2022年11月16日，日日順供應鏈科技提交IPO申請，擬登陸深圳創業板。去年營收171.63億，凈利潤5.788億，擬融資32億，覆蓋1000座倉庫、15000條干線，5000個服務網點，公司員工數1973人。

一、日日順供應鏈科技基本情況：

日日順供應鏈科技股份有限公司，成立于2000年，致力于成為“中國領先的供應鏈管理解決方案及場景物流服務提供商”。公司已成為當前市場上少有的具備覆蓋生產制造，線上線下流通渠道，到末端用戶場景服務的端到端供應鏈管理能力的企業。公司先后經歷企業物流→物流企業→生態平臺三個發展階段，致力于成為“中國領先的供應鏈管理解決方案及場景物流服務提供商”，如今已從居家大件物流領導品牌成長為引領的場景物流生態品牌。

經過20多年的發展，日日順供應鏈沉淀出了三大核心能力，“科技化”物流平臺能力，公司以創新科技為驅動，為產業客戶提供全鏈路，多場景的供應鏈解決方案，公司已在全國31個省，136個地級市，布局了916座倉，形成了輻射全國的三級分布式倉儲網絡。并在大件物流領域率先應用智能機器人，大件AGV，四向穿梭車等智能化設備，以及人工智能、數字孿生等多項新技術。提升倉儲作業效率，連接了近1000 座倉庫、超過15,000 條干線運輸線路、近13萬輛運輸車輛以及近5000個服務網點在內的基礎設施及服務資源，并且憑借從采購、工廠制造到終端消費者的全流程、多場景的服務能力，可圍繞客戶在采購、生產制造、消費流通環節對于供應鏈服務的需求。公司牽頭承擔了首個智慧物流領域國家級重點專項“智慧物流管理與只能服務關鍵技術”等項目。具有行業引領示范作用，“數字化”SCM解決方案，公司以數字化為基礎，連接并賦能資源方，建立了從“最后一公里”到“領先一公里”的全流程服務能力，為各類客戶設計定制化供應鏈解決方案，“場景化”云服務體驗平臺。公司圍繞用戶最佳體驗，與優質生態方共創出健身場景方案，出行場景方案，居家服務場景方案等，實現多方共贏增值。

二、公司財務數據及本次融資計劃

2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司營業收入分別為 1,034,643.58萬元、1,403,622.64萬元、1,716,276.04萬元和 795,375.19 萬元，呈穩健 增長態勢，公司營業收入的主要構成情況如下：

2022年6月30日員工數1973人。

本次擬融資32.68億

三、提供的產品與服務

公司提供的服務可分為供應鏈管理服務、基礎物流服務以及生態創新服務。其中，供應鏈管理服務包括消費供應鏈服務以及制造供應鏈服務。公司通過標準 化的供應鏈服務流程保障定制化供應鏈服務的精準交付，以滿足不同客戶在原材料及 產品的采購及生產制造環節、產成品消費流通及服務交付環節對于物流服務、信息共 享、商流優化、資金流規劃及優化的需求。具體而言，公司通過商務洽談、招投標等 方式與企業客戶達成合作意向并簽訂合同，通過對客戶的物流服務需求、信息流共享 程度、商流情況及資金周轉效率進行多維度分析，為客戶形成個性化的供應鏈解決方 案；并匹配運輸、倉儲、末端服務網點及服務師在內的物流基礎設施及服務資源實現 供應鏈服務的交付。此外，為提升客戶整體供應鏈效率及客戶粘性，公司與客戶之間 建立起定期評價及反饋機制，通過對現有方案進行復盤分析，持續迭代供應鏈服務方 案并發掘新的商業機會。

與此同時，為更有效地支持供應鏈管理服務以及發掘全流程上的新興商業機會， 發行人亦開展基礎物流服務以及生態創新服務。基礎物流服務主要系指網絡貨運服務 以及覆蓋境內外的普通貨運服務，即發行人以承運人的身份與客戶簽訂運輸合同承擔 承運人責任，并通過互聯網技術或線下運力供應商資源兩種不同方式實現運力資源的 整合，為客戶提供點到點的運輸服務。在生態創新服務板塊，發行人主要圍繞終端用 戶在居家場景的需求以及車主、司機在車后服務場景下的需求，通過對上游優質合作方的產品和服務資源進行整合，提供滿足終端用戶及司機、車隊需求的定制化的增值 產品及服務。如下為發行人提供的主要產品及服務：

