二十多年來(lái)，UPS首次取代FedEx，成為美國(guó)郵政服務(wù)的主要國(guó)內(nèi)航空貨運(yùn)供應(yīng)商。這家快遞巨頭周一宣布，郵政服務(wù)已授予其一份“重大”合同，負(fù)責(zé)運(yùn)輸該郵件機(jī)構(gòu)在美國(guó)的大部分航空貨運(yùn)。這一變革標(biāo)志著兩家物流巨頭之間長(zhǎng)達(dá)二十多年的合作關(guān)系走到了盡頭，同時(shí)也預(yù)示著未來(lái)物流市場(chǎng)格局的新變化。

據(jù)悉，UPS與郵政服務(wù)新簽訂的合同將于9月30日正式生效，合同規(guī)定的最低基本期限為5.5年。而與此同時(shí)，F(xiàn)edEx與美國(guó)郵政服務(wù)的合同將于9月29日到期，雙方長(zhǎng)達(dá)二十多年的合作關(guān)系即將畫上句號(hào)。

UPS首席執(zhí)行官Carol Tomé在一份聲明中表示：“UPS和USPS共同開(kāi)發(fā)了一種互利共贏的創(chuàng)新解決方案，該方案與我們獨(dú)特、可靠且高效的綜合網(wǎng)絡(luò)相輔相成。”

郵政服務(wù)是FedEx最大的客戶之一，但很明顯，今年的關(guān)系將發(fā)生變化。自2021年以來(lái)，郵政服務(wù)一直在將其更多的航空包裹轉(zhuǎn)移到地面網(wǎng)絡(luò)，作為提高生產(chǎn)率的一部分。該機(jī)構(gòu)的運(yùn)輸戰(zhàn)略旨在未來(lái)兩年內(nèi)減少30億美元的總體運(yùn)輸成本，其中已節(jié)省10億美元的航空貨運(yùn)成本。

郵政業(yè)務(wù)量的減少導(dǎo)致FedEx在白天空運(yùn)網(wǎng)絡(luò)中擁有過(guò)剩的固定基礎(chǔ)設(shè)施，并且每單位的運(yùn)營(yíng)成本也更高。FedEx表示，與郵政服務(wù)的合同幾乎無(wú)利可圖，如果無(wú)法達(dá)成更好的條款，他們準(zhǔn)備不續(xù)簽合同。

FedEx在截至2022年9月30日的財(cái)政年度內(nèi)從郵政服務(wù)合同中獲得的收入下降了2.36億美元，降至19億美元，預(yù)計(jì)還將繼續(xù)下降。此前，該合同每年的收入至少為20億美元。

UPS將如何更好地實(shí)現(xiàn)盈利尚不清楚。該公司拒絕提供進(jìn)一步細(xì)節(jié)。

但新協(xié)議很可能涉及一個(gè)簡(jiǎn)化的白天網(wǎng)絡(luò)，該網(wǎng)絡(luò)更注重卡車路線和小型飛機(jī)，并且不會(huì)將那么多飛機(jī)用于郵政專用航班。

但新協(xié)議很可能涉及一個(gè)簡(jiǎn)化的白天網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)將更加注重卡車路線和小型飛機(jī)，并且不會(huì)將太多飛機(jī)用于郵政專用航班，這是FedEx官員在談判中試圖實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

在3月21日的FedEx第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，首席客戶官Brie Carere表示，雙方正在就一項(xiàng)協(xié)議取得進(jìn)展，該協(xié)議將服務(wù)范圍縮小到更少的市場(chǎng)，并允許FedEx根據(jù)需求調(diào)整服務(wù)。FedEx目前正在重組其自身的航空和地面網(wǎng)絡(luò)，并表示需要郵政工作符合其新的、更高效的結(jié)構(gòu)。

