有市場人士告訴《商業(yè)觀察家》，到1月下旬時，美團優(yōu)選的日GMV超過1.5億元，將近1.6億元，客單價大概近8元。而到當下，美團優(yōu)選的日GMV達到了1.8億元。

拼多多1月下旬的日GMV則大概在1.2億元左右，客單價10元左右。

《商業(yè)觀察家》關(guān)注這兩家企業(yè)，因為這兩家企業(yè)是當下社區(qū)團購賽道的最大熱門。它們的打法可能會影響到整個市場。

一般來說，現(xiàn)階段關(guān)注社區(qū)團購企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，意義不是太大，因為變化會很快，且數(shù)據(jù)不一定完全準確，可能會存在一些統(tǒng)計口徑差異。

但《商業(yè)觀察家》將這兩家企業(yè)的階段數(shù)據(jù)列出來，是為下面更好展現(xiàn)這兩家企業(yè)的發(fā)展邏輯，以及可能對市場的影響。

美團VS多多

整體來看，許多市場人士認為，小巨頭們學(xué)習(xí)能力很強，社區(qū)團購模式的一些東西，倉干配等，小巨頭最終都可能會學(xué)會。

但學(xué)習(xí)的快慢和資源的投入能力等，卻可能形成市場優(yōu)劣勢與最終的市場份額差異。

到目前階段，美團與拼多多兩家企業(yè)的市場表現(xiàn)還是有一些差異的。

對于美團，一些市場人士認為，美團當下比拼多多更有章法，美團優(yōu)勢——組織能力在社區(qū)團購賽道中，已經(jīng)開始體現(xiàn)了。

但美團的短板在于，規(guī)模沒有優(yōu)勢。社區(qū)團購面向的下沉用戶市場、生鮮快消市場，對于美團而言是空白新市場領(lǐng)域，它沒有規(guī)模，也就會缺乏議價能力。

所以，美團當下在做的事情，仍是要迅速把量做起來，補體量這個短板。

因此，美團近期GMV沖得仍很快，開城范圍也更廣。

代價則可能是，虧損也會更大，現(xiàn)階段可能需要更高的投入。

因為美團要鋪量會帶來更低的客單價，那就是毛利額更低。

對團長的分傭扣點支出成本則更高，因為美團在下沉市場沒有規(guī)模用戶基礎(chǔ)，需要團長在社群里幫助運營流量，拼多多則沒讓團長運營流量，社區(qū)團購的主體用戶就是拼多多的既有用戶群，它可以統(tǒng)一在主站派單，團長（社區(qū)店主）只賺履約的5個點傭金。

運營成本一般來講，美團在一些方面也可能更高。一方面因為拼多多主站與多多買菜是能融合的，供應(yīng)商是同時在多多買菜和拼多多主站運營，社區(qū)團購用戶與拼多多主站用戶則重疊度高。

那么，多多買菜的人效就可能更高，相對不需要增雇太多人。系統(tǒng)的效率化價值也更高。

另一方面，也是最關(guān)鍵的，拼多多天然就具有規(guī)模體量優(yōu)勢，對于供應(yīng)商有很強的議價能力。因此，多多買菜不用沖量，就可以具有這樣的議價能力，拼多多主站的規(guī)模已經(jīng)足夠了。

拼多多的挑戰(zhàn)則在于缺乏做同城業(yè)務(wù)經(jīng)驗。

一些市場人士稱，多多買菜當下還是相對一般，進化的相對慢，還是有點亂。

多多買菜其實在2020年11月就開始停止規(guī)模沖量了。

但在做社區(qū)團購業(yè)務(wù)時，多多買菜仍被認為顯得有點手忙腳亂，其組織能力似乎沒有美團強。

因為做社區(qū)團購業(yè)務(wù)就是做同城業(yè)務(wù)，拼多多要做同城配送，要管理海量社區(qū)店（自提點）、加盟網(wǎng)格站，要鋪建基礎(chǔ)設(shè)施并管理海量倉庫。最終還要大幅增員，管理大量員工。

這些對于拼多多可能都是新事物。過去，拼多多主站的發(fā)展（快遞B2C電商業(yè)務(wù)），雖起家于農(nóng)產(chǎn)品，但是憑借點對點的流通系統(tǒng)價值，最終是以效率取勝的。它的人效很高，前幾年單個員工創(chuàng)造的年交易額就達到了近2億元。