1、供應鏈管理服務

人憑借覆蓋供應鏈全流程的數字化運營管理能力，圍繞客戶在采購、生產制 造、消費流通及服務交付環節對于物流、信息流、商流及資金流等方面的流程管理及 優化的需求，通過對供應鏈方案規劃設計及與之配套的信息系統服務、訂單管理、代 理訂艙、報關商檢、運力服務、倉儲布局及管理、末端用戶配送安裝服務以及逆向物流等在內的服務進行一體化整合，形成消費供應鏈服務及制造供應鏈服務。在此基礎 上，發行人順應客戶全球業務發展的需求，戰略性布局國際物流服務網絡并打造覆蓋 海運、空運、鐵路、公路及多式聯運等多種跨境物流服務模式，以滿足客戶在生產制 造及消費流通環節中對于跨境物流及供應鏈服務需求。

（1）消費供應鏈服務 

1）主要業務模式 消費供應鏈服務主要針對產品從工廠生產下線到交付給經銷商或終端消費者的消費流通及服務交付環節所存在的訂單管理、庫存規劃、配送服務以及信息數據對接在內的供應鏈管理需求，依托數字化的運營管理能力對物流基礎設施及服務資源進行規劃及整合，為客戶提供包括供應鏈方案設計、倉儲布局與管理、代理訂艙、報關商檢及清關、運輸服務、末端用戶配送、安裝服務以及逆向物流在內的全流程供應鏈管理 服務。與此同時，發行人根據家電、家居、健身、出行等行業客戶在消費流通及服務 交付環節的特定供應鏈管理需求及目標，對前述單一、分散的服務節點進行一體化整合，提供貼近行業需求的差異化供應鏈解決方案。發行人的消費供應鏈服務的典型客 戶包括海爾、阿里、科勒、宜家、小米、億健、惠氏等品牌商及渠道商，橫跨家電、 家居、健身器材、出行、電商平臺及快消冷鏈等行業。

2）主要服務內容 

發行人為客戶提供的消費供應鏈服務主要包括供應鏈方案規劃設計、供應鏈運營 服務以及供應鏈方案的迭代優化三個核心環節。 

①供應鏈方案規劃設計 

在線上線下渠道相融合環境下，品牌商為實現訂單高效交付，通常需對下游需求 進行精準預測并制定與之匹配的布貨及補貨策略，縮短庫存商品與終端消費者的距 離，實現快速發貨和完成訂單的目標。發行人基于對全渠道銷售環境下不同行業的銷 售渠道特點的理解，通過供應鏈規劃軟件的數據分析及建模能力，對客戶線上及線下 不同渠道的訂單分布及不同規格、類型的產品銷量進行分析及預測，為客戶提供涵蓋 倉儲網絡優化以及智能布貨及補貨策略在內的供應鏈方案設計及規劃方案，以滿足客 戶對于庫存管理、供需精準匹配以及成本管控的需求并提升向終端消費者訂單交付的 效率。

A、倉儲網絡優化 

客戶通常需要在距離終端消費者較近的地方布局倉庫并配置相應的商品庫存，通 過縮短商品與消費者的物理距離以及減少商品及貨物的移動次數，實現快速發貨和完 成訂單的目標。公司以現有倉網布局為基礎，通過對客戶歷史訂單銷量數據以及銷售 波動等情況進行分析及預測，對業務運營所需使用的不同類型及功能倉庫（包括 CDC、RDC 以及 TC）的數量、位置布局及服務覆蓋區域進行規劃，幫助客戶在訂單 交付及消費者體驗的提升與倉儲資源的成本及投入方面獲取更優平衡。

