40年前，AutoZone第一家店落地。

這家企業(yè)通過(guò)自建門(mén)店以及收購(gòu)，如今手握6278家直營(yíng)店，市值達(dá)到百億美金。

巨頭成長(zhǎng)的故事往往是一個(gè)行業(yè)崛起的縮影。

在AutoZone從一家汽配店發(fā)展成市值百億美金的巨頭企業(yè)期間，美國(guó)汽配零售行業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，AutoZone、Advance Auto Parts、O'Reilly和GPC（NAPA）形成了穩(wěn)定的行業(yè)頭部格局，它們占據(jù)約30%的市場(chǎng)份額。

相比之下，國(guó)內(nèi)還未出現(xiàn)AutoZone，NAPA這樣的巨頭企業(yè)，誰(shuí)能夠成為下一個(gè)NAPA是每個(gè)有夢(mèng)想的汽后人都會(huì)討論、思考的話(huà)題。因而，這四家的最新?tīng)顩r值得國(guó)內(nèi)同業(yè)關(guān)注。

美國(guó)四大汽配連鎖最新財(cái)報(bào)：四家占據(jù)行業(yè)約30%的份額

汽車(chē)服務(wù)世界就四大連鎖最新財(cái)報(bào)進(jìn)行解讀，從財(cái)務(wù)表現(xiàn)上可以觀(guān)察到以下幾點(diǎn)：

1. 開(kāi)店和收購(gòu)成為每家巨頭的日常操作；

2. 目前四大連鎖商業(yè)模式越發(fā)相同；

3. 資源與市場(chǎng)仍在不斷向頭部企業(yè)集中；

4. 整個(gè)美國(guó)汽車(chē)后市場(chǎng)發(fā)展穩(wěn)定，四大巨頭持續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

四家汽配連鎖最新季度營(yíng)收數(shù)據(jù)：

• AutoZone：27.83億美元，同比增長(zhǎng)4.7%；

• GPC（NAPA）：49.34億美元，同比增長(zhǎng)2.3%；

• O’Reilly：25.89億美元，同比增長(zhǎng)5.4%；

• Advance Auto Parts：23.32億美元，同比略增0.24%。

AutoZone

美國(guó)四大汽配連鎖最新財(cái)報(bào)：四家占據(jù)行業(yè)約30%的份額

AutoZone最新財(cái)報(bào)顯示，第三季度（截止2019年5月4日）營(yíng)業(yè)收入27.83億美元，同比增長(zhǎng)4.7%；凈利潤(rùn)為4.05億，同比增長(zhǎng)10.6%。（注：AutoZone財(cái)經(jīng)年度計(jì)算方式為，連續(xù)52周或53周，截止到當(dāng)年8月的最后一個(gè)星期六，故此次披露的季度財(cái)報(bào)非自然季度。）

在過(guò)去的三季度內(nèi)，AutoZone新開(kāi)了85家門(mén)店，帶來(lái)4,470萬(wàn)美元的營(yíng)收。此外，美國(guó)本土同店（開(kāi)業(yè)一年以上的門(mén)店）營(yíng)收呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢(shì)頭，同比增長(zhǎng)3.9%。AutoZone在第三季度的營(yíng)收增長(zhǎng)得益于這兩者的同時(shí)發(fā)力。

翻看歷年財(cái)報(bào)會(huì)發(fā)現(xiàn)，最近10年，AutoZone的營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)的背后，幾乎有一半動(dòng)力來(lái)自新店擴(kuò)張，這也是AutoZone以每年超100家店的速度擴(kuò)張的根本原因所在。

截止到第三季度，AutoZone門(mén)店數(shù)量發(fā)展到6278家，美國(guó)本土5686家，墨西哥576家門(mén)店，巴西有25家店。

據(jù)了解，AutoZone線(xiàn)下門(mén)店分為四種：配送中心（超過(guò)15萬(wàn)種SKU）、大型中心店（8-10萬(wàn)種SKU）、中心店（3.5-5萬(wàn)種SKU）和衛(wèi)星店（2-2.5萬(wàn)種SKU）。

基本上，所有店面的裝修、產(chǎn)品組合均是標(biāo)準(zhǔn)化的，每家店大約有85%~90%的銷(xiāo)售區(qū)域。

在衛(wèi)星店，銷(xiāo)售區(qū)域中的40%~45%用于放置易損件，其余空間則是維修件以及非汽車(chē)用品。而中心店和大型中心店有75%~85%的空間用于放置易損件。

汽配零售的供應(yīng)鏈體系決定了其物流配送要求更高，這意味著零售商需要配備更多的配送中心以覆蓋門(mén)店。

截止2018年8月，AutoZone共建設(shè)了12個(gè)配送中心，美國(guó)10個(gè)，墨西哥2個(gè)。

AutoZone配送原則是從配送中心到衛(wèi)星店，網(wǎng)狀向下輻射，衛(wèi)星店主要提供大眾化、最常用的配件，如果出現(xiàn)缺貨情況，則由配送中心逐級(jí)向下配送。

