今天我們要聊的SCOR DS的指標：AM.1.1 Cash-to-Cash Cycle Time，在很多資料里面，大家可能還會看到Cash Conversion Cycle ，它和Cash to Cash Cycle Time基本上是同一種概念，都用于描述公司從付出現金到收到現金所需的平均時間，也稱為現金循環周期或現金轉換循環。這個指標用于評估公司整體的營運和管理效率，以及衡量公司每項投資在生產和銷售過程中多久時間才能被轉化為收到的現金。（點擊下面圖片可放大查看）

-1-AM.1.1的定義

AM.1.1 Cash-to-Cash Cycle Time：

The time it takes for an investment made in raw materials to flow back into a company. For services, this represents the time from the point when a company pays for the resources consumed in the performance of a service to the time that the company receives payment from the customer for that service

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原材料投資回流到公司所需的時間。對于服務，這表示從公司為執行服務所消耗的資源付費到公司從客戶那里收到該服務的付款的時間。

Cash-to-Cash Cycle Time = Inventory Days of Supply + Days Sales Outstanding - Days Payable Outstanding

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具體計算公式為：現金循環周期 = 存貨周轉天數 + 應收賬款周轉天數 - 應付賬款周轉天數。

與其他具有特定數據要求的 SCOR 指標不同，通常所有現金循環周期源數據都已由業務操作系統捕獲，例如：

• 總賬系統

• 應收賬款制度

• 應付賬款制度

• 采購系統

• 生產報告系統

• 客戶關系管理系統

因此，通過從這些系統導入數據并將數據根據業務規則轉換為規定的分析和信息來計算信息。

現金循環周期是一個價值指標，用于衡量公司管理其營運資本資產的效率。該指標是許多行業普遍接受的供應鏈指標，用于衡量供應鏈資產管理績效。現金循環周期的第一個要素，即庫存供應天數，是通過將庫存供應量轉換為供應天數來衡量的。此值將添加到應收賬款的未償天數中。從此總數中減去未付賬款天數，以確定現金循環周期。現金循環的的周期越長，所需的流動資產就越多（相對于流動負債），因為將存貨和應收賬款轉換為現金需要更長的時間。換言之，現金循環的周期越長，所需的凈營運資金就越多。

-2-AM.1.1下級指標

一級指標AM.1.1 往下探，在這次更新的SCOR DS版本上，二級指標也基本沒有變化， 但AM.2.2往下的三級指標，由上一版SCOR 12（13版沒有對外發布，只是ASCM認證講師內部使用）的7項減少為5項（減少的兩項：Recycle Days of Supply、Percentage Unserviceable MRO Inventory）：

AM.2.1 Days Sales Outstanding應收賬款周轉天數：

The length of time from when a sale is made until the payment for the sale is received from the customers. The amount of sales outstanding expressed in days.

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以天數表示的未完成銷售金額。計算公式為：應收賬款總額的年平均五點/（年銷售總額/365天）

AM.2.2 Inventory Days of Supply存貨周轉天數：（也叫Days Inventory Outstanding）

The amount of inventory or stock expressed in days of sales. This metric also is known as days cost of sales in inventory and days sales in inventory, and it is the inverse of inventory turns.

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以銷售天數表示的庫存或庫存數量。該指標也稱為庫存銷售天數，它是庫存周轉率的倒數。計算公式：按標準成本/年度銷售成本計算的庫存總價值/ 365 天。此二級指標之下還有5個三級指標（官網應該是有動態更新，之前我的文章里面的總圖概覽，直接相關的下面只有3個三級指標）：

AM.3.1Inventory Days of Supply — Raw Material原材料庫存周轉天數

原材料價值/（銷貨成本COGS/ 365 天）

AM.3.2Inventory Days of Supply — Work in Process (WIP)在制品庫存周轉天數

在制品總價值/（銷貨成本COGS/ 365 天）

AM.3.3Percentage of Defective Inventory缺陷庫存比例，缺陷產品庫存價值占總庫存價值的百分比。

不良品總庫存值 / 總庫存值 x 100%

AM.3.4Percentage of Excess Inventory呆滯庫存比例，呆滯庫存價值占總庫存價值的百分比。

呆滯庫存價值 / 總庫存價值 x 100%

AM.3.5Inventory Days of Supply — Finished Goods產成品庫存周轉天數

成品庫存總額/（轉移價值/365 天）。

注：轉移價值是指在一個會計年度內從制造過程的一個階段轉移到另一個階段的金額，例如轉化為在制品的原材料數量。

AM.2.3 Days Payable Outstanding應付賬款周轉天數：

The length of time in days from purchasing materials, labor or conversion resources until cash payments must be made. This metric also is known as average payment period for materials, days purchases in accounts payable and days outstanding in accounts payable.