現(xiàn)在做社區(qū)團購的同城業(yè)務(wù)，相比過往的互聯(lián)網(wǎng)模型更偏線下，要更多的員工，要做倉儲，做全國開城全國加盟，做同城配送，做門店組織管理，做”自營“選品，要從主站業(yè)務(wù)的幾天配送提升到“自營”的次日達。導(dǎo)致拼多多從以前的規(guī)模有限的團隊到一年內(nèi)大幅增員，它管理得過來嗎？經(jīng)驗夠嗎？它有這樣的組織能力嗎？

美團在這一塊則相對有一套，畢竟起家同城本地生活業(yè)務(wù)，跟線下打交道多年，有經(jīng)驗和相關(guān)的資源基礎(chǔ)。比如，單外賣，美團就成功組織管理了幾百萬的騎手隊伍，管理了百萬級的線下門店，還做過履約時效更快的1小時達同城配送。

所以，美團的機會可能是，迅速起量做出規(guī)模，在拓展速度上比拼多多更快的情況下，組織管理效率還跟得上，還比你好，那美團贏的機會就很大。

以上，就是《商業(yè)觀察家》對于這兩家企業(yè)歸納的優(yōu)劣勢和發(fā)展邏輯。

1000億？

而基于美團與拼多多上述的優(yōu)劣勢。

就可以來推算兩家企業(yè)要做成社區(qū)團購的投入計劃。

有社區(qū)團購第三方倉管物流領(lǐng)域公司的人士認為，想做成社區(qū)團購業(yè)務(wù)，要準備不低于60億美金。

這個金額跟拼多多上一輪融資的金額差不多。

另一些社區(qū)團購從業(yè)人士認為，做成社區(qū)團購，要投入1000億人民幣。

兩者給的投入金額相差一倍不止，但他們都沒有向《商業(yè)觀察家》透露具體的投入拆解分配項。

所以，我們也算不出。也不知道這是不是嚇唬人。

但總體來看，基礎(chǔ)設(shè)施這一塊，比如倉儲物流、設(shè)備等，測算的難度應(yīng)該不大。市場有公開價格，相互之間應(yīng)該差不了幾個點。

難的地方在于，競爭、博弈、用戶教育、薪資、研發(fā)等動態(tài)投入，這個是會變的。而且企業(yè)所處階段不同、突發(fā)情況等都可能帶來投入差異。

從過往外賣市場的大戰(zhàn)來看，其實用戶教育階段的燒錢周期并不長。

美團做外賣就燒了一年而已，它能贏得外賣市場是因為練好了內(nèi)功，把履約、把用戶體驗、把流程等都打磨得更好，組織效率更高。餓了么則輸于“青澀”。

當然，輿論環(huán)境將外賣大戰(zhàn)說的好像是燒錢的勝利，燒了一個世紀似的。這就有點像古往戰(zhàn)爭，明明只有幾萬人的軍隊，卻老對外宣稱“百萬雄獅”。

社區(qū)團購相對于外賣，是更難做的市場。要燒一年，虧得甚至可能會倍數(shù)于外賣。

因為社區(qū)團購的客單價更低、毛利更薄、所做的生鮮零售業(yè)務(wù)需要處理更多鏈條環(huán)節(jié)——營采銷、倉干配、損耗等。對細節(jié)的要求更高。

用戶層面，社區(qū)團購面向的買菜人群，以及下沉市場客群，他們的消費力更一般，居家過日子都習(xí)慣節(jié)省。

在這個領(lǐng)域，想燒錢制勝，想長期燒錢，可能是個無底洞。比如，按做到一年1000億元GMV虧10個點算，每年就要虧100個億。巨頭就虧得起嗎？

何況社區(qū)團購當下的客單價就在10元左右，比外賣早期的20、30元客單價，以及拼多多早期的30元左右客單價都要低一兩倍。

所以，《商業(yè)觀察家》認為，社區(qū)團購燒錢教育用戶只是為了階段性獲取業(yè)務(wù)體量、議價權(quán)，以及一定訂單密度的目的。過了這個階段，拼運營，做好履約、商品才是決勝關(guān)鍵。有效率的，成本和投入就會更低。

按美團、拼多多等當下的交易額水平，”沖量“階段可能很快就會過去。

走一步學(xué)一步吧。