截至目前，前五大班輪公司均已發(fā)布12月漲價(jià)計(jì)劃，12月中旬起亞洲至北歐航線20英尺箱將上漲到1100美元/TEU，40英尺箱將上漲到2000美元/FEU。作為參考，2023年11月24日，SCFI歐洲航線為779美元/TEU。三周時(shí)間，班輪公司想拉動(dòng)亞洲至北歐航線運(yùn)費(fèi)上漲近300美元，意欲何為？能成功嗎？又能持續(xù)多久？

12月中旬各班輪公司亞洲-北歐航線漲價(jià)計(jì)劃

為什么漲？

在2023年第三季度傳統(tǒng)運(yùn)輸旺季，班輪公司業(yè)績(jī)不佳。據(jù)Alphaliner表示，2023年第三季度班輪公司平均營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率降至1.5%，甚至低于2019年的2.4%。2024年更多新船下水，運(yùn)力過(guò)剩加劇，班輪公司盈利壓力更大。除了隨市場(chǎng)波動(dòng)的即期運(yùn)價(jià)，班輪公司還會(huì)通過(guò)長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格出售艙位，頭部班輪公司簽訂長(zhǎng)協(xié)運(yùn)價(jià)的比例高達(dá)50%以上，因此與大型貨主、大型貨代簽訂長(zhǎng)協(xié)價(jià)對(duì)班輪公司2024年穩(wěn)定業(yè)績(jī)預(yù)期意義重大。一般來(lái)說(shuō)，歐線長(zhǎng)協(xié)新運(yùn)價(jià)在次年1月生效，簽約則集中在11-12月，故此次前五大班輪公司集中漲價(jià)的核心原因是為了提升市場(chǎng)預(yù)期便于長(zhǎng)協(xié)談判。

能成功嗎？

為了提振年底市場(chǎng)預(yù)期，達(dá)飛和赫伯羅特早就開(kāi)啟了第一波漲價(jià)計(jì)劃，從11月1日起，對(duì)亞洲至北歐、地中海航線進(jìn)行漲價(jià)。然而11月3日，SCFI歐線報(bào)價(jià)756美元/TEU，距離報(bào)價(jià)1000美元/TEU相差甚遠(yuǎn)，第一次漲價(jià)實(shí)際效果不佳。隨即加碼12月1日進(jìn)行第二輪漲價(jià)，達(dá)飛漲價(jià)情況與第一次保持一致，赫伯羅特在遠(yuǎn)東-地中海航線漲價(jià)幅度小有上調(diào)。

達(dá)飛和赫伯羅特的3次漲價(jià)計(jì)劃

歐線簽約季疊加年底趕工出貨季，更多班輪公司按耐不住，12月15日起，MSC和中遠(yuǎn)海遠(yuǎn)也加入達(dá)飛和赫伯羅特的第三輪漲價(jià)計(jì)劃。12月18起，馬士基也上調(diào)了亞洲-北歐航線FAK報(bào)價(jià)，前五大班輪公司均已發(fā)布漲價(jià)計(jì)劃，而12月下旬遠(yuǎn)東至北歐航線運(yùn)價(jià)較第一輪時(shí)也增加到1100美元/TEU。

馬士基、MSC和中遠(yuǎn)海運(yùn)的漲價(jià)計(jì)劃

12月恰逢年底趕工季，出貨需求增加，相對(duì)來(lái)說(shuō)容易漲價(jià)。12月1日第二輪漲價(jià)與第一輪并無(wú)較大變化，眼見(jiàn)12月中旬報(bào)價(jià)高于第二輪，且已有多家貨代表示11月底艙位吃緊，11月24日，SCFI上海至歐洲航線漲幅高達(dá)10.18%，為779美元/TEU；SCFI上海至地中海航線也有3.05%的漲幅，收于1182美元/TEU，歐線運(yùn)價(jià)已經(jīng)有了上漲趨勢(shì)，故推斷第二輪漲價(jià)效果將優(yōu)于第一輪，實(shí)際情況如何？今日揭曉。

