7月17日晚間，順豐圓通韻達申通四家企業發布的6月經營簡報顯示，四家企業繼續保持高速增長態勢，其中順豐連續5個月增速超80%，韻達日均業務量破4000萬票。

根據國家郵政局發布的數據，6月份，全國快遞服務企業業務量完成74.7億件，同比增長36.8%；業務收入完成797億元，同比增長23.9%。

展望全年，行業競爭可能進一步加劇，龍頭市占率同比仍保持上升趨勢，長期看二三線快遞企業的市場份額流向一線快遞企業的趨勢不改。而一線快遞企業中由于各家在成本管控與服務質量方面的差異，將進一步出現分化。

01-東中部地區價格提升

6月快遞行業業務量同比增長36.8%，環比5月放緩4.3pts，但仍處于較高增速水平，符合預期。

6月行業件量快速增長原因包括：一方面是端午假期、“618”電商大促活動刺激消費、持續拉動行業需求。另一方面，我國消費市場加速向線上轉移、三四線城市及農村等下沉市場快速增長已成為趨勢。

展望全年，線上滲透率將持續提升，伴隨著網購平臺結構的變化，客單價較小的社交電商類平臺占比在快速提升（測算拼多多2019年實物訂單量行業占比達25%），網購訂單量增速或持續高于總體GMV規模增速。

考慮到疫情防控常態化下，大量消費需求仍向線上轉移，預計2020年行業業務量增速約23.2%。

價格方面，6月份快遞行業整體單價水平為10.67元，同比下降9.41%，環比+2.05%；而扣除其他收入后，6月份單價為7.68元，同比變動-11.25%，環比+2%。

單件收入數據顯示，行業價格競爭仍持續，但異地和同城件價格環比改善，我們認為或與行業旺季價格浮動有關；分區域看，東部與中部地區價格環比提升。考慮到通達系同質化競爭激烈，行業單價向上的拐點短期難以出現。

02-極兔快遞迅速爭搶市場

從主要“產糧區”城市數據來看，6月義烏件量維持高增長，價格環比增長5%。6月快遞業務量前十大城市中，金華（義烏）+62%、揭陽（+50%）、深圳（+45%）同比增速居前。

從單價表現看，前十大業務量城市中，6月義烏單票收入為3.16元，同比下降12%，環比增長5%，或與6月旺季平衡成本上漲所致，今年主要產糧區價格競爭持續，下半年“雙11”行業旺季時或將再次迎來價格改善。

7月中旬以來，關于義烏快遞漲價的消息在業內廣泛傳來，億豹網從義烏電商賣家與快遞網點得到了肯定的回復，此次通達系快遞漲價幅度在5毛到1元之間。關于漲價的呼聲近幾年一直存在，但漲漲跌跌，反反復復。

分企業來看，龍頭市占率保持高位，6月份快遞品牌集中度指數CR8為84.1，環比/同比-0.3/+2.4。6月行業集中度繼續同比提升，環比略有下滑。

展望全年，行業競爭可能進一步加劇，龍頭市占率同比仍保持上升趨勢，長期看二三線快遞企業的市場份額流向一線快遞企業的趨勢不改。

值得注意的是，作為新軍的極兔快遞近期業務量增長迅速，在價格補貼下爭搶通達系存量客戶。而一線快遞企業中由于各家在成本管控與服務質量方面的差異，將進一步出現分化。