為了保證衛(wèi)星店在最后一公里的配送效率，AutoZone在2014年左右，測(cè)試大型中心店以及中心店的最佳SKU種類(lèi)，以及從配送中心的進(jìn)貨次數(shù)。

截止2018年8月，AutoZone完成了測(cè)試，約25%中心店嘗試新的配送頻次，每周接受配送中心至少三次的配送。財(cái)報(bào)顯示，這些店取得了不錯(cuò)的成績(jī)。

AutoZone銷(xiāo)售的產(chǎn)品主要包括易損件、維修件和其它零配件等，在第三季度，易損件、維修件銷(xiāo)售額占據(jù)總營(yíng)收的84%，這一數(shù)據(jù)同比波動(dòng)不大。

除線(xiàn)下銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，AutoZone同時(shí)擁有線(xiàn)上平臺(tái)（網(wǎng)站和APP）。不過(guò)，銷(xiāo)售額占比較低，不到4%。

數(shù)據(jù)顯示，線(xiàn)下門(mén)店銷(xiāo)售占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，線(xiàn)上貢獻(xiàn)微乎其微。

值得關(guān)注的是，AutoZone的業(yè)務(wù)不可避免地受到全球經(jīng)濟(jì)的影響，包括燃料成本、失業(yè)率、外匯和利率以及其他因素。

盡管如此，AutoZone樂(lè)觀(guān)認(rèn)為，從長(zhǎng)期來(lái)看，與市場(chǎng)增長(zhǎng)最正相關(guān)的兩個(gè)關(guān)鍵因素是行駛里程和車(chē)齡超7年的汽車(chē)數(shù)量。

據(jù)美國(guó)汽車(chē)保養(yǎng)協(xié)會(huì)2018年1月最新數(shù)據(jù)顯示，上路汽車(chē)連續(xù)7年平均車(chē)齡超過(guò)11年。這顯然是朝著AutoZone配件零售商們利好的趨勢(shì)發(fā)展。

GPC（Napa）

Genuine Parts Company（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“GPC”）是美國(guó)一家綜合性零售企業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋汽車(chē)零部件、工業(yè)配件，辦公用品及電氣和電子零件領(lǐng)域。其旗下的維修連鎖/配件零售品牌NAPA，更為行業(yè)所熟知。

在第二季度（截止2019年6月30日），GPC的總營(yíng)業(yè)收入為49.34億美元，凈利潤(rùn)為22.44億美元，其中汽車(chē)配件營(yíng)收為27.75億美元，汽車(chē)配件營(yíng)收同比增長(zhǎng)1.41%，占據(jù)總營(yíng)收56.2%的份額。

數(shù)據(jù)顯示，汽車(chē)零部件是GPC最大的分部。而在北美汽車(chē)零部件領(lǐng)域，主要以NAPA品牌進(jìn)行銷(xiāo)售。

從客戶(hù)角度出發(fā)，汽配零售業(yè)務(wù)模式分為兩類(lèi)，DIY（do-it-yourself自己動(dòng)手）和DIFM（do-it-for-me為我服務(wù)）。DIY面向C端客戶(hù)，DIFM面向的是維修廠(chǎng)等B端客戶(hù)。

NAPA早期以維修廠(chǎng)等B端為主要目標(biāo)客戶(hù)，后來(lái)開(kāi)始滲透DIY業(yè)務(wù)，但仍然以DIFM業(yè)務(wù)為主，占比超過(guò)75%。線(xiàn)下汽配店除了自營(yíng)外，同時(shí)開(kāi)放加盟，也有維修廠(chǎng)加盟。

如今的NAPA已成為世界上最大的汽車(chē)維修、配件及用品連鎖銷(xiāo)售商。美國(guó)有超過(guò)6,000家NAPA零售店，15,000個(gè)NAPA 汽車(chē)維修店，提供車(chē)輛維護(hù)和維修服務(wù)。

NAPA的維修連鎖，包括事故車(chē)維修中心和快修養(yǎng)護(hù)店，沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)模式，有的僅提供較為單一的服務(wù)，如專(zhuān)門(mén)維修制動(dòng)系統(tǒng)、冷卻系統(tǒng)、甚至專(zhuān)管換油、換濾清器。

加盟NAPA的維修店或配件、用品銷(xiāo)售店不僅解決正品配件低價(jià)供應(yīng)問(wèn)題，同時(shí)將得到專(zhuān)業(yè)的培訓(xùn)和品牌認(rèn)證。

O’Reilly

O’Reilly 是美國(guó)市值最大、市場(chǎng)份額第三大的汽配零售公司。

在第二季度（截止2019年6月30日），O’Reilly營(yíng)業(yè)收入25.89億美元，同比增長(zhǎng)5.4%；凈利潤(rùn)3.54億美元，同比略增0.17%。

O’Reilly新開(kāi)了105家門(mén)店，并在2019年1月1日，收購(gòu)了擁有33家門(mén)店的汽配零售企業(yè)——Bennett。它將其中13家Bennett門(mén)店合并為現(xiàn)有的O 'Reilly門(mén)店，并將剩余的20家Bennett門(mén)店更名為O 'Reilly。

