8月，物流裝備領域的多家上市公司陸續發布了2023年半年度報告，主要指標匯總如下（根據上市時間先后排列，并附上2022年年度報告作為參考）：

數據來源：企業2023年半年度報告、2022年年度報告

《物流技術與應用》編輯整理

營收利潤雙增長集成商

從上表數據來看，多家物流系統集成商中，音飛儲存、今天國際、蘭劍智能的財報數據最為亮眼。

音飛儲存

音飛儲存于2015年6月上交所上市，為客戶提供智能制造、智能物流的規劃設計及系統集成、核心設備及軟件的研發、設計、生產、銷售、實施及運營服務等業務，主要以自主研制的智能物流機器人、高精密貨架和智能物流倉儲系統軟件為核心產品。今年7月，江蘇省工業和信息化廳官網公示了江蘇省第五批專精特新“小巨人”企業名單，音飛儲存成功入選。

根據其2023 年半年度報告，音飛儲存的良好業績主要來源于對國內優勢領域的進一步夯實：報告期內，公司新簽訂單約 12.73 億元，其中已簽合同金額 9.73 億元，中標暫未簽合同金額 3 億元，主要來源是新能源、食品冷鏈、紙行業、化工、電子電器、跨境電商等行業的智能制造及智能倉儲項目。其中，石油化工領域累計獲得約 1.09 億元的訂單，相比去年同期增長 668.21%。

此外，音飛儲存也在國際化發展方面進一步提速，今年上半年其海外業務新簽訂單相比去年同期增長了 99.01%。

從技術和產品研發投入來看，音飛儲存研發費用投入同比增長 74.52%，上半年獲得授權專利 30 件，其中發明專利 4 件， 主要投向智能物流搬運機器人的新產品、新技術，不斷完善穿梭車、堆垛機和AGV產品矩陣，研制空中搬運機器人，實現廠內物流的智能機器人搬運全覆蓋，完成從原材料入庫到搬運至生產線再到成品入庫、運輸的物流搬運智能化的閉環。

今天國際

今天國際于2016年8月上市，是一家專業的智慧物流和智能制造系統綜合解決方案提供商，為生產制造、流通配送企業提供自動化生產線及物流系統的規劃設計、系統集成、軟件開發、設備定制、電控系統開發、現場安裝調試、客戶培訓和售后服務等一體化業務。根據客戶定制化需 求為客戶建設智慧物流系統和智能制造系統。

今天國際智能軟件產品主要包括：今天國際 IIoT 工業物聯網平臺、今天國際大數據開發 平臺、今天國際數字孿生平臺、今天國際可配置軟件開發平臺 、今天國際智能倉庫管理系統(WMS)、今天國際物流管控平臺系統(LMIS) 、今天國際智能制造生產管理系統(MES) 、今天國際智能設備管理系統(MAS) 、今天云倉(DWMS) ；智能裝備產品主要為AGV、堆垛機。

根據今天國際發布的2023年半年度報告，其營業收入同比增長規模也超過了30%，與音飛儲存增幅相當，但其歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅卻達了101.49%。根據報告，今天國際在穩固動力電池領域領先優勢的同時加大在儲能領域的資源投入和拓展力度，取得較好成效，新能源領域整體新增訂單創同期歷史新高。煙草和石化行業受客戶投資計劃及招投標節奏影響，新增訂單同比有所下降。截至報告期末，公司在手未確認收入訂單 53.37億元。

公司確認收入的項目主要是新能源行業、煙草行業及石化行業項目，合計占比 94.9%。

從今天國際今年以來發布的新聞來看，除了典型案例的介紹外，還發布全新產品，如全向叉車IGV-F5，并在5G技術等新技術以及數字化、數智化方面保持大力投入。此外也收獲諸多榮譽，如成功入選2023年深圳軟件行業“推薦優秀產品”“標桿案例”“領域專家”名單，以及獲得“深圳市總部企業”認定等。