B、智能布貨及補貨策略 

隨著終端消費者對個性化、定制化產品及服務的需求日益旺盛，品牌客戶通常會 提供眾多品類及規格的 SKU。發行人依托供應鏈規劃軟件并結合自身的數據建模能力 對客戶旗下眾多不同類型及規格 SKU 的銷量、需求頻次、需求波動、備貨周期進行分 析，為客戶提供不同商品在 CDC-RDC-TC 多級倉庫備貨方案及對應的安全庫存水平， 幫助客戶實現在正確的地點、正確的時間擁有正確數量的庫存商品。此外，發行人充 分考慮促銷政策及季節性因素影響下的需求波動情況，動態調整智能布貨及補貨策 略，幫助客戶靈活應對下游需求波動，以此降低庫存滯銷或缺貨的風險。

②供應鏈運營服務 

發行人整合及調度龐大的物流資源基礎設施及服務網絡，并將數字化及科技創新 技術應用于供應鏈核心作業環節，為客戶提供高效的倉儲管理、運輸服務、末端配送及安裝以及逆向物流在內的一項或多項配套供應鏈服務，以支持供應鏈方案的落地實 施。

③供應鏈服務迭代優化 

發行人結合下游客戶的需求變化、庫存結構以及實際服務情況，持續完善供應鏈 解決方案，包括為客戶動態調整布貨及補貨策略、提供呆滯庫存清理方案，并基于客 戶新需求實現方案的迭代優化。 

3）行業解決方案 

大件消費品行業因其線上線下訂單分布不均、對送貨安裝及售后服務要求較高等 特點，供應鏈管理難度較高，所以品牌商通常需要一體化、集成式的供應鏈管理解決方案。發行人結合大件消費品細分行業的特點，形成了覆蓋家電、家居、健身、出行 等行業的定制化行業解決方案，并向快消、冷鏈生鮮等更多行業復制延伸。此外，公司也結合客戶線上線下銷售渠道相融合的發展趨勢以及全球業務拓展的需求，為客戶提供電商平臺解決方案以及跨境解決方案。公司代表性的行業解決方案如下：

①家電行業解決方案 

家電行業產品門類多、結構復雜，具有以下特點：一是產品體積大、重量重；二 是線上訂單滲透率不斷提高、線下渠道不斷下沉；三是線上訂單及線下訂單分布不均，因此，對庫存的規劃管理、物流服務覆蓋度以及送裝服務能力要求較高。發行人提供的家電行業解決方案能夠實現線上和線下訂單統一管理、下游渠道倉 儲配送統一管理、用戶服務全流程可視化管理。根據線上線下訂單分布情況，為客戶 定制多級倉布貨方案以及補貨計劃，并提供上門攬收服務，可快速將產品從工廠發往 全國的 CDC、RDC、TC。針對家電行業渠道下沉且分散的特點，將原來大部分分散 在渠道商的庫存統一存放管理，按訂單需求統一配送。依托數字化運營管理系統實現 對倉儲、運輸及送裝的全流程可視化管理，同時基于覆蓋全國、到村入戶的送裝服務 網絡，為終端用戶提供送裝一體的服務。目前發行人已為包括海爾、創維及小米在內 的國內知名客戶提供家電場景的供應鏈管理解決方案。

②家居行業解決方案 

家居行業以軟包家具、組裝家具和陶瓷衛浴產品為主，用戶需求差異大、產品標 準化程度低，通常采取訂單驅動生產的供應鏈模式。針對該行業特征，發行人在主要 家居產業帶布局倉儲資源，建立攬貨直發全國及路由規劃的能力，幫助客戶對庫存產 品實行統一發貨管理以降低不同渠道獨立預測、獨立備貨的不確定性，有效匹配家居 行業以銷定產的供應鏈模式。

③健身行業解決方案 

以跑步機、橢圓機為代表的健身行業消費品標準化程度較低，線上線下流通渠 道、不同品牌和規格的產品市場需求規模存在較大差異，大部分品牌商缺乏完善的安 裝和售后服務體系，產品安裝和調試沒有統一標準。基于上述特點，發行人向行業品 牌商提供包括攬收、干線運輸、倉儲、配送、安裝、維修及逆向物流等差異化供應鏈 管理解決方案。

④出行行業解決方案 

以電動車為代表的兩輪出行行業以線下銷售為主、線上銷售為輔，但線上銷售規 模增長快速。該行業的用戶對產品及電池等配件以及安裝調試及售后服務都存在較高 的個性化定制需求。針對該行業特點，發行人向客戶提供包括訂單管理、前置加工、 統倉統配、末端用戶送裝一體、逆向物流及售后服務在內的行業解決方案。