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該指標也稱為材料的平均付款期、應付賬款中的采購天數和應付賬款中的未償還天數。計算公式：應付賬款總額的五點滾動平均值/年度材料采購總額/365 天

注：五點滾動平均值計算使用歷史數據和前瞻性數據的組合。這意味著滾動平均值必須根據前四個季度的平均值以及當前或下一季度的預測來計算。五點滾動平均計算為（前四個季度的總和 + 當前或下一季度的預測）/5。 

-3-AM.1.1進一步討論

在經濟放緩的情況下，大多數企業面臨的最大挑戰是現金流。缺乏現金流會扼殺增長，甚至可能導致業務失敗。如果您想改善公司的財務狀況和現金流，需要考慮的一個關鍵指標是AM.1.1現金轉換周期。

我們已經知道了：

CCC：Cash Conversion Cycle等同cash to cash cycle time

DIO：衡量公司將其庫存轉化為銷售的速度。等同于inventory days of supply

DSO：公司將銷售額轉化為現金的速度，這對于保持健康的財務狀況至關重要。

DPO：表示公司需要多長時間才能向供應商付款并有效管理其營運資金。

要優化 CCC，請專注于減少 DIO 和 DSO，同時增加 DPO。這包括更快地銷售庫存、更快地收款以及延長賬單支付期。一般來說，較低的 CCC 被認為更好，但適當的目標 CCC 因行業而異。零售商的 CCC 通常比制造商短，因為它們的庫存周轉率更快。像現在的京東等電商，通常會向供應商付款之前先向客戶收取款項，以及收取會員費用等等，這樣電商擁有正現金流，而無需使用自有資金，甚至可以將客戶的這些資金用于各種金融投資和服務（如京東金融）。

但是，對于大部分做生意的小老板來說，請記住，關鍵是要防止客戶在付款上拖欠太多。這至關重要，很多小老板接了大生意，反倒被拖死了，就是沒有管理好付款周期，關于這個可以提前從以下幾點考慮：

1. 更好地管理應付賬款：管理供應商應付賬款是控制營運資金的關鍵。如果您通過加強供應商協作和延長付款期限來利用和整合您的支出，您可以看到 CCC 的積極趨勢。

2. 確定庫存的優先級：庫存管理不善可能會因無法為下達的訂單提供服務而導致銷售額下降。因此，庫存管理應與客戶的銷售、利潤和付款數據一起優先考慮。與客戶和客戶建立新的關系也可以改善庫存管理。

3. 確保您的客戶能夠支付應付款項：為了縮短現金轉換周期，請了解客戶延遲發票付款的原因。提供解決方案以解決其潛在的發票問題和爭議，以降低發票逾期的風險。按規模和風險狀況對客戶進行分類和優先排序也是有益的。

4. 加強和持續溝通：通過電子郵件、電話、微信等保持跟進。利用所有提供的聯系信息，包括辦公電話、手機號碼、電子郵件地址和主管的詳細信息。在規定時間內沒有回復，請考慮再次撥打電話或將問題上報給聯系人的上級。

5. 共識付款程序：清楚地向您的客戶傳達您的付款期望和收款程序。鼓勵開放式溝通，并讓客戶解釋他們的付款處理程序，以共同確保及時付款。這種協作方式促進了更順暢的支付流程并加強了客戶關系。

6. 未雨綢繆：積極主動，預測客戶需求。例如，如果客戶需要額外的賬單副本，請提前發送，而無需等待詢問。可通過管理軟件或流程自動或及時發送交易文檔（例如發票或交貨證明），最大限度地提高收款管理效率。這種積極主動的方法改善了客戶體驗并簡化流程，從而提高了效率和滿意度。

7. 早提醒、常提醒：當涉及大量資金時，在發票逾期之前打電話或邀約就餐是一種有效的策略。列出那些可能逾期付款的人，并標記他們的交易以進行主動行動。如果發票逾期，請在活動結束后幾天內撥打電話或發送電子郵件。這種方法有助于及早解決問題并確保及時付款，有助于更好地管理現金流。

最后留一道小題目（解題過程和答案可在我們的官方知識星球：供應鏈日常的朋友們里的【SCOR供應鏈參考模型】專欄查閱）：

假設A公司當年的平均庫存價值：50萬RMB，銷貨成本COGS：300萬RMB，當年的應收賬款：80萬RMB，賒銷總額：500萬RMB，應付賬款40萬RMB，一年按365天計算。請問A公司的現金循環周期是多少天？