蘭劍智能

蘭劍智能于2020年12月上市，主要從事以智能物流機器人為核心的智慧物流系統的研發、設計、生產、銷售及服務，面向不同行業提供成熟有效的全流程智慧物流系統解決方案。公司的主要產品是以物流機器人為核心的智能倉儲物流自動化系統，并基于該產品提供 RaaS 代運營、售后運營維護、技術咨詢規劃等服務。公司的智能物流機器人包括倉儲機器人、穿梭機 器人、搬運機器人、揀選機器人、裝卸機器人、拆碼垛機器人、空中機器人等;智能倉儲物流自動化系統包括以倉儲機器人為核心的托盤級密集儲分一體系統，以穿梭機器人為核心的料箱級密集儲分一體系統、以揀選機器人為核心的特定商品全自動化揀選系統，以裝卸機器人為核心的自動裝卸系統，并與以數字孿生平臺為核心的物流軟件高度融合的自動化、智能化系統。

根據蘭劍智能發布的2023年半年度報告，其營業收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤均取得了不錯的表現。報告期內，蘭劍智能順利交付新能源、通信設備、醫藥、航空航天等行業項目。公司新增訂單金額 2.94 億元，其中已簽合同金額 1.92 億元。未確認收入的在手訂單為 7.56 億元(統計單筆 10 萬元以上合同金額，不包含售后服務)，其中已簽訂合同金額 6.54 億元，已中標暫未簽合同金額 1.02 億元。

報告期內，公司在自主核心技術上持續研發和創新，主要集中在提高物流機器人智能性方向，數據顯示，報告期內公司研發投入合計超過3700萬元。

蘭劍智能今年迎來了諸多重要時刻，如成立30周年，落成“超級未來工廠三期工程”等，為其產品迭代注入新的力量，推動生產能級不斷提升。此外，還主辦了“2023物流技術應用創新峰會”，探索智慧物流的新趨勢。在國際化發展方面，蘭劍智能也全情投入，今年參加了諸多國際展會，如“2023 美國芝加哥 PROMAT 物流展”、“2023 德國漢諾威工業博覽會”等。此外，還獲得了全球新能源龍頭企業“優秀供應商”等榮譽，子公司洛杰斯特被山東省工業和信息化廳認定為山東省“一企一技術”研發中心和山東省數字經濟“晨星工廠”。

表現亮眼的裝備商與服務商

中科微至

中科微至于2021年上市，為客戶提供面向輸送、分揀、倉儲的智能物流系統綜合解決方案，并通過自主研發及部分生產相機、分揀小車、動態稱重、電滾筒等核心部件，實現了智能物流裝備系統全產業鏈的布局。

中科微至以“一體兩翼”為戰略格局，即以智能物流裝備為主體，以智能視覺為主的工業傳感器和包括伺服、驅動、電滾筒 等在內的動力科技為兩翼。交叉帶、擺輪、窄帶等分揀單機實現了從小件、大件到重載件的全面分揀;疊件分離、單件分離、居中機等配套單機實現了分揀流程的全自動化;堆垛機、穿梭車、重載機器人等倉儲單機可實現倉配一體流程的全自動化。

報告期內，中科微至的主要客戶為物流快遞企業，由于我國物流快遞行業集中度較高，公司對前五大客戶的銷售收入占各期營業收入的比例相對較高。除了持續鞏固在快遞分揀、電商等領域的優勢地位，中科微至同時在新能源等快速發展的行業取得了進展，拓展了行業的頭部客戶，在機器視覺等領域也取得了一定的進步。對外投資方面，報告期內完成了對江西綠萌、熒光磁業的投資，進一步將智能分揀領域的優勢拓寬至農業領域。

杭叉集團

杭叉集團于2016年上市，主要從事叉車、倉儲車、牽引車、無人駕駛叉車(AGV)等工業車輛、高空作業車輛、強夯機、清潔設備等整機及其關鍵零部件的研發、生產與銷售，同時提供智能物流系統整體解決方案以及包括產品配件銷售、車輛修理、車輛改裝、車輛租賃、生產再制造等在內的工業車輛后市場業務。