⑤電商及跨境解決方案 

A、電商解決方案 

隨著大件消費品線上化比例日益提升，眾多行業在業務發展的過程中逐步建立起 線上線下相融合的銷售渠道，因此發行人針對線上銷售渠道存在的高頻次訂單以及海 量個人消費者等特點以及特定時期如季節性大促造成訂單及物流需求激增的情況，推 出了電商解決方案以滿足客戶在銷售場景向線上轉移過程中對倉儲布局管理、末端送 裝服務能力以及供應鏈彈性管理的更高要求。

B、跨境解決方案 

與此同時，線上消費滲透率提升也擴大了品牌商全球布局的規模和深度，因此， 發行人針對客戶在全球業務拓展過程中所存在的跨境物流及供應鏈管理需求，整合了代理訂艙、報關商檢等服務，并通過對海運、空運、鐵路及公路在內的多種運輸模式 進行規劃設計為客戶提供兼具方案定制化及交付精準化的跨境解決方案，以幫助客戶 從節點多、流程長的跨境供應鏈管理中解放使其得以將更多資源投入主業的全球布局 和擴張。

（2）制造供應鏈服務 

1）主要業務模式 

制造供應鏈服務主要針對原材料、半成品從采購至交付給制造企業的采購、生產 制造環節所存在的物流及供應鏈管理需求，發行人結合客戶下游訂單、生產排期等因 素緊貼客戶以最低庫存保障生產的目標，特別是跨境供應鏈管理過程中存在的更為復雜的庫存管理以及生產連續目標，通過向客戶提供方案設計，并對信息系統對接、代理訂艙、報關商檢、清關服務、運輸、VMI、JIT 等服務進行整合，為客戶打造一體化 的制造供應鏈管理服務。與此同時，為更好地支持前述服務的開展，提升客戶供應鏈 服務附加價值，發行人結合生產制造型企業的加工需求對倉儲管理功能進行拓展，為 客戶提供原材料庫內預加工服務，并在配送環節滿足客戶降本增效目標向客戶提供循 環包裝服務。制造供應鏈服務的客戶主要為原材料供應商以及生產制造企業，典型客 戶包括海爾、隆基、臺塑、瑞智（青島）精密機電、三星機電等。

（2）主要服務內容 

發行人針對客戶在生產制造環節以最低庫存保障生產的目標，結合客戶下游訂 單、生產排期等因素，為客戶設計以布貨及補貨策略為主的供應鏈服務方案，并通過 向客戶開放 HUB 系統與客戶共享庫存產品數據、進出存以及庫齡數據等信息，幫助 客戶動態調整布貨及補貨策略，并為其提供 VMI、JIT 及循環取貨等配套服務。

1）VMI 

VMI 模式是生產制造型企業為降低原材料庫存成本并縮短供貨時間而采取的先進 的供應鏈管理模式。VMI 模式以庫存信息共享為核心，通過將原材料以整車的方式提 前運輸至制造廠商附近的 VMI 倉進行前置管理，縮短供貨響應時間，降低庫存成本， 減少客戶在原有模式下獨立預測的不確定性導致的商流、物流和資金流的浪費。

2）JIT 

發行人針對生產制造型企業在生產過程中將原材料按時、按需、按量由線邊倉送 至生產線的需求，為客戶提供涵蓋線邊倉管理服務及 JIT 生產線配送服務在內的 JIT 服務。其中，線邊倉管理主要為制造企業提供包括領料、存儲、發料、退換貨等環節 在內的倉儲管理服務；JIT 生產配送主要為制造企業提供原材料分揀打包以及將原材料 按時、按需、按量從線邊倉送至生產線。

3）循環取貨 

循環取貨服務貫穿于 VMI 及 JIT 服務之中，是 VMI 及 JIT 方案下的主要服務環 節。發行人在傳統運輸服務基礎上，根據客戶工廠位置分布、訂單情況及時效需求， 對運輸線路進行規劃，并針對原材料供應商零散高頻的發運特點，為客戶提供循環取 貨方案，即通過將貨物送達至集貨中心的模式將零散的物料進行有效整合集拼轉化為 整車進行運輸，以提升運輸裝載率，并配合下游生產節奏通過末端分撥的方式實現運 輸服務的精準交付。

