緊隨其后，增幅為44.80%；其次是韻達、順豐、申通、中通，分別是36.95%、32.16%、19.43%、18.90%。

上半年營收增速排名為：圓通、百世、韻達、順豐、申通、中通

第三、凈利潤：順豐依舊領先，中通增幅最快

在凈利潤方面，順豐依舊領先，達22.34億元。增幅最快的是中通，高達68.06%；其次是韻達增速33.78%，這兩家正領跑其他快遞企業。而申通和圓通則表現一般。

上半年凈利潤增速排名為：中通、韻達、順豐、申通、圓通

第四、客戶滿意度：順豐領跑，圓通墊底

（數據來源：國家郵政局）

根據國家郵政局《關于郵政業消費者申訴情況的通告》數據統計，2018年上半年，順豐依然是六家里有效申訴率最低的企業，月平均有效申訴率為0.635。而圓通的月平均申訴率為4.94，表現一般，不過各家都有好轉態勢，6月均表現出色。

順豐以其良好的口碑，贏得了中高端市場；圓通申通申訴率相對較高，導致看重服務的客戶流失。

上半年客戶滿意度排名為：順豐、韻達、中通、百世、申通、圓通

可以看出，通達系格局基本已定，中通穩居龍頭，韻達保持高增長將成為中通的最大對手，圓通淪為通達系第三，而申通無論在業務量還是增速方面都不盡如人意。

德邦

2018年1～6月份，德邦實現營收101.95億元，同比增長10.01%，歸屬于上市公司股東的凈利潤3.06億元，同比增長159.58%。德邦表示，凈利潤增長是由于公司整體業務規模持續擴大，效率穩步提升，“降本增效”措施同步推進，公司盈利能力持續加強，利潤規模同比大幅增長。

德邦快遞市場份額穩步提升，上半年實現快遞件量1.74億票，同比增長54.40%；快遞收入44.55億元，同比增長58.65%，高于快遞行業整體收入增速。精準的大件快遞定位和優質的服務帶來了高于同行的品牌溢價，報告期內，快遞業務票均收入為25.68元，高于行業的平均水平。

在零擔業務，德邦持續加大優勢業務（精準卡航/城運）的營銷力度，優勢業務貨量同比增長8.12%，推動零擔業務穩步增長。

對于快運版塊，德邦并未做過多的表述。業內人士分析，不出意外將來德邦快運的業務板塊量會越來越小。

德邦依托既有直營快運網絡，提供低于通達系的價格和與順豐可比的服務質量，在大件快遞領域形成錯位競爭，同時，大件快遞市場規模大，增速快，也為新市場龍頭誕生提供了空間。

 京東物流

財報顯示，京東第二季度營收1223億元，同比增長31.2%；京東實現服務收入同比增長51%，達到118億，創下歷史新高。

京東的服務收入主要包括傭金、廣告、提供給商家的物流服務等，2018年上半年，京東物流和其他服務收入為51.1億元，同比增幅達到了151%，上半年的收入幾乎等同于2017全年。盡管如此，物流板塊目前仍處于持續“流血”狀態，主要原因則是京東物流的履約成本仍在增長，且在二季度已達到82億元的歷史新高，履約成本占營收的比重也高達6.7%。

今年仍處在京東物流的初期投資階段，一些虧損的出現是比較正常的，實際上二季度物流業務的虧損率已經有所下降。業內專家認為，京東物流體系已經邁出了成為利潤中心的第一步。

京東在物流方面進一步提升網絡優勢，截至2018年6月30日，京東在全國共運營521個大型倉庫，總面積約1160萬平方米。

在做大業務規模之后，京東將發展重點放在了技術突破上。二季度京東用于技術研發上的投入增加到了27.81億元人民幣，較去年同期的15.46億元人民幣增長了79.8%，并在人工智能、大數據、云計算以及無人機、無人車、無人倉等供應鏈協同項目上持續投入。

劉強東曾表示，京東當前的業績增長主要還是來自零售業務，但在未來，以“物流為載體的供應鏈服務與技術”驅動將成為拉動京東業績增長的新動能。而這套以“物流為載體的供應鏈服務與技術”將不僅僅局限于零售業，未來還會進入金融、保險、汽車等領域。

 傳化智聯

2018年1～6月份，傳化智聯實現營業收入110.91億元，同比增長91.67%；實現利潤總額4.83億元，同比增長19.82%；實現歸屬于上市公司股東凈利潤2.71億元，同比增長43.30%。

傳化智聯表示，業績的增長，主要是因為傳化網智能物流業務的發展，上半年公司不斷推進“全國化城市物流中心、金融服務、智能化”三大基礎設施建設，結合共享理念、平臺模式和數字化技術，構建物流供應鏈服務平臺體系，深化開展各類業務，傳化網的核心競爭力進一步增強，并取得顯著的經營成效。

2018年上半年，傳化智聯在全國重點城市的布局覆蓋率不斷提升，在“三縱四橫”交通大通道上的布點密度進一步加強，累計全國化布局150個項目，覆蓋30個省市自治區，1月至6月港內物流企業實現營業額189.36億元，納稅額達7.25億元。

目前，公司全國化的公路港城市物流中心基礎設施網絡基本形成，業內人表示，這也是傳化智聯較為強大的競爭壁壘之一。

物流巨頭們上半年的“成績單”已經一覽無余了，根據他們的發展勢頭，下半年你更看好哪家的發展呢？

作者 | 郭嘉

來源 | 物流沙龍

此文系作者個人觀點，不代表物流沙龍立場

-END-