又到了盤析數據時間。

11月18日晚間，順豐、申通、圓通、韻達四家A股上市快遞發布10月業績簡報。各家簡報顯示——

順豐10月份速運物流業務、供應鏈及國際業務合計收入為209.18億元，同比下降4.95%。其中，速運物流業務營業收入141.24億元，同比增長6.52%；業務量9.39億票，同比增長12.73%，日均3029萬；單票收入15.04元，同比減少5.53%；供應鏈及國際業務營業收入67.94億元，同比下降22.33%。

圓通10月份實現快遞產品收入39.95億元，同比增長10.86%；業務完成量15.83億票，同比增長0.54%，日均5106萬；快遞產品單票收入2.52元，同比增長10.26%。

韻達10月份實現快遞服務業務收入40.38億元，同比增長8.58%；完成業務量15.17億票，同比下降11.60%，日均4894萬；快遞服務單票收入2.66元，同比增長22.58%。

申通10月份實現快遞服務業務收入30.33億元，同比增長29.83%；完成業務量12.51億票，同比增長13.17%，日均4035萬；快遞服務單票收入2.43元，同比增長15.17%。

除了上述四家每月都會如期公布經營數據的A股快遞，在美股和港股兩地上市的中通快遞，以及目前還沒有上市但勢頭迅猛的極兔速遞，10月份的表現又如何呢？

根據老鬼掌握的信息以及相關草根調研：2022年10月份，中通日均業務量大約在7580萬件。同時期的極兔，日均業務量則在3700萬件左右，與9月份持平。

關于10月份的大盤表現，根據國家郵政局發布的數據：10月份，全國快遞業務量完成98.6億件，同比下降0.9%；全國快遞收入完成902.4億元，同比下降0.7%。

綜上數據，我們簡單對比和分析一下10月份的基本面以及各家快遞的走勢——

1. 大盤旺季不旺，“拐點”隱現

按照往年慣例和行業規律，每年的10月份可以視為下半年業務旺季的“水龍頭”。隨著水龍頭的全面開啟，一個又一個的波峰接踵而來。

遺憾的是，“水龍頭”在今年的表現并不盡如人意：

同比看，量、收“雙降”，這么多年了，即使是在疫情發生的前兩年，也不曾出現過這種情況，著實讓人神傷；

再看環比，相較于7月（96.5億件）、8月（94.3億件）、9月（97.1億件）的表現，10月份（98.6億件）雖然有所增長，但環比增幅僅1.5%。

如此表現，真的有愧于“旺季”這兩個字了。不由得讓人沉思：難道行業增速的“拐點”真的到來了嗎？

大盤旺季不旺的行業背景下，涉身其中的玩家們亦是“幾家歡樂幾家憂”。

看營收，A股四家快遞延續以往的利好態度，10月份繼續保持增長，皆大歡喜；看規模，除韻達之外，其他幾家的業務量10月份同比去年均保持了增長，其中申通、順豐增速最快；看單票收入，9月份的通達持續增長且同比漲幅都在10%以上，順豐則延續了9月份的“意外”，再次出現下降。

2. 具體到各家企業的表現——

中通堪稱10月之爭的最大贏家。對比9月份的表現，環比看，只有中通的業務量是增長的，增幅達到8.3%。其他幾家（圓通、韻達、申通、順豐）10月份的業務量環比9月份均出現下滑，極兔勉強與9月持平。

還得記老鬼前兩個月提及的“中通指數”嗎？在保持絕對領先優勢的同時，中通的業務量變化曲線，與行業大盤的走勢基本一致。8月、9月如此，10月份同樣如此。

站在這個角度，我們甚至可以說，行業大盤10月份環比1.5%的增長，基本上都是中通貢獻和拉動的。中通之穩、之強，可見一斑。

圓通10月業務量同比微微漲（0.54%），環比下降，較前兩個月雖然略顯乏力，但體量仍然穩在了日均5000萬件這個級別以上。備受關注的“榜二之爭”中，圓通再超韻達，連續三個月保持領先。

申通業務增速再次領跑A股陣營，延續了以往的強勁表現，業務體量穩定在日均4000萬件以上，與榜三之間的差距就是在這樣一點一點的追趕中，逐漸縮短。

如果這個勢頭能一直延續下去，不夸張地說，申通“爭三”的局面并非遙不可及，而是極有可能出現。

韻達最大的亮點和看點依然是單票收入，10月份2.66元的票均收入更是創下年內新高。

雖然在業務量上有所承壓，但“客單價”方面的持續改善和提升，讓我們看到另一種可能——與前幾年快遞行業通行的“增量不增收”相反，韻達“減量”的同時收入不但沒有降，反而“增收”可觀。“減量增收”的背后，說明韻達單票收入價格上漲遠遠覆蓋掉業務量的下滑，同時也傳遞出韻達內部在加大自身對產品結構的調整力度，有意剔除低毛利率件和虧損件，提高整體客單價。

極兔穩住了局面，在“不進則退”的競爭格局下守住了上升的態勢。當然，在與申通的暗戰和較量中，極兔仍顯下風，須加大追趕的步伐和力度。

順豐喜憂參半：一方面，快遞產品單票收入再次出現下滑；另一方面，供應鏈及國際業務也在年內首次出現下滑。雖然下滑的原因多是出于不確定性因素、不可抗事件等影響，但依然值得關注和警惕。

OK，10月份的行業基本盤及主力玩家的分析就到此為止。如今，一年一度的雙11大戰已順利收官落幕，靜待11月份的數據。