2、基礎物流服務 

相較于供應鏈管理服務的多節點、一體化的特點，報告期內，發行人為強化供應 鏈基礎服務能力、支持供應鏈服務的拓展，也向客戶提供基礎物流服務，以滿足客戶 對于單一環節的物流服務需求。報告期內，發行人向客戶提供的基礎物流服務主要以 點到點的境內外運輸服務為主，并可根據具體的業務運營模式進一步細分為網絡貨運 服務及普通貨運服務。

（1）網絡貨運 

在網絡貨運的模式下，發行人在確定客戶的運輸需求后與貨主簽訂運輸合同承擔 承運人責任，以互聯網技術搭建的線上網絡貨運平臺為載體整合零散的運力資源，并 基于對運力資源的供給情況、時效性、服務評價等因素進行分析，為客戶調度合適的 運力資源并為其提供覆蓋國內主要城市的運輸服務。

（2）普通貨運 

公司通過商務洽談和招投標方式獲客，以承運人身份與客戶簽訂運輸合同承擔承 運人責任，并依托多年運營積累的一批長期穩定合作的運力供應商調度連接運力資 源，為客戶提供涵蓋整車、零擔以及空運、海運、鐵路及多式聯運等的境內外運輸服 務。

3、生態創新業務 

在生態創新服務板塊，發行人主要圍繞終端用戶在居家等場景的需求以及車主、司機在車后服務場景下的需求，通過對上游優質合作方的產品和服務資源進行整合， 為終端用戶及司機、車隊提供定制化的增值產品及服務。

（1）最后一公里場景服務 

該業務主要是發行人依托覆蓋全國 99%區縣的末端服務網點的服務資源獲取終端 用戶在居家、健身、出行等多種場景下的個性化需求，并通過對上游優質合作方的產 品和服務資源進行整合，提供滿足終端用戶需求的個性化產品及增值服務，該業務的 具體服務模式如下：

目前，公司圍繞家電、居家、健身及出行在內的消費場景，主要提供如下個性化 場景解決方案及增值服務：

（2）車后生態業務 

發行人車后生態服務的實質主要系發行人根據客戶的車后服務需求，通過整合國 內燃油、輪胎、保險、車用易耗品等產品及服務資源，為客戶提供包括油品銷售、保 險銷售及輪胎租賃或保養服務在內的車后場景的定制化產品和增值服務。報告期內， 發行人車后生態業務的客戶主要為全國性的運力服務提供商以及區域領先的運力服務 提供商。

4、供應鏈管理服務與基礎物流服務的關系及區別 

結合發行人與主要客戶、供應商的合作模式及合同條款，供應鏈管理服務與基礎 物流服務的關系及區別主要可概括為如下方面： 

（1）供應鏈管理服務與基礎物流服務的關系 

供應鏈管理服務與基礎物流服務的關系在于供應鏈管理服務涵蓋了如倉儲、運 輸、末端配送及安裝等基礎物流服務，基礎物流服務是供應鏈管理服務開展的基礎和 依托，并且兩類業務均涉及對倉儲、運輸等基礎物流服務資源的采購。 

（2）供應鏈管理服務與基礎物流服務的區別 

基礎物流服務往往根據客戶指令提供點到點的運輸服務，其涉及的物流服務環節 單一、服務內容及實現的功能相對基礎、簡單，僅就合同約定的某個單一物流服務環 節承擔相應的責任及義務。供應鏈管理服務則是發行人基于對客戶所處的行業、業務 模式以及供應鏈運營管理需求的理解，對包括供應鏈方案設計、信息化系統對接與實 施服務、運力服務、倉儲管理服務、末端用戶配送及安裝在內多項服務進行一體化整 合并輸出解決方案，具備一體化的特點且服務內容及實現的功能較基礎物流更為復 雜，其在服務過程中需要對不同的服務環節進行組織協調，并根據合同約定對多項服 務同時承擔相應的責任及義務，以確保一體化服務的精準交付。

