又到了盤析數據時間。

前幾天（12月19日晚間），順豐、申通、圓通、韻達四家A股上市快遞發布10月業績簡報。各家簡報顯示——

順豐11月速運物流業務、供應鏈及國際業務合計收入為223.18億元，同比下降13.68%。其中，11月速運物流業務營業收入157.19億元，同比減少3.24%；業務量10.57億票，同比增長2.92%，日均3523萬；單票收入14.87元，同比減少6.01%；供應鏈及國際業務營業收入65.99億元，同比減少31.34%。

圓通11月份實現快遞產品收入44.26億元，同比減少1.91%；業務完成量16.28億票，同比減少6.74%，日均5427萬；快遞產品單票收入2.72元，同比增長5.17%。

韻達11月份實現快遞服務業務收入42.62億元，同比減少4.72%；完成業務量14.80億票，同比減少21.40%，日均4933萬；快遞服務單票收入2.88元，同比增長21.01%。

申通11月份實現快遞服務業務收入31.65億元，同比增長8.89%；完成業務量12.08億票，同比增長2.15%，日均4027萬；快遞服務單票收入2.62元，同比增長6.50%。

除了上述四家每月都會如期公布經營數據的A股快遞，在美股和港股兩地上市的中通快遞，以及目前還沒有上市但勢頭迅猛的極兔速遞，11月份的表現又如何呢？

根據老鬼掌握的信息以及相關草根調研：2022年11月份，中通日均業務量大約在7200萬件。同時期的極兔，日均業務量則在3400萬件左右。

關于11月份的大盤表現，12月21日，國家郵政局公布的2022年11月郵政行業運行情況顯示：

11月份，全國快遞業務量完成103.5億件，同比下降8.7%；郵政寄遞服務業務量完成24.4億件，同比下降6.9%。全國快遞業務收入完成978.5億元，同比下降9.0%；郵政寄遞服務業務收入完成31.1億元，同比下降24.0%。

本應是“豐收月”的快遞雙11月，量、收“雙降”，且降幅不小。這一數據，再次印證了今年下半年“旺季不旺”的業務現狀。

綜上數據，我們簡單對比和分析一下11月份的基本面以及各家快遞的走勢——

1. 雙11拉動效應“失靈”，疫情沖擊明顯

按照往年經驗和規律，一年一度的“雙11月”絕對是各家快遞的豐收月，但今年的表現很不一樣。此前發布的《2022年11月中國快遞發展指數報告》明確指出，除了服務質量指數有所提升外，發展規模、發展能力和發展趨勢三大指數在11月全部出現下降，分別為393.3、234.6和58.7，分別同比下降6.4%、3.7%和28.3%。

今年的“雙11月”可以說是史上最為慘淡的一個旺季。

雙11拉動效應“失靈”的主要原因，是疫情。準確講，是疫情防控下，部分區域的快遞網點、分撥中心等被臨時管控或封控，從而導致業務無法有效開展。

大盤持續走低和不旺的行業背景下，涉身其中的玩家們也是普遍承壓。

看營收，A股四家快遞，除了申通以外，其他三家同比去年全部出現下降；看規模，除申通和順豐同比微漲外，韻達和圓通同比去年降幅明顯；看單票收入，順豐延續了前兩月的曲線，持續走跌，通達三家則全部上漲且漲幅可觀。

2. 具體到各家企業的表現——

中通業務量基本上與10月份持續，環比雖然沒有增長，但“規模之王”的領先地位和優勢依然強大。實際上，結合11月份的市場環境，中通能夠把10月份的客戶和訂單平穩承接消化，已屬不易。

申通可以說是11月份的最大贏家，唯一一家同比量、收“雙增”的快遞，這次不僅僅是領跑A股陣營，而是領跑整個行業了。回顧這一年，申通的增速之穩，可以說貫穿始終，“老大哥”的車速飆得飛快，與榜三之間的差距就是在這樣一點一點的追趕中，逐漸縮短。

還是那句話：如果這個勢頭能一直延續下去，不夸張地說，申通“爭三”的局面并非遙不可及，而是極有可能出現。

韻達11月份業務量雖然跟大盤一樣有所下降，但“客單價”的修復和提升簡直可以用“驚艷”來形容了——同比超過21%的高增長，足以說韻達在市場策略、產品結構調整方面有了本質的轉變；也傳遞出韻達持續筑底穩盤，不急于數量提升，而力求保證服務質量，堅持品質驅動的決心。

圓通11月份的業務體量繼續站穩日均5000萬件這個級別以上，在備受關注的“榜二之爭”中，再超韻達，連續四個月保持領先。到這個時候，我們基本可以斷定，圓通今年已經穩坐“龍二”位置。接下來，隨著總部數智化技術的下沉和“1號工程”的深入推進，圓通網點的潛力和活力有望進一步得到釋放。

順豐11月份的業務量表現再次出現“雙增”——同比去年增長，環比10月亦增長。這種“雙增”局面的出現，受益于順豐多元化、多場景、全平臺的產品矩陣和市場策略。

誠如其在11月簡報中所言：雖然國內疫情導致部分網點臨時封控，影響了11月部分業務的攬收，但是憑借端到端直營模式的優勢、高質量履約服務能力，在行業件量同比負增長的情況下，順豐速運物流業務量仍然實現2.92%的同比正增長，雙11電商大促期間業務量同比增長良好，電商退貨件量同比增長強勁。

極兔在11月的旺季之爭中，被擠到了下風口，業務量相較10月份環比下降，且被順豐反超。雖然業務體量依然保持在日均3000萬以上這個陣營，但在“不進則退”的競爭格局下，仍然顯得挑戰重重。

OK，10月份的行業基本盤及主力玩家的分析就到此為止。靜待今年“收官之戰”中，各路玩家的表現。