叉車廣泛應用于制造業、交通運輸、倉儲物流業、租賃等領域，近年來隨著我國經濟的不斷發展，物流行業、工業制造等行業規模不斷擴大，對工業車輛的需求不斷增加。報告期內，杭叉集團營業收入和利潤同比雙增長，尤其是利潤比去年同期增長71.53%。原因之一在于其聚焦關鍵產品和核心技術，持續加大研發投入，堅持創新驅動戰略，推出了40 余個行業大類新產品；其二在于拓展國際市場，深化全球產業鏈，一方面參加歐洲、北美等海外重點市場規?；箷?，另一方面不斷完善全球營銷網絡以及覆蓋主要市場的多層級配件供應及售后服務體系，報告期內公司國外營業收入占營業收入比例從 2022 年同期的 27%左右提升到為33%以上。其三則來自于國內市場的業務深化轉型和多元化，杭叉智能中標及實施多個大項目，應用于飲料企業、新能源汽車等領軍企業，銷售總合同額同比增長 220%，營收同比增長 180%。

其他集成商概覽

除了以上營收和利潤雙增長的上市企業以外，2022年上市的昆船智能、井松智能營業收入也實現了大幅增長。

昆船智能

昆船智能是最早進入物流領域的企業之一，由于公司體制原因，也是上述上市企業中最晚上市的，上市時間為2022年11月。昆船智能主要從事智能物流、智能產線方面的規劃、研發、設計、生產、實施、運維，主營業務包括智能物流系統及裝備、智能產線系統及裝備、運營維護及備品備件、專項產品及相關服務四大領域，主要產品包括立體倉庫系統、搬運與輸送系統、分揀配送系統及相關的控制系統，以及堆垛機、自動導引運輸車AGV、有軌導引車/穿梭車RGV、軟件及自動化控制等智能物流系統及裝備。此外，還包括煙草打葉復烤線系統、煙草制絲線系統等在內的智能產線系統及裝備。

報告期內，公司新增訂單 96,053.69 萬元，較上年同期增長 3.93%;實現營業收入 88,703.42 萬元，較上年同期增長 33.07%。主要為煙草、酒業、新能源等行業重要客戶的訂單，新增訂單板塊主要是智能產線系統及裝備增長 20.87%，專項產品及相關服務增長 458.57%，另智能物流系統及裝備板塊未計入新增訂單的中標待簽訂單 4.2 億元。

值得一提的是，盡管報告期內實現營業利潤 2,714.15 萬元，較上年同期下降 36.58%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 2,605.58 萬元，較上年同期下降 39.90%，但主要原因系上年同期收到“昆明經開區商務金融服務局 22 年撥付資本市場發展專項獎勵款” 1,600.00 萬元政府補助所致 ;實現扣除非經常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤 2,566.94 萬元，較上年同期增長 10.91%。

井松智能

井松智能于2022年6月上市，是一家智能倉儲物流設備與智能倉儲物流系統提供商，專注于研發與制造智能倉儲物流設備、開發智能倉儲物流軟件，為下游客戶提供智能倉儲物流系統，提供的主要產品為以智能倉儲物流設備為執行機構、以智能倉儲物流軟件為控制中心的 智能倉儲物流系統，陸續推出堆垛機、穿梭車、空中懸掛小車、激光導航 AGV、視覺導航 AGV 等產品，并自主研發倉儲管理系統(WMS)、倉儲控制系統(WCS)、制造執行系統(MES)和(AGV 調度系統)等。

2023 年上半年，井松智能實現營業收入 27,083.61 萬元，較上年同期的 17,772.18 萬元增長 52.39%;實現營業利潤 897.99 萬元，較上年同期的 2,646.98 萬元減少 66.08%，主要系報告期內公司擴大銷售規模，銷售費用較上年同期增幅較大;公司不斷推出創新改革，加大研發投入，升級新技術，開發新產品，儲備和培養研發人才，研發費用較上年同期增加。2023 年上半年，井松智能研發投入為 2,430.31 萬元，較去年同期增長40.07%。目前，井松智能正大力發展智能無人叉車業務，推出井松機器人，著力推動超重載、 高舉升、小靈活等全品類智能無人叉車的“擴員”與迭代。2023 年上半年，井松智能發布了新一代綠色智能物流機器人產品、智能堆垛新品解決方案。近期還重磅推出了新一代四向穿梭車。

科捷智能

科捷智能同樣上市于2022年，是國內知名的智能物流和智能制造解決方案提供商，專注于為國內和國外客戶提供智能物流與智能制造系統及產品的設計、研發、生產、銷售及服務。公司主要產品包括智能輸送系統、智能分揀系統等智能物流系統，以及智能倉儲系統、智能工廠系統等智能制造系統，此外還有分揀控制系統SDS、路徑管理系統RDS、揀選控制系統PDS等軟件產品。