四、發行人的基礎運營設施

1.數字化基礎設施

數字化能力的建設，主要體現在通過搭建以數字化為基礎的供應鏈 運營管理系統，加強對供應鏈及物流服務環節的作業數據及信息的采集，利用數據對 供應鏈作業節點進行追蹤管理，提升作業效率和準確性，并依托大數據技術對供應鏈 全流程的主要環節的業務數據進行分析、生成智能決策。發行人的數字化基礎設施主 要包括集成業務管理系統及移動應用的供應鏈運營管理系統以及大數據管理平臺。

（1）供應鏈運營管理系統 

發行人的供應鏈運營管理系統覆蓋訂單管理、訂單匹配、倉儲管理、運輸管理、 末端用戶送裝服務等供應鏈核心業務環節，通過集成了包括 OMS、WMS、WCS、 TMS 以及 CDK 在內的業務管理系統，以及開發面向資源合作方的業務協同 APP，實 現對訂單管理、倉儲、運輸、末端送裝服務等供應鏈核心業務環節的業務數據及信息 的實時采集，利用數據對供應鏈作業節點進行追蹤管理，提升作業效率和準確性。與 此同時，發行人加大對業務管理系統的核心功能模塊的數字化及智能化升級，使之相 較于傳統的信息化系統具備更強大的數據處理及分析能力，為內部運營流程的優化、 管理效率的提升提供有力支持

（2）大數據管理平臺 

大數據管理平臺可將公司在過往業務運營過程中沉淀和積累的海量且多樣化的業 務數據，通過對數據進行分析、加工、整理、建模形成專業的算法模型，實現對數據 價值的深度挖掘，通過把數據價值轉化為數據服務的方式，提升供應鏈運營及管理效 率。

2、物流基礎設施及服務網絡

（1）倉儲布局

截至 2022 年 6 月 30 日，公司已經在全國 30 個省/直轄市/自治區、超過 130 個地 級市以自建及租賃的方式快速布局了 991 座倉庫，包括 283 座 CDC、353 座 RDC 以 及 355 座 TC，形成了輻射全國的三級分布式倉儲網絡。其中，CDC 作為中央配送中 心能夠布局全品類 SKU，滿足當地需求及轉運下級倉，為更大范圍區域的客戶提供服 務，同時降低高端產品庫存成本，公司目前布局的 CDC 可輻射包括華北、華東、華 中、華南、東北部西北部及西南部在內的全國七大區域；RDC 為省級核心倉，相較 CDC 往往儲存需求量較高的暢銷品，以滿足當地及轉運本省下一級倉及用戶對于響應 速度的要求，此外，公司也會在產業集群地帶布局 RDC 以提高攬貨效率；TC 屬于城 市過站倉，儲存的 SKU 較少但每個 SKU 的需求量較高，因此戰略性布局在更接近終 端用戶的位置，以便更快速觸達消費者。此外，公司也會根據客戶需求、物流時效、 倉庫面積使用率、產品類型、成本數據在內的物流基礎信息和數據動態優化倉儲資源 布局，以提升供應鏈整體效率。

（2）運輸網絡

截至 2022 年 6 月 30 日，日日順及下屬子公司擁有超過 15,000 條干線線路，覆蓋全國超過 30 個省/直轄 市/自治區、超過 330 個地級行政區；公司的區配運輸網絡覆蓋全國超過 30 個省/直轄 市/自治區、超過 330 個地級行政區以及超過 2,800 個區縣。在境外運輸網絡起網方面，公司以客戶需求及訂單資源為導向，已經開通了超過 1,000 條海運航線、70 條鐵路線路、1,500 條空運線路，服務可觸達超過 580 個境外港 口、近 180 個境外國家。