截至2019年6月30日，O 'Reilly在美國(guó)本土47個(gè)州運(yùn)營(yíng)了5344家門(mén)店，而在2018年6月30日，O 'Reilly的門(mén)店數(shù)為5147家。一年之間，新增了近200家門(mén)店，發(fā)展勢(shì)頭迅猛。

O’Reilly擴(kuò)張的策略同樣是開(kāi)設(shè)新店，通常采取以下方式開(kāi)設(shè)新店：

1、在現(xiàn)有購(gòu)買(mǎi)或租賃的物業(yè)上建造或翻新；

2、購(gòu)買(mǎi)獨(dú)立的汽車(chē)配件商店或者連鎖店。

O’Reilly的DIY業(yè)務(wù)營(yíng)收為14.34億，同比增長(zhǎng)4.5%，DIFM營(yíng)收為11.13億，同比增長(zhǎng)6.8%；后者增速超過(guò)前者。

O 'Reilly分析認(rèn)為，與去年同期相比，美國(guó)暴風(fēng)雨頻發(fā)，降水量超過(guò)平均水平，DIY業(yè)務(wù)因此受到影響。

此外跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)不無(wú)關(guān)系，隨著汽車(chē)配件越來(lái)越復(fù)雜，美國(guó)DIY市場(chǎng)占比逐步萎縮，DIFM則保持較高增長(zhǎng)。

宏觀(guān)上看，O 'Reilly認(rèn)為，影響汽車(chē)售后市場(chǎng)需求的因素主要包括：汽車(chē)行駛里程數(shù)，汽車(chē)保有量，新車(chē)銷(xiāo)量，平均車(chē)齡和失業(yè)率。

就駕駛里程數(shù)而言，美國(guó)車(chē)輛每年行駛約3萬(wàn)億英里，年初至今里程數(shù)已增加1.0％，這顯然是對(duì)汽車(chē)后市場(chǎng)有利的一面。但同時(shí)，美國(guó)就業(yè)不足，未來(lái)經(jīng)濟(jì)不確定性，影響消費(fèi)者的信心，對(duì)汽車(chē)售后市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。

O 'Reilly在財(cái)報(bào)中表示，有信心通過(guò)雙重市場(chǎng)策略和卓越的客戶(hù)服務(wù)能力進(jìn)一步提高市場(chǎng)份額，并開(kāi)拓新市場(chǎng)。

Advance Auto Parts

Advance Auto Parts（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“AAP”） 是一家以汽車(chē)零部件為主營(yíng)產(chǎn)品的大型零售商，提供原始設(shè)備制造商（OEM）和自有品牌汽車(chē)零件，配件，電池和維護(hù)項(xiàng)目，服務(wù)于 DIY 客戶(hù)和維修廠(chǎng)B端客戶(hù)。

在第二季度，AAP營(yíng)業(yè)收入為23.32億美元，同比略增0.24%；凈利潤(rùn)為1.25億，同比增長(zhǎng)5.9%；

截至2019年7月13日，AAP在美國(guó)共經(jīng)營(yíng)4,912家汽配零售店和150家Worldpac分店，并擁有1,250家Carquest品牌專(zhuān)賣(mài)店。

AAP開(kāi)新店選址的關(guān)鍵因素包括人口數(shù)量，交通數(shù)量，車(chē)輛概況，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和房租成本。

除自建門(mén)店外，AAP通過(guò)不斷收購(gòu)來(lái)壯大自己的商業(yè)版圖。

AAP的第一次重大擴(kuò)張是在1998年，其收購(gòu)了汽車(chē)配件零售商Western Auto。

2001年4月，AAP收購(gòu)了Carport Auto Parts，這是一家在阿拉巴馬州和密西西比州擁有29家門(mén)店的區(qū)域零售連鎖店。同年11月，AAP收購(gòu)了Discount，這是一家區(qū)域汽車(chē)零部件連鎖店，在佛羅里達(dá)州，阿拉巴馬州，佐治亞州，南卡羅來(lái)納州和路易斯安那州擁有671家零售店。

合并完成后，AAP成功上市，以2,484家門(mén)店覆蓋美國(guó)38個(gè)州。

在2013年收購(gòu)GPII公司，使AAP成為DIFM市場(chǎng)最大的零售商。

此外，AAP為了帶給DIY客戶(hù)良好的購(gòu)物體驗(yàn)，積極開(kāi)展跨界合作項(xiàng)目。在2018年10月，AAP宣布和沃爾瑪攜手合作，計(jì)劃2019年在沃爾瑪線(xiàn)上平臺(tái)成立一家汽車(chē)專(zhuān)賣(mài)店，為客戶(hù)提供汽車(chē)零件。這一舉措將會(huì)給客戶(hù)帶來(lái)便利，包括送貨上門(mén)，當(dāng)日取件以及部分零件的安裝。