報告期內，科捷智能繼續采取多元化銷售策略，市場開拓情況整體向好。截止到2023 年7 月底，公司新簽訂單13.28億元，同比增長 32.64%。從市場開拓維度來看，主要聚焦于智能物流（保持快遞電商領域的優勢地位）、智能倉儲和智能工廠（聚焦家居、汽車零部件、食品冷鏈、 化工化纖、醫藥物流等重點行業）、新能源業務（鋰電新能源行業、光伏行業）、海外業務（聚焦東亞、南亞、東南亞、中東、歐洲等重點區域）四大板塊。

2023 年，科捷智能也收獲諸多喜事，如公司被國家工業和信息化部認定為國家級專精特新“小巨人”企業，成功入選首批數字經濟“晨星工廠” （指創新能力突出、典型示范性強、應用成效明顯、經濟效益顯著的數字驅動型數字經濟企業）入庫培育名單，獲評2023年省級服務型制造示范企業，成功認定為青島市博士后創新實踐基地，獲批設立青島市智能物流系統算法專家工作站；董事長兼總經理龍進軍獲評“2022青島年度經濟新銳人物”。

德馬科技

德馬科技于早在2014年6月便登陸新三板，6年后的2020年在A股上市，主營業務為智能裝備的研發、設計、制造、銷售和服務，智能裝備包括智 能物流系統、物流機器人等關鍵設備、核心部件。研發、制造的智能裝備包括具有人工智能+物聯網技術的智能輸送和分揀機、揀選機器人、拆碼垛機器人、智能物流搬運機器人等，以及穿梭機器人為核心的智能化密集存儲貨到人揀選一體化系統，配合公司開發的基于物聯網和云技術、大數據技術和 AR(增強現實)技術的遠程維護和診斷系統，為客戶提供先進和高效率的輸送分揀一體化的解決方案。

從經營情況來看，德馬科技在跨境電商、家具、電子及寵物食品行業獲得了較大的突破，如與跨境電商巨頭SHEIN希音達成進一步的合作關系，為其全國 5 個區域智能物流中心提供智能物流系統。此外，德馬科技也加大了在新能源行業的投入，如對鋰電裝備新技術的研發，目前業內先進的“4680 全極耳鋰電池高速組裝生產線”、HDZ 第三代數智化高速勻漿系統已成功取得訂單。報告期內，德馬科技擬發行股份及支付現金購買莫安迪相關資產，主要基于全面布局智能物流裝備產業鏈，謀求業務擴張、技術升級，努力實現下一階段的快速增長。

德馬科技歷來重視科技創新，今年甫一開始，德馬科技就組建成立了“創新戰略委員會”，是其加強公司治理的重要舉措。緊接著，德馬科技集團埭溪未來超級工廠奠基儀式在浙江湖州隆重舉行，建設有數字化生產車間、德馬研究院研發大樓及智能裝備檢驗測試中心，總投資5.8億元。在行業合作方面，繼去年底與東杰智能開展戰略合作以后，今年2月又與西門子就數字化生態達成合作。在行業應用方面，德馬科技在鞋服領域助力九牧王打造的智能化物流中心成為又一標桿案例。

東杰智能

東杰智能與音飛儲存同年上市，于2015年6成功登陸A股上市。東杰智能專注于以智能物流裝備為載體，融合5G、大數據、人工智能等先進技術，構建全流程“物流+信息流”的智能制造綜合方案，主要產品包括智能生產系統、智能物流倉儲系統和智能立體停車系統，并提供規劃咨詢、軟件系統研發、智能裝備設計制造、系統集成、安裝實施及售后維保等全方位服務。

報告期內，東杰智能營業收入下降，主要系報告期智能物流倉儲系統項目確認收入減少所致;歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期基本持平;歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤下降，主要系營業收入減少、毛利率下降、管理費用同比增加、計提減值損失增加所致。從具體經營情況來看，報告期內，公司新能源業務在深化與寧德時代合作的同時，陸續突破了蜂巢能源、海辰儲能等標桿客戶，訂單規模增長迅速，成為公司重要的業務增長點。