（3）送裝網絡

截至 2022 年 6 月 30 日， 公司合作近 5,000 個服務網點。在服務網點布局方面，公司根據網點服務能力及屬 性，布局了包括基礎服務商、社區服務中心以及場景服務中心的三類服務網點。其 中，基礎服務商具備送裝服務能力，能滿足用戶送裝一體的服務需求；在送裝服務的 基礎上，公司建立了貼近用戶的社區服務中心為用戶提供增值服務。此外，為更好的挖掘用戶個性化場景服務的需求，公司將部分服務網點升級改造成為場景服務中心， 使其在具備提供送裝服務及增值服務的基礎上，還可向用戶展示個性化場景解決方案 及服務。截至 2022 年 6 月 30 日，公司合作的近 5,000 個服務網點中基礎服務商超過 3,400 家、社區服務中心近 1,300 家、場景服務中心超過 270 家。

五、行業未來發展趨勢

1、圍繞終端用戶需求，提升一體化的場景解決方案交付能力 

企業客戶以用戶體驗為中心的商業轉型、對于供應鏈外包需求的進一步拓展，驅 動供應鏈管理服務商通過提升科技能力、資源整合能力，不斷拓展供應鏈網絡，從以 提供單一供應鏈管理服務為主，成長為復合型供應鏈管理服務商，并在末端延伸出以 用戶體驗為中心的場景化深度服務能力。 

大件消費品行業存在持續服務的需求，供應鏈管理企業可在末端用戶產品交付過 程中，依托末端送裝服務網絡及服務人員，收集用戶反饋并通過對用戶反饋進行挖掘 及分析，形成針對不同場景的服務解決方案，以此整合協同優質的供應商資源，通過 線上渠道以及線下門店持續與用戶進行持續互動，為用戶提供定制化場景服務方案， 實現 “產品與服務”的一體化交付，并構建以數據為驅動的用戶服務生態。

2、廣泛運用信息技術，持續推動“智慧物流”轉型 

一方面，隨著人口紅利逐漸消退，全國老齡化趨勢加速，物流行業的人力成本逐 年攀升，通過科技化以及數字化提升物流及供應鏈管理服務的效率是全行業降本增效 的重要手段；另一方面，端到端供應鏈管理服務也需要科技能力提升資源整合的效 率、實現產品設計、采購、生產、銷售、服務等全過程高效協同，促進供需精準匹配 和產業轉型升級。供應鏈管理服務企業積極探索互聯網、大數據、人工智能、物聯 網、自動化等新一代技術在供應鏈服務中的應用，通過科技賦能供應鏈運營管理效 率，更好滿足客戶體驗，并加速向“智慧物流”轉型發展。

3、以全球化供應鏈運營能力，支持客戶的全球化業務拓展 

互聯網的出現打破了地域限制，加速推動了制造業的轉型以及流通渠道的變革， 促成了全球經濟一體化的發展趨勢。隨著全球產業鏈上下游協作程度的加深，一個產 品可由不同國家、不同地區的成百上千個生產企業聯合完成，交易的頻次和周期也更 加復雜，各行業企業需要一批具有專業化、海外服務能力的供應鏈管理服務企業，為 其提供涵蓋系統集成、運輸、倉儲、清關、尾程派送在內的全流程、端到端、自主可 控的跨境供應鏈解決方案，以滿足其全球化的供應鏈管理需求，增強其在國際產業鏈 中的競爭力。

4、物流企業加大并購力度，行業整合提速 

2020 年全國物流業總收入達 10.5 萬億，根據中國物流與采購聯合會發布的關于 2021 年度中國物流企業 50 強的通告，前 50 家物流企業 2020 年物流業務收入合計達 1.36 萬億元，占 2020 年全國物流總收入的 12.9%，物流行業整體集中度低，競爭格局 分散。對于物流企業而言，競爭力的關鍵不再僅是依托低價競爭的策略推廣基礎、單 一的物流服務，而需要基于互聯網、新技術和產業洞見整合上下游資源，為客戶提供 定制化的解決方案，實現制造、流通和消費的有效對接，為客戶創造更高的價值。因 此，具備一定規模的物流企業，往往通過兼并重組、戰略調整、聯盟合作等多種方式 向下整合技術及服務能力，以實現橫向拓展多元場景、縱向深耕垂直領域以及提升物 流綜合解決方案的能力，以此向更高階的供應鏈管理服務提供商轉型，并在此過程中 驅動市場進一步整合與集中度提升。

六、銷售和采購情況

公司對前五大客戶的銷售情況如下：

前五大供應商的采購情況如下：