FedEx在一份聲明中表示：“FedEx與美國(guó)郵政服務(wù)已有超過(guò)20年的長(zhǎng)期且富有成效的合作關(guān)系。隨著時(shí)間的推移，隨著我們?yōu)槲磥?lái)轉(zhuǎn)變網(wǎng)絡(luò)和運(yùn)營(yíng)，雙方的戰(zhàn)略已經(jīng)發(fā)生了變化。我們?cè)缇驼f(shuō)過(guò)，如果我們能就符合FedEx股東最大利益的商業(yè)條款達(dá)成一致，我們就會(huì)延長(zhǎng)與郵政服務(wù)的合同。雖然我們未能達(dá)成雙方均可接受的條款，但我們?nèi)灾铝τ谠?月完成合同期間提供卓越的服務(wù)。

“合同結(jié)束后，我們將對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行調(diào)整，以提高效率并創(chuàng)造更多靈活性。我們將解決目前為支持郵政服務(wù)量而存在的結(jié)構(gòu)性成本問(wèn)題，并結(jié)合我們的DRIVE計(jì)劃，F(xiàn)edEx的盈利能力將在FY25及以后得到改善。”

DRIVE是FedEx的成本削減計(jì)劃的名稱。

股權(quán)分析師認(rèn)為，F(xiàn)edEx的航空公司規(guī)模遠(yuǎn)大于實(shí)際需求，部分原因是除了夜間快遞業(yè)務(wù)外，還要承擔(dān)白天郵政貨物的運(yùn)輸。UPS運(yùn)營(yíng)著一個(gè)規(guī)模較小的白天網(wǎng)絡(luò)，并且只在地面運(yùn)輸無(wú)法滿足兩到三天交貨承諾時(shí)才運(yùn)送貨物。

根據(jù)巴克萊銀行高級(jí)運(yùn)輸和物流分析師Brandon Oglenski早前的分析，F(xiàn)edEx投入約100架飛機(jī)來(lái)承擔(dān)郵政業(yè)務(wù)，每年的成本約為30億美元。在其12月的財(cái)報(bào)中，該公司將郵政服務(wù)合同視為影響盈利的4億美元因素。FedEx主要運(yùn)輸?shù)膬?yōu)先郵件包裹與地面運(yùn)輸?shù)陌哂蓄愃频姆?wù)（兩到三天）和定價(jià)特征，這在使用航空運(yùn)輸時(shí)意味著較低的收益率和利潤(rùn)率。Oglenski估計(jì)，如果FedEx不續(xù)簽郵政合同，它可以削減50%的日間網(wǎng)絡(luò)容量，這將為公司節(jié)省15億美元。

盡管如此，摩根士丹利分析師Ravi Shankar在給客戶的一份報(bào)告中表示，郵政服務(wù)的解體可能代表FedEx收入減少1%至1.5%。分析師們對(duì)FedEx能多快進(jìn)一步削減與郵政業(yè)務(wù)相關(guān)的結(jié)構(gòu)性成本并改善利潤(rùn)率尚不確定。

“達(dá)成這項(xiàng)協(xié)議是實(shí)現(xiàn)我們運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)可持續(xù)性目標(biāo)的關(guān)鍵一步，”美國(guó)郵政服務(wù)在一份聲明中表示。

UPS的投資者似乎對(duì)郵政服務(wù)合同并不感興趣。周一早盤交易中，UPS股價(jià)下跌1.2%。

從上述信息來(lái)看，F(xiàn)edEx在郵政業(yè)務(wù)上投入了大量的飛機(jī)和資金，但這項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)其盈利能力產(chǎn)生了一定的拖累。然而，失去郵政合同也意味著FedEx可能會(huì)失去一部分收入和市場(chǎng)份額。因此，對(duì)于FedEx來(lái)說(shuō)，如何在保持業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)、提高利潤(rùn)率，將是一個(gè)需要認(rèn)真考慮的問(wèn)題。同時(shí)，UPS作為FedEx的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，其股價(jià)的變動(dòng)也可能反映出市場(chǎng)對(duì)郵政服務(wù)合同及其對(duì)整個(gè)行業(yè)影響的看法。

此外，F(xiàn)edEx和UPS都是物流行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，他們的業(yè)務(wù)調(diào)整和戰(zhàn)略決策都可能對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。因此，這兩家公司的未來(lái)動(dòng)向?qū)⒅档檬袌?chǎng)密切關(guān)注。