第三輪漲價(jià)計(jì)劃更接近長(zhǎng)協(xié)簽訂的時(shí)間點(diǎn)，由前五大班輪公司共同推動(dòng)，基本都是上調(diào)基本運(yùn)價(jià)，表明班輪公司取得了一定的共識(shí)，短時(shí)間不會(huì)出現(xiàn)打價(jià)格戰(zhàn)的情況，第三輪漲價(jià)計(jì)劃會(huì)推高12月歐線運(yùn)價(jià)水平。但由于此番漲價(jià)更多的是班輪公司為簽訂長(zhǎng)協(xié)而提價(jià)，而非市場(chǎng)基本面改善，能維持多久是個(gè)問(wèn)題。

能漲多久？

2022年下半年以來(lái)運(yùn)價(jià)一路暴跌，到2023年7月21日，SCFI上海至歐洲航線跌至為738美元/TEU。8月初，面對(duì)即將到來(lái)的運(yùn)輸旺季，馬士基、達(dá)飛、HMM等班輪公司已經(jīng)發(fā)起過(guò)一輪提價(jià)，欲將遠(yuǎn)東至北歐航線費(fèi)率提升至1000美元/TEU以上。7月29日，SCFI上海至歐洲航線較上期大漲31.40%，到975美元/TEU，提價(jià)計(jì)劃接近成功。但由于旺季不旺，歐線貨量并未顯著增加，只依賴(lài)船公司控制運(yùn)力提價(jià)，漲價(jià)趨勢(shì)還沒(méi)走完傳統(tǒng)運(yùn)輸旺季，運(yùn)價(jià)很快下跌到提價(jià)前水平，并一跌再跌，SCFI上海至歐洲航線從8月初的947美元/TEU跌到9月底的599美元/TEU，十一黃金周也不見(jiàn)起色，跌勢(shì)持續(xù)，直到班輪公司忍不住再次發(fā)起11月漲價(jià)計(jì)劃。

2022年和2023年SCFI歐洲航線情況

要看12月漲價(jià)能持續(xù)多久，還得看集運(yùn)市場(chǎng)的供需平衡關(guān)系。一般來(lái)說(shuō)，由于工廠為春節(jié)放假會(huì)提前趕工，在春節(jié)前會(huì)有一個(gè)出貨小高峰。如果有貨量支撐，2023年趕工季可支撐運(yùn)價(jià)到1月底春節(jié)前。然而截至2023年第三季度，歐元區(qū)GDP同比增長(zhǎng)0.1%，第四季度進(jìn)入冬季，能源消費(fèi)問(wèn)題凸顯，在即將到來(lái)的黑五和圣誕季，歐洲已有消費(fèi)降級(jí)跡象，訂單不足，歐線貨量需求疲軟，2024年年初歐洲經(jīng)濟(jì)一時(shí)也難以改善，若貨量不及預(yù)期，8月傳統(tǒng)旺季班輪公司推高運(yùn)價(jià)又很快回落的情形很可能重演，加上2024年亞歐線將投入更多2萬(wàn)TEU以上超大型集裝箱船，班輪公司的攬貨壓力變大，若維持運(yùn)價(jià)無(wú)效，免不了進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)，運(yùn)價(jià)下行可能性增加。

港口圈（ID:gangkouquan）認(rèn)為，相比于船公司運(yùn)費(fèi)可在市場(chǎng)中沉浮，中國(guó)港口企業(yè)的收費(fèi)則較為固定，受行政影響大，市場(chǎng)化程度不高，裝卸費(fèi)相較境外港口收費(fèi)更加低廉（詳見(jiàn)“中國(guó)港口的裝卸費(fèi)到底有多低？| 港口圈”）。據(jù)悉，港口企業(yè)與班輪公司的收費(fèi)協(xié)議一般也是一年一簽，基本不會(huì)受到集運(yùn)運(yùn)價(jià)影響，即使是2021-2022下半年海運(yùn)熱潮期，少數(shù)樞紐港口也僅上調(diào)了10%的裝卸費(fèi)。在集運(yùn)低迷期，船公司尚可控制運(yùn)力提升運(yùn)價(jià)，港口企業(yè)的低收費(fèi)遇上低貨量，又該如何應(yīng)對(duì)？