近日，東杰智能新獲上億元訂單備受關注，其與株洲麥格米特電氣有限責任公司簽訂了株洲智能化倉儲項目工程合同，合同總金額11,600萬元人民幣。9月1日，項目啟動儀式正式舉行。今年東杰智能也與西門子簽訂了戰略合作備忘錄，雙方將升級在智能生產、智能物流領域的數字化合作，持續聚焦智能物流機器人裝備、物聯網平臺、大數據管理等“數字化工廠”建設核心技術，邁向智能制造。

（注：濰柴動力、天奇股份等企業的業務較為多元化，本文不做詳細梳理）

結語

1.營收普遍大增

通過盤點梳理多家上市公司半年報，營業收入實現增長的企業占據絕大多數，其中，音飛儲存、瑞晟智能、今天國際、井松智能、昆船智能營業收入比上年同期增長超過30%。但由于管理費用上升、毛利率下降等諸多因素影響，部分公司凈利潤較上年同期有所下降。如何持續增加收益的同時控制管理成本，提高利潤率仍然是上市公司永恒的課題。

數據來源：企業2023年半年度報告

2.新能源行業成最大增長點

從各企業半年度報告中明顯看到，多家企業收入增長主要來源于新能源行業，鋰電、光伏、儲能等市場規模正在不斷擴大。

全球資訊機構SNE research數據顯示，2023年上半年，全球動力電池裝車量為304.3GWH， 同比增長 50.1%，尤其是在中國、美國等發達國家的政策支持下，鋰電池行業迎來了快速發展的機遇。據工業和信息化部發布的數據顯示,2023 年上半年,我國鋰電池產業延續增長態勢,產量超過 400GWh,同比增長超過 43%。從動力電池裝機量來看，GGII 依據終端零售數據統計顯示，2023 年上半年國內新能源汽車銷售 303.0 萬輛，同比增長 38%，帶動相應的動力電池裝機量約142.8GWh，同比增長42%。

中國光伏行業協會數據顯示，2023年上半年國內新增光伏裝機7842萬千瓦，同比增長154%，占新增電源裝機的56%。國家能源局數據顯示，截至今年6月底，全國累計發電裝機容量約27.1億千瓦，同比增長10.8%。其中，太陽能發電裝機容量約4.7億千瓦，同比增長39.8%;風電裝機容量約3.9億千瓦，同比增長13.7%。光伏發電已經是我國裝機規模第二大電源，僅次于煤電。

儲能電池行業需求也在爆發，替代傳統火力發電的“綠電+儲能”也在快速發展，電化學儲能在以光伏和風能為 代表的綠電儲能中加速滲透，其市場空間有望大大超過動力電池。2022年，儲能電池出貨量為130GWh，同比增長251%。2023年上半年，儲能鋰電池出貨量達87GWh，同比增長67%。預測2026年中國儲能電池總出貨量為330GWh，5年復合增長率為 55%。另有數據顯示，截至 2023 年上半年，中國儲能招標新增規劃儲能項目超50GW。

此外，石油化工等領域也極具潛力，音飛儲存今年就在該領域累計獲得了約 1.09 億元的訂單。

3.國際化發展成為趨勢

多家企業半年報均有強調國際化業務的增長，如音飛儲存今年上半年海外業務新簽訂單相比去年同期增長了99.01%，德馬科技在俄羅斯這一單一區域市場，就獲得了合同額上億元人民幣的項目。

跨境電商作為新興業態，近些年實現了蓬勃的發展，已成為中國外貿發展的新動能、轉型升級的新渠道和經濟高質量發展的新抓手。

相關數據預計，未來三年跨境電商將保持高速增長。在跨境電商經營中，物流作為至關重要的環節，海外倉作為跨境電商重要的境外節點，是新型的外貿基礎設施，也是帶動外貿高質量發展的重要平臺。目前，我國正計劃以海外倉為依托，力圖建立完善覆蓋全球、協同發展的新型外貿物流網絡，打造優化國際供應鏈布局的智慧載體。因此，未來跨境物流及海外市場將利用先進技術持續提升配送速度和可靠性，來滿足消費者對于快速交付的需求。

作者：安若

編輯、排版：羅丹